江苏
文/杨国英
今天，全球关注中美两件大事。
一是我们两会的政府工作报告落地，二是特朗普的国会联席会议讲话。
今年两会政府工作报告，宏观目标比如GDP5%左右、CPI2%左右、赤字率4%等等整体符合预期，产业政策相比去年两会新增了“具身智能”和“6G”，这其实也是符合预期的，这从春晚节目和前段时间企业家座谈会的宇树列席，其实就已经明确了。
特朗普的国会联席会议讲话，刚刚我详细看了一下，整体以自我炫耀为主，对外喷火并不激烈，也没有过多针对东大，这个出乎市场预料，所以，连续大跌了几天的美股盘前有企稳迹象，欧洲股市今天也在显著大涨。
注意到，今天特朗普国会讲话中提及的“收回巴拿马运河”，昨天深夜李嘉诚旗下长和就发布公告，宣布与贝莱德达成原则性协议，出售其全球港口业务核心资产，其中涉及巴拿马港口公司90%股权，受此推动，长和股价今天大涨超过20%。
说实话，作为一个历来以全球局势进行宏观推演的研究者，近期我陷入到对特朗普认知的混沌之中，我曾经说过，特朗普之于美国，中长期是有利于美国的，中短期则是对美国有伤害的——这间接约等同于，特朗普之于东大，中长期是不利于东大的，中短期则是有利于东大的。
但是，特朗普这个之于美国的“中短期”伤害，或者之于东大的“中短期”有利，具体是一个何等时间跨度的“中短期”，这个最近我反复思考、反复推演，但是还是没有想清楚，还是存在较多的模糊。
比如，特朗普对欧洲加税且拟退出北约、特朗普对加拿大开炮，这些到底会对美国这些传统盟友产生多大的反弹？又到底何时产生反弹？
同时，特朗普现在推行的联俄之策，乌克兰是否会服软？欧洲是否会配合？俄乌战争今年内到底会不会停止？特朗普联俄之策到底会不会成功？一旦成功又到底会对东大产生多大的影响？
对这些动荡时代的关键宏观研判因子，我现在还没有仔细想明白，毕竟，特朗普上任仅仅40多天，其言行和政策远比其上一任期来得更为突为、猛烈且不可测。
在没有仔细想明白的情况下，结合上上周的全球金融市场信号、以及自己的研判直觉，理性让我在投资实战谨慎再谨慎，在股市配置上，短期至少3月份以侧重预期高分红的传统行业为主，这是防守式的股市配置，当然，就整体而言，我肯定还是整体看好2025中国股市的——但是，节奏感很重要，防范已经大涨特涨的板块发生较大回撤这个也很重要。
最近半年，下注硬核科技，尤其是机器人和AI+，赚钱实在是太容易了，私享会应该有一半会员半年内获得了一倍以上的收益率。
但是，现在3月份的关键时点出现了。
3月份特朗普主政下的美国，正在对全球政经进行疯狂解构，这个解构很有可能会对全球金融市场产生预想不到的分化或冲击，所以，这个时点，静下来深度思考和推演特别重要，这个星期我会为此与几位国际问题专题进行交流，早一点思考清楚，再适度选择部分细分领域进行进攻型配置。
最后，建议投资者，躺赚的区间结束了，接下来，想明白再出手，想不明白少出手、或尽可能出手保守型配置。
今天就写这么多。
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