回望2024：保险业十件大事

岁末钟声敲响，我们满载着2024年的收获与对未来的期待，迈向2025年。回首过去一年，保险业宛如一艘稳健的航船，在市场浪潮中披荆斩棘，砥砺奋进。

2024年，是保险业深化调整、转型提速的关键之年。政策层面，金融监管总局成立周年后，系列政策落地生根，监管力度持续强化，“大保险观”深入人心，宛如坚实的灯塔为行业健康发展照亮航程。经营层面，前三季度原保险保费收入达4.79万亿元，较去年同期稳步增长7.2%，资本市场回暖更是助力险企净利润攀升至新高。公司治理层面，“高管变动”频繁，已然成为这一年行业内一道别样的风景。在科技赋能的强劲东风下，AI等前沿技术犹如革新的引擎，驱动着行业作业方式发生根本性变革，创新活力喷薄而出。

展望2025年，中国保险市场以其全球第二大的规模，正处于量质并举、高速增长的黄金时期，迎来了高质量发展的历史性机遇。在新的一年中，保险业将紧扣服务民生保障为核心，推动城乡融合，优化资金运用，强化风险防控，充分展现其作为经济减震器和社会稳定器的重要作用，坚守保障的初心。在这一时代背景下，保险业必将扬帆远航，勇立潮头，绘制出更加辉煌灿烂的发展新篇章。

#01

监管系统人事大变动，多地金融监管局局长调整

2024年，为应对经济下行压力，央行加大逆周期调节力度，实施多次降准降息，其中降准幅度累计达1个百分点；1年期LPR由年初的3.45%降至3.10%，下降35个基点，5年期以上LPR从年初的4.20%降至3.60%，下降60个基点，降幅均为历史最大。从这些措施看，虽然年初对货币政策的定调是“稳健”，但在执行上已经适度宽松。

继去年国家金融监督管理总局“三定方案”公布后，金融监管总局、地方局人事变动大幕拉开，2024年调整延续。

1月29日，金融监管总局内部宣布人事调整，大型银行监管司原司长廖媛媛调任统计与风险监测司司长，大型银行监管司司长之位由北京金融局党组书记、局长李文红拟任。7月，上海局王俊寿赴任湖南省副省长；纪检监察组组长王陆进出任河北省委委员、常委、副书记。

各地监管局方面，1月，原江苏省政府副秘书长巩海滨出任江苏监管局局长；原四川省地方金融监管局党组书记童梦出任四川监管局局长；严宓出任湖北监管局局长；原遵义市委副书记王宏出任贵州监管局局长；2月，李少枫出任新疆监管局局长；3月，原朝阳区委常委、副区长聂杰英出任北京监管局局长；5月，原辽宁局党委副书记洪小萍出任贵州局局长；原安徽证监局局长徐小俊出任安徽监管局局长；6月，原陕西局局长黄晋波出任四川监管局党委书记、局长；西藏局原局长田代臣补位陕西局党委书记、局长，而西藏局局长则由石富覃补位；7月，原人民银行海南省分行党委书记、行长方昕出任海南监管局局长。“三定”后，金融监管系统人事调整基本到位。

除此之外，金融系统反腐大戏力度也不断加大，年内已有多位保险业内人员落马。从监管层面来看，原贵州监管局局长李华涛、原青岛银保监局二级巡视员赵东生、总局投诉调解中心筹备组组长任春生、原银保监会城市银行监管部一级巡视员李世谦、原银保监会法规部副主任张劲松纷纷“落马”被查。险企反腐力度也在加强，11家保险公司高管被查。

#02

代理人分级分类标准明确，行业自律规范提到新高度

3月，中国保险行业协会就一系列文件向人身险公司和保险中介机构征求意见，核心是建立健全销售人员销售能力资质分级体系，并进行对应产品的销售授权。这是在此前系列讨论稿的基础上又一次更新并征求意见。根据《等级标准》，销售能力资质等级共设四个等级，由低到高分别为：四级、三级、二级、一级。销售从业人员需要根据相应的要求进行等级申报。

值得注意的是，推进分级分类监管是近年来金融监管的重要理念之一。而此次，针对保险销售从业人员能力的资质分级，核心就是要通过规范不同能力销售人员可销售产品的范围，收紧专业能力低的保险销售人员权限，减少销售误导等市场乱象，更重要的是倒逼保险机构提升增员标准，强化培训实效，进一步推动队伍清虚，加速高质量发展转型。

据统计，2024年初国内6家上市寿险公司代理人数量仅剩165万，相较上一年再减38万，与4年前相比已减少300余万。近年来，在保险代理人数量大幅下滑的同时，各人身险公司纷纷加快代理人队伍转型步伐，针对不同层级客户的差异化需求，对代理人队伍实施分层管理被视为重要的转型方向之一。以往人海战术一去不复返，高质量代理人队伍建设已成为自身转型破局的关键所在，锚定代理人产能提升，竭尽所能优增培育、提质增效成为行业共识。

