全球视角丨近一年全球各国的虚拟货币政策频出「附统计表」

虚拟货币和区块链技术作为数字经济的核心组成部分，近年来发展迅猛，引发了全球各国政府的高度关注和不同程度的政策响应。2024年以来，随着比特币价格剧烈波动、稳定币市场扩张以及央行数字货币（CBDC）研发加速，全球虚拟货币政策环境经历了显著调整。本文将从中国、美国、欧盟、俄罗斯、日韩等主要经济体的政策变化切入，深入分析2024年以来全球虚拟货币监管框架的演进逻辑，探讨政策调整对市场参与者的多重影响，并对未来全球虚拟货币治理体系的可能发展方向提出前瞻性判断。

总体而言，在web3.0时代不断发展的推动下，全球各国虚拟货币政策也同样在调整和变化，其同样也会受国际经济形势、政治局势的影响。总的来说，各国虚拟货币政策类型可以大致分为严格限制型、渐进监管型和开放型这三大类。其中，严格限制型有中国；渐进监管型有日本、韩国、加拿大、英国；开放性有美国、俄罗斯、中国香港、新加坡、澳大利亚、欧盟、马来西亚、迪拜。下文是具体分析内容。

一、严格限制型：严密监管、层层把控

中国继续推进央行数字人民币试点，同时维持了私人加密货币的严格限制与监管，加强了虚拟货币反洗钱的打击力度。2024年8月20日，两高洗钱司法解释施行，将以虚拟资产交易方式掩隐的行为纳入洗钱罪打击范围；2024年12月27日，《银行外汇风险交易报告管理办法（试行）》明确了银行对跨境虚拟货币交易的监管义务。中国一直以来对虚拟货币持强监管态度，但在虚拟货币不断发展的时代洪流下，一味禁止并不可取，中国出于国家金融安全、金融风险防控和资本管制角度等多方考量，对私人虚拟货币严格管控与禁止，但已经开始相关立法准备——2025年1月12日，中央政法工作会议提出，司法部要主动研究虚拟货币并提出立法建议。

二、渐进监管型：谨慎开放、逐步规范

日本虚拟货币政策呈现了多方面的调整，包括法律地位的明确化和监管框架的完善。2024年1月13日，日本知名房企Open House Group宣布接受比特币和以太坊作为购房支付方式；2025年2月10日消息，据日经新闻报道，日本金融厅正在研究将加密资产（虚拟货币）定位为与有价证券同等的金融商品，以加强投资者保护，并要求相关企业提供更详细的信息披露。日本政策变化的核心是强化监管合规性和促进机构参与，同时通过货币政策调整间接影响市场。

韩国2024年以来的虚拟货币政策整体呈现出严监管和促开放并行的态势，一方面对监管框架进行完善，与此同时也对虚拟货币的发展进行推动和创新。2024年7月19日，韩国首个加密货币监管框架《虚拟资产用户保护法》生效，旨在建立虚拟资产市场的良好秩序，保护投资者资金安全。2025年2月13日，韩国召开第三次虚拟资产委员会会议，计划分阶段允许法人开设虚拟资产实名账户，逐步开放虚拟货币市场的机构参与权。

加拿大虚拟货币政策自2024年以来则继续延续了其审慎探索、强化监管、地方试点的特征。其于2024年9月19日正式搁置了CBDC计划；而在地方上，2024年12月11日，温哥华市通过了市长Ken Sim先前提出的一项议案，即将温哥华打造成一个比特币友好城市，该议案将比特币纳入市政财务。

英国加密货币政策变动的核心特征是完善监管框架。2024年11月21日，于伦敦举行的城市与金融全球代币化峰会上，英国宣布预计在2025年初为加密货币行业引入全面的监管框架，确保监管环境统一而直接；2024年12月16日，英国金融行为监管局（FCA）发布文件，明确表示英国禁止加密货币的公开发行，旨在保护消费者权益和维护金融市场的稳定。2024年以来，英国加密货币政策经历了显著的调整与推进，旨在应对国际竞争压力、规范反市场秩序，并巩固其作为全球加密资产中心的地位。

