【财报观察】友邦人寿2024年上半年再创新高，新业务价值增长36%

“左眼看平安，右眼看友邦”。这句话不仅在保险界传为佳话，更象征着两家保险巨头在行业中的重要地位。近日，友邦人寿披露的2024年中报业绩表现几大亮点再次引人关注。

中报显示，依托于对“长期主义”发展理念的坚定践行和在客户驱动、优质渠道建设、区域拓展、投资中国等多领域的全方位发力，2024年上半年，友邦人寿新业务价值增长36%，创下7.82亿美元的历史新高，年化新保费增长21%，总加权保费收入增长25%，为其实现在“新五年”的跨越式发展奠定了坚实基础。

总体来看，今年上半年，在客户对保障类产品和财富管理产品的需求带动下，友邦人寿年化新保费增长21%，总加权保费收入增长25%。新业务价值利润率提升至56.6%，其中代理分销业务利润率增加至61.3%，银行保险业务利润率增加至41.3%。具体来看，上半年友邦新客户数量增长30%。基于友邦多年积累的品牌和营销能力，以及在经济下行背景下人们对保障类财富的配置需求，友邦客户持有友邦保险保单人均提升至6份左右。

#01

“客户驱动"升维：赋能创造可持续价值

作为“新五年”发展的关键词，友邦人寿将“客户驱动”作为公司整体改革推进。

今年上半年，友邦人寿以打造“客户驱动型保险公司”为企业战略，对公司进行全方位、立体式升级，推动“客户驱动”贯穿于公司的企业文化、产品设计、服务流程、组织架构、资源分配等方面，在公司经营的前、中、后端每个环节切实落地。

此外，友邦人寿全面梳理客户旅程，重视端到端客户体验，对运营体系和后台系统进行全方位升级，持续提升电子化、自动化水平。针对不同人生阶段、不同消费能力、不同家庭状况的客户，给出差异化解决方案。友邦人寿一体化数字客户互动平台“友邦友享”多渠道流量归集，通过多元平台功能、一站式便捷体验、定制化客户旅程等互动形式更好地了解客户需求，同时聚焦规模化获客与高效培育，实现平台化、自动化的产品购买与加保。

根据益普索市场研究和咨询公司2023年客户关系调研结果显示，友邦人寿在中国内地的客户净推荐值（NPS）和客户易互动度（CES）指标连续七年排名市场领先。

在服务方面，依托健康、养老、财富管理、子女成长、传承等富有差异化的价值主张为客户创造多元服务价值。目前，友邦人寿的高品质自建服务团队+多元合作伙伴的模式已初显成效。健康生态圈方面，友邦人寿自建的医学专家团队、专案管理团队携手广泛的医疗网络合作伙伴一起，为客户提供包括“北上广直通车”“专案管理体系”“佑未来”等多项服务在内的全旅程、一站式的健康服务；而以“康养管家”服务为抓手的“养老生态圈”，不断完善客户养老强能、弱能、失能各阶段需求的全旅程服务，以“链接、选择、品质”为定位，走出了一条独具差异化竞争力的“养老第三支柱”探索之路。

值得一提的是，友邦人寿持续发力养老金融领域，尤其是个人养老金业务取得突破式成效。于2021年创新推出养老金融服务“友邦模式”：以“轻资产+重服务”的布局，发挥保险企业“支付者”优势，链接各方资源，服务更广泛客户的普适性养老需求。基于推广个人养老金的成功经验，友邦人寿于今年7月推出其首款税优健康长护险产品《友邦优享长伴终身护理保险》，旨在充分结合政策利好，在人口老龄化程度不断加深的背景下，更好助力解决“一人失能，全家失衡”的问题。

#02

坚定“卓越渠道”战略：高质量发展关键引擎

高质量的卓越营销员队伍仍是公司最富差异化的竞争优势。面对近年来内外部的环境变化，友邦人寿对“卓越营销员3.0策略”进行全面升级，通过围绕新人发展、产能提升和主管发展三大核心维度的系列举措，为营销员提供全方位的发展支持。

在增员方面，友邦人寿坚持优质增员策略，依托系统化的新人培育机制、专属的新人发展支持体系和“与我共创、伴我成长、予我便捷、助我远航”的一揽子举措，打造“新人最容易成功的平台”；通过MDRT文化及荣誉体系、定制化的分层管理模式，建设“汇聚 MDRT 的平台”，凭借清晰的晋升路径及培育体系、标准化的营业部经营模式和数据驱动的评价体系，搭建“孵化‘保险企业家’的平台”。同时，依托科技，升级现代化的队伍管理模式，动态更新个人及团队管理。

在卓越银保渠道方面，通过与优选的银行伙伴开展深度合作，友邦人寿致力构建一个长期、健康、可持续、差异化的银保模式，促进业务的高质量健康发展。

#03

加速区域拓展进程：高效运作模式成功复刻

得益于中国持续高水平对外开放的政策举措，友邦人寿深度参与中国金融开放历程，持续扎实推进区域拓展的进程和步伐。2024年上半年，友邦人寿襄阳中心支公司、泸州中心支公司及宜昌中心支公司相继开业，并且将此前高效且可拓展运作模式的成功复制，2024年上半年，友邦人寿在新区域实现营销员渠道新业务价值44%的增长。

保险业持续强调资产负债的双轮驱动，当负债端的保费持续提升，友邦人寿也需在投资端抓紧适应行业新形势，坚持稳健投资、价值投资，保持资产配置灵活性，不断提升资产配置能力，合理把控资产久期缺口。

继2023年初位于上海北外滩的友邦金融中心正式揭牌之后，2024年1月，友邦人寿完成收购位于北京市朝阳区中央商务区（CBD）的办公楼项目控股权，发挥保险资金的长期性和稳定性作用，持续长远稳定投资方针，把握多元发展新机遇。

“保险行业的特性使其可以穿越经济周期，‘高质量发展’是转型的必然方向。”友邦人寿首席执行官张晓宇表示，高质量发展的落点在“发展”，“高质量”是发展的方式和路径。“发展”仍是第一要务，五篇“金融大文章”中有保险独特的、巨大的发展空间。除了财务数据，我们高度关注公司业务结构是否健康，是否具备差异化的竞争能力，产品是否足够多元，人才储备和发展是否有进展，公司是否始终保持敏锐、持续创新等更为底层的内容，从而实现具有重要意义的三个发展目标：一是“成为高质量发展样本的发展志向”；二是“实现以聚焦客户、差异化渠道和地域拓展上的商业发展”；三是“实现以聚集创新、敏捷、高效和人才培养的组织发展”。

随着外资持股人身保险公司比例放开，外资进入中国寿险业的组织形式更加灵活，极大地提升了外资寿险公司经营的灵活度与自由度，有助于提高外资寿险公司在中国内地保险市场的发展动力。

2020年，获益于新一轮金融开放，友邦成功在中国内地完成“分改子”，至此，友邦人寿正式成立，并且成为中国内地首家外资独资人身保险公司。“分改子”也使其得以突破多年的政策限制，将业务经营范围拓展至更广泛的区域，扎根中国更广阔的市场。

从本质来看，开放有助于促进竞争，竞争有助于提高效率。中国金融市场容量巨大，而保险行业更是方兴未艾，外资险企将在参与养老第三支柱发展、助力“健康中国”建设等国家战略中发挥自身优势和作用。尤其是在应对人口老龄化趋势等方面，外资险企凭借全球化视野和长期运营成功经验，为行业提供可借鉴的解决方案，并与本土机构在市场中形成良性竞合、取长补短，共同在中国市场实现成功，推动寿险业发展。