#03

陆家嘴论坛首次全聚焦保险，定调”大保险观“

陆家嘴论坛作为行业盛会，历届论调是时代与市场发展的生动写照，均指向了对改革路径的探索以及一系列开放举措的落地。2024年6月19日，国家金融监督管理总局局长李云泽在陆家嘴论坛上表示，保险业服务中国式现代化大有可为，行业要找准保险业服务中国式现代化的着力点：一是聚焦创新发展，精准高效服务新质生产力；二是围绕民生福祉，更好满足人民美好生活需要；三是着眼安全应急，持续促进社会治理效能提升，深化改革增强保险业高质量发展动力。会上全篇聚焦保险业，这在银行业监管、保险业监管合并以来尚属首次，可见高层越加看重保险业在社会经济发展中的作用。

此后半年，李云泽局长一连出席两次会议，对保险业重磅发声。11月21日，出席中国保险行业协会第七次会员大会并讲话；之后主持召开保险业高质量发展座谈会，听取有关意见建议。其年内三次关键性讲话，均反复聚焦一个词，就是“大保险观”，强调要充分认识保险业在服务中国式现代化进程中的重要作用，主动融入经济社会发展大局。

#04

中小险企股东密集转让股权，外资投资保险却热情不减

今年8月央行开展了首次公开市场国债买卖操作，8-12月已累计净买入债券7000亿元。央行多次强调，把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松，而是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，既有买也有卖。

6月20日，在外资银行保险机构座谈会上，金融监管总局副局长肖远企表示，希望外资金融机构发挥联通境内外市场的桥梁纽带作用，加强与中资金融机构合作，支持上海率先扩大金融高水平开放。10月18日，金融监管总局局长李云泽在2024金融街论坛年会上披露，支持北京扩大金融业对外开放，总局已正式批复法国巴黎保险集团联合德国大众汽车金服海外公司在京设立财险公司，批复美国保德信保险公司在京设立保险资管公司。此后，10月和11月两家公司分别获批筹建，外资投资保险业始终热情不减，“服务对外开放”仍是当前和未来一段时期内，新保险机构批设的主基调。

与此作为对比的是，年内多家中小险企股东密集转让股权，2024年总局网站公示有11家/次的险企股权转让获得批准。2021年至2023年，中国保险行业协会共公示了70余起险企股权变更计划。主要原因，一是“退金令”要求央企聚焦主业主责，密集引发保险业退出潮；二是随着经济形势的复杂多变及市场竞争日益激烈，各险企股东问题频发。从年内的股权转让结果来看，地方国资平台成为退出股东的“接盘”主力，但部分中小险企的股权变更计划多次挂牌，依然“无人问津”。与数年前各类资本对险企股权趋之若鹜、保险公司一照难求的情景大相径庭，牌照价值回归理性。

#05

互联网财险新规重磅出台，8家公司失去线上业务资质

8月9日，金融监管总局发布《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》，严禁财产保险公司将线下业务通过互联网方式拓展经营区域，规避属地监管。通知明确，严控财产保险公司通过互联网方式将机动车辆保险经营区域拓展至未设立分公司的省、自治区、直辖市、计划单列市。互联网保险公司之外的财产保险公司开展互联网财产保险业务，应符合的条件包括：最近连续四个季度综合偿付能力充足率不低于120%，核心偿付能力充足率不低于75%；最近连续四个季度风险综合评级为B类及以上；金融监管总局规定的其他条件。

在互联网财险的三道门槛中，其中“最近连续四个季度风险综合评级为B类及以上”尤为瞩目。根据今年偿付能力情况，富德财险、安华农险、都邦财险、珠峰财险、前海联合、渤海财险、华安财险7家公司风险综合评级为C，安心财险风险综合评级为D。这意味着，从风险评级来看，这8家财险公司被踢出了开展互联网财产保险业务的名单。

#06

新版“国十条”出炉，行业迎来新的顶层设计图

9月11日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（简称《若干意见》），为我国保险业未来5至10年的改革发展描绘了高质量发展的新蓝图。这是国务院继2006年“保险国十条”、2014年“新国十条”之后，再次以“顶层设计”形式，关注并推动我国保险业的发展，意义重大，影响深远。

整体来看，新版“国十条”整整十条内容，大致可以划分为三个部分，第一条系总体要求，强调要“深刻把握保险业高质量发展的主要内涵”；第二条至第五条，重点强调“防范化解保险业风险”与“严监管”；第六条至第十条，则旨在勾勒保险业高质量发展路径。

对于《若干意见》的出炉，业内期盼已久。综合业内专家、机构高管的观点来看，这是站在我国高质量发展新局面、推进金融强国建设、服务中国式现代化大局的角度下，对保险业功能和作用的一次全面的全新阐述。相比前两版保险“国十条”聚焦保险业如何做大做强，新版“国十条”的内容更全面、更丰富、更细致、更务实，针对性也更强，坚持问题导向和精细化管理，旨在解决经济高质量发展过程中多个行业所面临的痛点与难点。

