钱生钱，什么时候成为生活的一部分？

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小白轻松入门~

前几天，我在整理投资笔记时，看到一条挺有意思的数据：

台湾市场（中国台湾地区）规模最大的几只ETF里，有四个是高股息ETF，都是按月或按季分红的。

我当时愣了一下，后来找了些台湾投资者的分享来看，发现很多人会说：

「每个月看到股息入账，就像多领了一份工资，特别踏实。」

这句话让我想了很久。

我们总说要「钱生钱」，但好像很少去想：钱生出来的钱，什么时候能真正变成生活的一部分？

带着这个问题，我翻了很多资料，发现台湾这套「存股发薪水」的玩法，背后有一段三十年的往事。

今天想和你聊聊这个故事，以及它给我的一些启发。

*风险提示：本文所提及的指数/基金，仅为示例参考，不构成任何投资建议。请务必将投资决策权，牢牢把握在自己手中~

01 疯狂的年代

1990年2月12日，台湾股市冲上12682点。这个数字背后，是一个疯狂到难以想象的时代。

图源：联合新闻网

证券营业厅里人山人海，许多家庭早上买完菜，9点前就会准时挤进营业厅看盘。人们无心工作，因为把钱「无脑」投进股市就能大赚：

股票每天开盘即涨停（当时涨停板5%），买100万台币（约20万人民币），一天就赚5万，相当于一个月工资。

那时台湾15岁以上的人，三分之一都在炒股。单日成交量曾达到2100亿台币，超过纽约和东京证交所的总和。

情绪的助推下，短短4年，台股从1000点飙到12682点，涨了十倍多。

但好景不常。不到一年，泡沫破裂。台股狂跌80%，从12682点跌到2485点。许多人借钱、加杠杆买股票，股灾一来，资产瞬间归零。

社会上出现了许多因为投资失败，精神崩溃、甚至结束生命的悲剧。整个台湾陷入集体创伤。

02 从炒股到「存股」

这时，人们开始反思：短线投机真的能持续赚钱吗？

当时银行定存利率还有7%，大部分人选择把钱存回银行，发誓再也不碰股市。

但也有少数投资者开始悄悄尝试另一种做法：不再追涨停板，而是寻找业绩稳健、高分红的公司。

他们的想法是既然炒股太危险，那就把股票当「定存」，每年收股息。

这就是「存股」的雏形。

真正让存股理念普及，还要等到2008年金融危机之后。全球进入超低利率时代，台湾定存利率一路跌到1%。钱放银行，利息少得可怜。

在这样的背景下，「存股」这个词开始流行起来，也有了更明确的定义：

像存钱一样买股票，选择年年分红的好公司，长期持有，把股息当被动收入。

和炒股追求价差不同，存股的核心是追求稳定现金流。

03 普通人的逆袭

真正让这个词火起来的，是一个普通人的逆袭。

她叫艾蜜莉，1983年生，月薪2.5万台币（约5000元人民币）。在台北，她很清楚靠工资很难实现财务自由，必须让钱生钱。

2008年金融海啸，股市大跌、大家恐慌。艾蜜莉却想：「难道这不是买便宜好公司的机会吗？」

她握着手上的50万台币（约10万人民币），一脚踏入投资，读了很多书，慢慢形成了自己的投资方法：

只买业绩稳健、常年分红的公司；等股价跌到低估时才买入；买入后长期持有，每年领股息；把股息继续投入，买更多股票。

听起来简单，但需要极大的耐心。艾蜜莉把它比作「存钱」：每月从工资里拿出一部分定期买入，一张一张慢慢积累。

市场涨了不急着卖，市场跌了反而开心。这种反人性的操作，才是存股最难的地方。

第5年，她的资产滚到425万台币（约85万人民币），开始相信这条路走得通；

第10年，她账户里的数字变成了750万台币（约150万人民币）；

到投资的第18年，她已经滚出了5000万台币（约1000万人民币）的财富。

艾蜜莉的故事在台湾引起很大反响，越来越多人加入到存股大军，相关的书籍也非常畅销。

图源：博客来（台湾最大卖书平台）-搜索「存股」

04 全民运动

2020年3月，全球股市暴跌，台湾也没幸免。

但「奇怪」的事发生了：那些持有高股息股票的投资者发现，虽然股价剧烈波动，公司分红依然稳定。

这种跌了也能领钱的安全感，让更多人对存股产生兴趣。

台湾基金公司也在不断创新，推出各种高股息ETF。这些产品不仅追求高股息，还可以按月、按季度配息（发放分红）。

对退休族来说，每月都能领「薪水」；对年轻人来说，定期到账的股息给了他们「被动加薪」的满足感。

数据很能说明问题：2025年，台股ETF投资人数6年内暴增20倍，超过1100万人，相当于总人口的1/2。

说明：台湾规模前6大ETF，有4个是高股息

图源：台湾证券交易所

存股，真正从小众策略变成全民运动。

05 对我们的启发

你可能已经发现，台湾走过的路和现在的大陆很像：年轻人买房压力大；定存利率跌破1%；养老需要未雨绸缪。

他们的经验，给了我们一个提醒：在利率降低的时代，那些能持续创造现金流的资产会越来越有价值。

如果你也想尝试「存股」，有几个建议：

第一，理解存股的本质。

它不是「买了不动」，而是长期主义的投资理念。

你需要判断一家公司是否值得长期持有、能否持续分红，这需要对公司基本面有了解，也需要对自己的风险承受能力有清醒认识。

有些公司为了吸引存股族，刻意维持高分红，但公司本身已经失去成长性，股价长期下跌，分红收益根本追不上股价跌幅。

第二，选择合适的工具。

如果做不到持续跟踪公司经营状况，红利指数基金可能更适合普通人。

指数基金打包了一揽子高分红的股票，会定期更新成分股，分散风险，也省去选股烦恼。

好消息是，咱们的红利指数基金现在也很丰富，同样有定期分红的安排。

比如华泰柏瑞红利低波动ETF联接基金*（A类：007466；C类：007467），已经连续25个月分红。

相当于投资者能定期收到「月薪」，和台湾那些月配息ETF的思路很像。

*拓展阅读（红利指数科普）：

第三，做好长期准备。

存股不是一两年的事。艾蜜莉坚持了十年多，这还是赶上了股市的上行期（小提醒：遇到股市低迷期，财富积累耗时更久）。

图源：财经M平方

它考验的是耐心和定力，市场涨了不盲目乐观，跌了也不惊慌失措。

最重要的是，想清楚自己到底要什么。

如果你期待「一年翻倍」的暴富，存股会让你失望。但如果你想要「十年后有一笔稳定的被动收入」，存股值得认真考虑。

台湾存股族常说：存股的意义不是为了躺平，而是为了获得选择的自由。

当你的被动收入足以覆盖基本开销，你就不必为了钱被迫工作，可以选择做自己真正想做的事，这或许才是理财最大的意义。

晚安