又一“造车新势力”入局保险，新能源车险成爆点

近日，在2024金融街论坛年会上，国家金融监督管理总局局长李云泽透露了一个重要消息：金融监管总局已正式批复北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）和美国保德信保险资产管理有限公司（筹）两家外资机构正式启动筹备组。

值得注意的是，北京法巴天星财险（筹）由法国巴黎保险集团与德国大众汽车金服海外公司共同设立，是我国第23家外资直保公司。而据知情人士透露，小米集团将通过旗下天星数科对这家财险公司进行持股，成为其重要股东。

这一举措不仅为小米进军车险领域提供了有力支持，也为新能源车险市场注入了新的活力。除此之外，比亚迪、特斯拉、蔚来新能源车企纷纷涉足保险业务，成为车险市场的新玩家。

与此同时，新能源车险保费收入持续走高，以深圳为例，上半年增速高达31%，远超其他险种。新能源车险或成为行业新的增长点。

#01

小米长远战略布局，金融版图完整

小米在金融领域的布局可以追溯到2015年，当时正式成立小米金融平台，主要业务范围包括消费信贷、第三方支付、互联网理财、互联网保险、供应链金融、金融科技、虚拟银行及海外板块等，正式进军金融领域。

2016年1月，小米拿下第三方支付牌照，随后不断推出包括“小米活期宝”、“小米基金宝”、“小米定期宝”等理财产品线。同年同月，小米通过旗下的四川银米科技公司收购了北京宏源保险经纪有限公司，并将其更名为北京厚积保险经纪有限公司，正式入局保险行业。6月，小米联合新希望集团、红旗连锁等股东发起设立新网银行。

2017年，小米金融版图开始迅速扩张。雷军在当年年会上罕见提及互联网金融为核心战略之一。彼时，小米已经通过投资、收购等形式，拿下了包括银行、支付、保险等多张牌照，形成了较为完整的金融版图。

2020年1月，小米联合重庆农村商业银行等出资设立重庆小米消费金融有限公司（小米消金），进一步丰富了金融产品线。

然而，随着市场环境的变化和监管政策的调整，小米金融版图也经历了一定的调整。2022年，受到大环境的影响，小米集团舍弃了一些金融牌照，如海南厚植科技服务有限公司于2022年9月注销，小米小贷则于2022年12月更名为重庆融渝科技有限公司，经营范围也发生了变化。这些调整虽然对小米金融版图产生了一定的影响，但并未改变其在金融领域的整体布局和发展方向。

2018年小米集团上市招股书提及，小米金融已完成重组，未来将从集团拆分出去独立运营。但受到市场环境、监管政策等多方面因素的影响，并未如期实现。

在盈利方面，小米虽并未披露具体数据，但从其互联网服务收入的增长情况可以看出，小米金融业务的发展势头良好。2023年上半年，小米集团的互联网服务收入达到163亿元，创历史新高，同比增长12.7%，占总营收比例10%左右。互联网服务拉升了整个板块的毛利率，该业务板块毛利率达到76.3%，同比提升3.1个百分点。这一数据表明，小米金融业务在推动集团整体收入增长和盈利能力提升方面发挥了重要作用。

#02

金融汽车融合发展，小米SU7 “火”出圈

小米在汽车领域的布局始于2013年，当时雷军两次拜访特斯拉CEO埃隆·马斯克，表现出对智能电动汽车行业极大的好奇心。这一举动为小米后续在汽车领域的布局埋下了伏笔。

从2015年到2017年，雷军创立的顺为资本先后参投了新能源造车公司蔚来A、B轮融资、小鹏的A+轮融资以及Momenta的A轮融资等，开启了小米在智能汽车的战略发展之路。

2018年开始，小米先后注册了“小米车生活”、“米车生活”、“小米车联”等汽车有关商标，并宣布与梅赛德斯奔驰合作，推动旗下虚拟语音助手小爱同学进入汽车人机交互系统。

2021年，小米正式进军汽车制造行业。3月，雷军在小米发布会上官宣；4月，申请小米汽车商标；9月，成立小米汽车公司；11月，北京建设小米汽车总部和年产量30万辆的整车工厂。小米汽车工厂坐落于北京经济技术开发区，占地面积71.8万㎡，是集研发、生产、销售、体验于一体的智造园区。这一系列举措标志着小米在汽车领域的布局进入了实质性阶段。

2023年11月15日，小米汽车获工信部批文；12月28日，小米汽车技术发布会首次系统展示了小米汽车在电机、电池、大压铸、智能驾驶、智能座舱等领域的技术优势。

2024年3月28日，小米汽车发布会后，4分钟大定破1万。4月3日，小米SU7正式交付。伴随着“出圈”效应，小米SU7大火，年销量有望突破12万台。

在此基础上，小米汽车业务的快速发展，为金融领域的布局提供了更多的应用场景和市场需求，带来了新的增长点。

在金融业务方面，小米通过金融科技手段，为汽车业务提供了更加便捷、高效的金融服务。例如，汽车消费贷款等，降低购车门槛和成本；同时，还可通过金融科技手段对汽车消费者进行信用评估和风险管理，提高金融服务的效率和安全性。

#03

车企进军保险行业，新能源车险成新“爆点”

但与小米汽车最密切的产业必然是车险。

据金融监管总局发布数据显示，2024年上半年，车险业务整体呈现稳健态势，保费收入达到4310.73亿元，同比增长1.45%。其中，新能源车险尤为亮眼。以深圳市为例，上半年新能源车险保费收入高达35亿元，同比增长高达31%，远超整体车险市场整体增速。

此外，新能源车险的普及率也在不断提升。据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据，2024年9月，全国新能源乘用车市场零售量达到112.3万辆，国内零售渗透率连续三个月突破50%，达到53.3%，新能源车险市场或将成为“最大蛋糕”。

在此背景下，新能源车企纷纷涉足保险业务，成为车险市场的新玩家。以比亚迪为例，通过收购易安财产100%股权，获得了保险公司牌照，更名为比亚迪财险。成立短短几个月内就实现了快速增长，2024年上半年实现保险业务收入6726.23万元，实现净利润1846.20万元。

此外，特斯拉、蔚来、小鹏、理想等新能源车企也纷纷布局。特斯拉在注销了之前的保险经纪公司后，再次申报了“特斯拉保险经纪（中国）有限公司”；蔚来收购汇鼎保险经纪公司；小鹏汽车虽然之前放弃了保险代理业务，但后来又成立了天津小鹏商业保理有限公司；理想汽车则全资入股了银建保险经纪公司。

由于新能源汽车的智能化集成度高、车身结构特殊等因素，导致赔付率普遍较高。据中国银保信发布数据显示，新能源汽车的平均保费比燃油车高出约21%，且赔付率接近85%。这一现状不仅考验着保险公司的风险管理能力，也为新能源车险产品的创新提出了更高要求。

而这恰恰是“造车新势力"的最大优势。新能源车企可获取更多的车辆数据、驾驶信息等资源，提升车险产品的创新能力和服务水平，依托线下4S店等服务网络，为消费者提供更加全面、专业的保障服务。

小米作为造车新势力之一，其在车险市场的布局更受关注。通过与法国巴黎保险集团和德国大众汽车金服海外公司的合作，整合各方资源和技术优势，小米有望在新能源车险市场中占据更大的市场份额和竞争优势。

据申万宏源证券预测，到2025年，国内新能源车险保费规模将达1543亿元。业内人士预计，汽车保有量维持稳健增长态势，有望带动保费收入增长。而新能源车企或成最大赢家。