#07

险企高管变更超六十次，几大副部央企齐换人

年内各险企变动频繁。极其罕见的是，中国人保、中国人寿、中国信保、中国太平四大副部级央企保险公司“一把手”均出现变化。今年8月，国寿集团“二号位”蔡希良从白涛手中接过党委书记的“接力棒”。11月，国家金融监管总局核准蔡希良国寿集团董事长的任职资格；王浩任中国出口信用保险公司党委书记。12月，丁向群接任中国人保董事长，成为该历史上首位女性一把手；同月，中国太平宣布，总经理尹兆君接替到龄退休的王思东，出任董事长。

在头部险企人事变动之余，今年的中小型险企将帅之位也有诸多变化，其一二把手已有60余次人事变动，折射出行业变革之风。据统计，包括国富人寿、阳光人寿、中国太保、东吴人寿、汇丰人寿、君龙人寿、横琴人寿、中宏人寿、渤海财险、泰康养老、前海财险、华海财险、恒安标准人寿、人保养老、农银人寿、安盟财险、三井住友、珠江人寿、工银安盛、中汇人寿、东京海上、百年人寿、中煤财险、中信保城、富德生命、华泰人寿、中银三星、国泰财险、华安财险、瑞众人寿、现代财险等在内多家保险公司总经理或董事长发生变动。

#08

行业“首例”动态调整机制，人身险利率进入“2时代”

继去年人身险产品预定利率上限下调后，今年8月初，金融监管总局向行业内下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》以及《关于平稳有序做好人身保险产品切换有关工作的通知》，要求自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2%；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，利率高于上述上限的保险产品停止销售。这也意味着传统险产品预定利率回归到了2013年预定利率调升前的水平。

随着利率中枢的下行，保险资金的长期投资收益率也呈现出下行趋势，这对保险公司的盈利能力和偿付能力构成了挑战，而利差损风险作为其中的关键问题，一直受到监管部门的持续关注。国家金融监管总局局长李云泽在6月举办的陆家嘴论坛上，指导保险机构根据市场利率变化，合理调整产品定价策略。此后出台政策在调降利率的同时，新建立了预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，这也是保险行业首次提出预定利率与市场利率挂钩及动态调整。相比于过去监管机构相机抉择的方式，新机制下预定利率调整会对市场变化更敏感，更有利于管理保险公司和消费者的预期，有利于预定利率调整的常态化。

#09

保险股复苏创新高，险资举牌超17起

自2020年底进入下跌通道的保险股，在经历漫长的调整期后，在今年下半年迎来修复，板块股价出现阶段性拐点。从保险股今年的涨幅来看，天茂集团、新华保险、中国人保、中国人寿、中国太保、中国平安涨幅分别为72.89%、72.19%、59.40%、57.86%、56.85%、45.55%。

其主要原因是权益市场回暖带动险企投资收益在去年同期极低基数下大幅改善，直接增厚当期利润。据财报显示，2024年前三季度，中国人寿、中国平安、中国人保、中国太保和新华保险5家A股上市险企合计实现归母净利润3190.26亿元，同比上升78.29%，多家险企归母净利润创下历史同期最高纪录。

与此同时，当前险资入市意愿显著提升。据中国保险业协会披露数据显示，截至目前，年内险资举牌已达17起，举牌次数和上市公司数量均创下近四年来新高。从所属行业类型来看，此轮举牌集中在医药、环保、能源、交运、银行、公用事业、电力设备等行业。涉及七家保险公司，包括新华保险、利安人寿、中邮人寿、瑞众人寿、长城人寿、中国太保旗下子公司形成的一致行动人和紫金财险。低利率环境下，险资适度提升权益投资配置比例，有望增厚投资组合业绩。此外，在新会计准则下，险资增配稳定分红的高股息资产，可获得相对稳定的较高投资收益。

#10

国家医保表态赋能商保，信息共享解困行业难题

11月27日，国家医保局发布《医保带来的发展新增量》的文章，其中提到，正在谋划探索推进医保数据赋能商业保险公司、医保基金与商业保险同步结算以及其他有关支持政策，系统性、全国性推进医保数据与商保共享举措有望落地。

近些年，行业健康险增速放缓、赔付率低、骗保频发等问题凸显，数据资源不联通是关键桎梏因素之一，无法进行精准定价设计产品。9月，新版”国十条“明确提出，“探索推进医疗保障信息平台与商业健康保险信息平台信息交互。”11月7日，国家医保局召开座谈会，邀请数十家机构交流全国统一医保系统平台和大数据赋能商业健康保险发展存在的问题障碍，讨论赋能场景、业务需求、路径方式、保障条件等相关内容。随后当月27日，国家医保局发文透露正谋划一揽子新增量政策，提及”大力赋能商业健康保险”，明确探索医保数据“开放”。

此举将有助于提高保险公司风险筛查能力和产品定价的精确性，为客户提供更加精准匹配的健康管理服务。同时，“医保+商保”多元化融合有望通过增加支付方来增加支付额度，满足亿万群众多层次医疗保障需求。