江苏
文/杨国英
混沌之中，自有规律。
本周的市场，伴随着传统产业与高科技估值的收敛，成交量也在连续收缩——周一，两市成交量1.45亿，相较上周五缩量1001亿；周二，两市成交量1.26万亿，继续缩量近2000亿；今天，两市成交量1.15万亿，仍然继续缩量超1000亿。注意，两周前，两市成交量还普遍在1.6万亿-1.9万亿区间。
传统产业与高科技的估值收敛，以及近期市场的连续缩量，这说明了入局高科技较早的部分聪明钱，在近期止盈获利之后，大部分选择观望，小部分选择入局传统预期高股息资产，与此同时，场外的增量资金，绝大多数也选择了按兵不动。
针对近期成交量的连续收缩，结合我们的大数据分析，以过去两年为例，市场短期如果缩量幅度超过30%，那么，超大概率会酝酿新一轮行情，对此，去年元旦闭门分享会我具体分享过。
现在的市场，恰恰正进入这样一个极限临界点，如果接下来的几个交易日，市场在今天的基础上，再缩量超过1000亿，那么，超大概率更为疯狂的牛市下半场，也就要明确起跑了——当然，牛市下半场的明确起跑，肯定还会有一连串的政策支撑，尤其是货币端降息，只不过，牛市下半场的明确起跑，基于预期实现而言，超大概率会相对领先央妈的降息。
所以，昨天和今天，我连续减持半个月配置的极限保守型标的，尤其是农业养殖类标的，这个减持，根本目的是为了在市场再次大反转之前重仓硬核和软核科技。
当然，接下来重仓硬核和软核科技，相比牛市上半场，我相对更看好三个辨识度：
一是整体优先大中盘上市公司，而不是牛市上半场的小盘上市公司；
二是整体优先软件类上市公司，而不是具象制造配置类上市公司；
三是整体优先具备业绩兑现类上市公司，而不是以概念炒作为主的上市公司。
总之，牛市也要把握好市场节奏，毕竟，这一次中期牛市，从去年9.24算起，为期在一年半左右，即使从现在算起，整体还有一年左右。
牛市的节奏把握，关键有两点，一是不同区间的赛道侧重把握，二是不同区间的市场风格把握——对赛道侧重我就不讨论了，对市场风格把握，这个我稍微讲几句。
在牛市上半场，市场热衷于炒概念炒小盘，也就是我去年国庆节后反复讲的小硬是主流，但是在即将到来的牛市下半场，小硬肯定不再是主流，而是中白将成为主流，注意，这里将的中白，包括不限于传统优质高回报公司，更包括优质高回报的高科技公司，这在全球经济以及中国经济整体依赖增量高科技推动的时代背景下，优质高回报的高科技公司，事实更是重点。
今天就写这么多。
期待市场尽快走过当下的极限临界点，全部火力全面进攻随时开启。
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