越来越紧了，全世界都在抢锂、抢钴、抢镍......

现在的AI还是太蠢了。

我这么说还是有点心虚，毕竟生成式AI都能写文章，快要让我失业了。

但我能干家务，AI仍然做不了，在这点上我比AI强。

AI干不了家务，是因为真实的物理世界AI感知不了，更别提行动了。

就这样“只会说不会干”的AI，说它能带领人类进入第四次工业革命，大家是不太信的。人们对AI目前的观感顶多是，互联网更“聪明”了。

但如果AI能感受真实世界，迅速决策并行动，事后还能反馈，那就比单纯输出文字和图片强太多。

这种能与真实世界交互的AI被称为“物理AI”，它的应用场景特别多，能让人意识到第四次工业革命真来了。

物理AI加持下的汽车、飞行器，能够感知复杂环境和其他运行个体，迅速躲避障碍，规划路线，自动驾驶变成现实，新能源车和低空经济得到质的飞跃。

配置了物理AI的智能机床、工业机器人和人形机器人能自主规划工序，根据环境迅速调整动作，控制精度和力量，提高效率和准确性。

物理AI的能力足够强大的话，环境更复杂、要求更高的手术机器人都能实现。

这是对机械、机器人的“大脑升级”。

运行物理AI，需要人和上述终端，以及这些终端之间的高频交互，产生海量通信需求，催化6G发展。

为支撑6G网络的全覆盖与高稳定性，空天地一体化通信网络的构建势在必行，这又推动了商业航天产业的蓬勃发展，卫星发射需求持续攀升。

智能车、飞行器、机器人等智能终端要实时应对复杂世界，需要的算力指数增长，半导体产业就会不断迭代升级。

此前备受关注的板块，无论是新增算力，还是智能车、飞行器、机器人乃至卫星，都需要更多电力，新增电力主要靠新能源提供。

中国风电有国内发展规划兜底，出海竞争力也很强。“反内卷”则会提升光伏行业集中度和盈利情况。风能和光伏为大幅增长的AI等行业供电，需求水涨船高。

为AI配储能，以及为新能源车、人形机器人供能，都会带动锂电池需求。

新能源作为这些新兴技术的电力基座，产业链涵盖新能源车、机器人、锂电池、光伏、风电等行业，这些行业里受益于下一轮工业革命的龙头企业，可以在新能源（A类012445，C类017967）里找到。

新能源（A类012445，C类017967）基金经理经验丰富，任职的四年多大幅跑赢业绩基准，超额收益体现了他的主动管理能力。

☉基金业绩、基准及指数数据来自Wind，基准为中证新能源指数收益率×80%+中证港股通能源综合指数收益率×5%+中证全债指数收益率×15%，中证新能指数的代码为399808.SZ。

如此一来，新产业全串起来了，是从生产生活方式到能源的全方位革新，第四次工业革命扑面而来。

每一轮工业革命都带动更多资源的利用，比如第一次工业革命的煤和铁，第二次工业革命的石油和铝等。

新一轮工业革命，会让人认识到很多“稀有金属”的价值，比如新能源所需的锂、钴、镍，广泛用于半导体、新能源、机器人等领域的稀土等。

不管别人有没有认识到，反正特朗普已经行动起来了，最近闹着要控制格陵兰岛，目标就是岛上的稀土等稀有金属资源。

有了特朗普搅和国际局势，迟早大家都会意识到，稀有金属虽然目前看上去用量少，但在上述新产业里很关键，要是断供损失可就大了。

国际上一旦有什么风吹草动，这些稀有金属价格弹性高的特点就会体现，对于想抓住类似机会的投资者，稀有金属ETF基金（561800）是一个较为理想的投资工具。

稀有金属ETF基金(561800)跟踪的稀有金属指数（930632），在近一年（2025年1月21日-2026年1月21日）取得了111.97%的收益率。

这个指数主要配置碳酸锂+小金属+稀土板块，碳酸锂含量在30%~40%，加上其他小金属在新能源、电子、AI、机器人等用电的领域起到关键作用，受益于新技术和新能源的发展已经是明牌了。

物理AI若能落地，并发展到目前生成式AI创作文章的水平，上述需要物理AI升级大脑、扩大需求的机器人、低空经济、6G、商业航天、新能源等产业，肯定会扩大稀有金属的长期需求。

而物理AI的发展已经是眼前的事情，前段时间黄仁勋说，物理AI的“ChatGPT时刻”已经到来。

在技术迭代与产业需求的双重驱动下，物理AI正串联起终端、通信、算力、能源、材料等多个产业链，形成全方位的产业革新，从生产方式到生活模式，再到能源结构，都将迎来深刻变革。

不出几年，我们每个人都将亲身感受这场工业革命带来的便利，生活在物理AI构建的智能新时代中。

注：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金有风险，投资须谨慎。

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