三、友好开放型：支持创新、完善监管

美国在对加密货币进行技术创新的同时继续对虚拟货币的监管框架进行不断调整和优化。2024年以来，美国虚拟货币监管体系及政策进行重大调整，尤其是特朗普重新入主白宫后，其为加密货币做出了10条承诺，要将美国打造成为世界加密货币之都和比特币超级大国，并建立清晰、统一的监管框架和政策。美国虚拟货币政策在特朗普政府的主导下呈现出显著的支持态度，并结合立法推进、监管框架完善等举措，形成了多层次的政策体系。2025年3月6日，美国总统特朗普签署行政命令，要求将联邦政府没收拥有的比特币建立战略储备，同时建立一个由比特币以外的数字资产（加密货币）组成的储备；2025年3月13日，美国参议院银行委员会通过了《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS），将在联邦层面对美国稳定币发行者进行监管。美国虚拟货币政策变动的核心特征是战略储备和宽松监管，旨在通过比特币储备增强金融韧性，试图扭转美元地位在国际上日益下降的趋势，同时以创新友好的政策巩固全球领导地位。

俄罗斯2024年以来加快推进加密货币跨境交易，不断推进虚拟货币的发展应用。2024年7月30日，俄罗斯通过《加密货币挖矿法案》（2024年11月1日生效），明确挖矿合法地位；2025年3月12日，财联社电，俄罗斯央行将允许投资者、金融组织购买加密货币。俄罗斯虚拟货币政策变化的核心是利用加密货币突破西方金融制裁，同时加强监管以防止金融风险。

中国香港作为全球金融中心则同中国内地不同，其在认可和不断发展虚拟货币的前提下，逐渐规范虚拟货币交易制度体系，逐步加强涉虚拟货币犯罪打击力度，进一步保护投资者利益。2024年1月3日，香港证监会发布《2024至2026年策略重点》，提出要在维持市场廉洁稳健的同时拥抱金融创新，推进虚拟资产交易平台监管制度的发展，在支持传统产品代币化的同时保障投资者利益；2025年2月19日，香港证监会就虚拟资产市场发布A-S-P-I-RE监管路线图。香港在虚拟货币领域的政策展现出高度的开放性和创新型，旨在巩固其国际金融中心地位并吸引全球投资者。香港通过政策创新和监管优化，正成为连接传统金融与web3.0的枢纽，未来或许会以此为契机进一步巩固其在全球虚拟资产市场的领先地位。

新加坡一直以来选择了一条精细监管的道路，并持续至今。2024年4月2日，新加坡金融管理局（MAS）对《支付服务法》（PS APT）及其附属立法进行了修正，以扩大MAS监管的支付服务范围，并对数字支付代币（DPT）服务提供商施加用户保护和财务稳定相关要求；2024年10月30日，新加坡金融管理局（MAS）宣布成立全球金融与技术网络（GFTN），进一步加强新加坡作为全球金融科技中心的地位。2024年以来，新加坡虚拟货币政策变化主要集中在加强监管政策优化、推进央行数字货币试验、扩大加密货币牌照发放等方面，旨在平衡金融创新与风险防控。

澳大利亚在虚拟货币的政策动向主要在推动CBDC战略规划和完善加密货币监管框架。2024年9月，澳大利亚央行和财政部联合发布报告，就央行数字货币（CBDC）现有研究成果进行汇总解释，并提出了未来三年的发展路线图；2025年3月20日，澳大利亚财政部发布了《关于发展创新型澳大利亚数字资产产业的声明》，阐释了在现行金融服务法律下，对数字资产平台和支付稳定币的监管规划。

欧盟一直致力于平衡虚拟货币发展与数据隐私保护。2024年12月30日，全球适用范围最大的加密货币监管法规——欧盟《加密资产市场监管法案》（MICA）全面生效；2025年1月17日，《数字运营弹性法案》（DORA）正式生效，新的DORA法规进一步扩大了欧盟的加密资产市场监管，旨在提高抵御网络攻击和IT故障破坏的能力，最终目标是加强投资者保护和市场诚信。2024年以来，欧洲在虚拟货币政策方面继续推进监管框架的完善，其目标是确立一个安全合规的加密资产市场，同时确保欧元在数字经济中的主导地位。

马来西亚尽管对虚拟货币之监管稍显保守，但2024年以来，该国虚拟货币政策呈现积极探求创新并加强投资者保护的趋势。2025年1月14日，马来西亚首相安华表示正在考虑制定数字金融政策，让加密货币和区块链技术在马来西亚得到认可；2025年2月17日，马来西亚证券委员会（SC）发布了监管沙盒指南，详细说明了参与的资格标准和要求，旨在促进资本市场创新，同时也确保强有力的投资者保护。

迪拜的虚拟货币政策变化呈现出开放与创新的特征。2024年3月8日，迪拜国际金融中心（DIFC）全球首部《数字资产法》生效，其定义了数字资产作为一种财产形式的法律特征，概述了相关方如何控制、转让和处理数字资产。该法旨在确保DIFC法律跟上技术发展推动的国际贸易和金融市场的快速发展，为数字资产的投资者和用户提供了法律确定性。2024年以来，迪拜对虚拟货币秉承了开放监管和商业友好的策略，旨在巩固其作为全球加密行业中心的地位。

四、结语

从地域来看，全球各地虚拟货币政策呈现出明显的区域分化差异。这种政策差异实则反映了各国对虚拟货币定位的根本分歧，即是将其视为值得鼓励和进一步发展的技术创新，还是需要严格管控的金融风险，亦或是一种提升金融包容性的工具。

2024年全球虚拟货币市场在经历前几年的迅速增长后，迎来了监管深化与市场整合的关键一年。各国政府对这一新兴资产类别的态度从早期的观望试探转为更为积极主动的监管介入，政策和监管框架逐步清晰。2024年11月22日至23日，国际金融论坛（IFF）在香港召开。会上，IFF发布了《全球数字货币发展报告2024》，报告深入剖析了数字货币在全球范围内的发展态势，揭示了其作为金融创新关键力量对全球经济格局的深刻重塑，为全球政策制定者、监管机构和行业参与者提供宝贵的见解。报告涵盖了数字货币的发展历程、对全球经济体系的影响、风险与挑战以及各国监管制度等诸多方面。这同样推动了全球范围内虚拟货币监管政策的进一步调整。

2024年以来全球虚拟货币政策发展的一个重要特征便是监管的逐步加强和优化，各国各地的监管制度和框架日趋成熟。尽管各国的政策路径和观点认知不尽相同，但虚拟货币已经不可逆地成为全球金融体系的重要组成部分，大势所趋之下，不能简单地予以一味否定和禁止，而需要适当且完善的监管框架来规范虚拟货币市场。IFF报告预测，未来将形成私人数字货币与央行数字货币长期共存的格局，而政策制定者的核心挑战是如何在促进创新与防控风险之间找到平衡点。

在技术不断革新的时代发展洪流裹挟之下，全球各国必然都要接受虚拟货币这一特殊产物，只不过是时间问题，中国也不例外。而目前我们要做的是加快涉虚拟货币的立法进程，明确其性质属性，初步拟定相应监管框架，做到未雨绸缪，以备不时之需。

为便于开展全球各国的政策研究，郭律师团队将2009年至2025年3月底，全球各个主要国家发布的虚拟货币政策法律进行了汇总统计（如下图），若您对该方向亦有研究需要，可留言索取。

*本文为郭律师团队原创文章，禁止转载

作者简介

郭志浩律师，北京市盈科律师事务所全球总部合伙人、中国区董事会董事、西北政法大学兼职教授、中南大学法学院兼职教授，现任盈科全球涉外刑事中心中国区主任、盈科全球校所合作委员会执行主任、盈科深圳第六届领导班子管委会委员、实务（学术）研究工作委员会主任、刑民交叉中心副主任、数字经济法律事务部主任、股权高级合伙人等，同时兼任西北政法大学数字经济与国家安全研究院执行院长、中国政法大学研究员、山西农业大学客座教授、深圳市法学会数字法学研究会理事、深圳链协法律专委会主任等。多次被评为盈科全国优秀律师、领军人才、十佳律师、卓越贡献律师等，2022年入选《对话律师》年度封面人物、2024年人物专访被收入于《奋进中国》。曾办理国内众多重大敏感类案件，并成功进行过数十起刑事案件的无罪辩护，发表了数篇专业学术论文（部分为核心期刊），出版国内首本区块链行业畅销的法律实务类专著《区块链法律实务》和反洗钱领域专著《反洗钱专项法律实务》（均出版于中国法律出版社），其经典案例也被编入《辩策》《盈论》《案说合规》《影响力聚焦》等著作。多次受邀《新华社》《民主与法治》等国家级期刊的采访，中国经营报、中国产经新闻、CCTV华夏之声、法制日报、新京报、深圳特区报、广州日报、浙江日报、南方都市报、南方周末报、财经杂志、时代财经、界面新闻、第一财经、天目新闻、凤凰新闻、华尔街见闻等多家官方媒体均有相关报道。