2026年1月全国房地产市场研究报告

核心观点

• 政策环境：中央持续加强房地产金融支持力度，加快推进城市更新

• 新房成交：1月环比降32%、同比减少20%，一线同环比降幅领先

• 二手住房：13城1月成交面积环同比分别增16%和33%

• 土地成交：新供地周期未开启，供求规模、热度溢价率等皆处低位

◎ 文 / 克而瑞

01政策环境

中央持续加强房地产金融支持力度

加快推进城市更新

2026年1月，中央多部门协同发力明确发展框架，地方层面超40省市跟进细化落实，形成“中央定调、地方精准施策”的联动格局。政策核心聚焦城市更新、保障安居、“好房子”建设、融资优化四大维度。

中央层面，自然资源部与住建部联合发文支持城市更新，鼓励利用存量土地、房产资源发展国家支持产业，给予不超5年过渡期政策，无需改变用地主体和规划条件，过渡期后可灵活选择租赁或协议出让方式办理用地手续，为存量盘活打通关键通道；金融支持力度持续加大，央行实施适度宽松货币政策，下调再贷款利率0.25个百分点至1.25%，将商办用房最低首付比例降至30%，同时优化房地产融资协调机制，“白名单”项目贷款展期期限延长至5年，缓解房企资金周转压力；财税优惠政策延续加码，三部门将居民换购住房个税退税政策延至2027年底，财政部与税务总局延续公租房相关税收优惠，覆盖城镇土地使用税、印花税等七大税种，惠及建设、运营、承租全环节。

地方层面，上海、苏州、珠海等在“十五五”规划中单列城市更新工作，与房地产分离并置于优先位置；大连启动超100万平方米旧改计划，惠及2.9万户居民，探索老旧住房原拆原建新模式；广州计划2026年筹集建设保障性住房3万套，深圳实施配售型保障房严格封闭管理，海口公开征集2020年后开工、120平方米内的存量商品住房用作保障性租赁住房。“好房子”建设具象化落地，济南出台商品住宅“五好”提升指引，明确层高不低于3.15米等量化标准，强化智能化配置。南京推出“青年人才房票”补贴并将公积金贷款额度提至200万元/户，银川通过“银八条”拓展公积金提取场景、向多子女家庭和退役军人倾斜贷款额度，稳定市场预期。

02新房成交

1月环比降32%、同比减少20%

一线同环比降幅领先

克而瑞监测数据显示，2026年1月，全国重点50城市新建商品住宅成交面积约810万平方米，环比下降32%，同比减少20%，相比上年月均下降25%。

从各能级城市表现看，4个一线城市成交面积约132万平方米，环同比分别下降36%和28%，降幅均高于50城整体和其他各能级城市，相较去年月均同样下滑26%。21个二线城市成交面积约460万平方米，环比同比分别下降36%和24%，相较于去年月均减少30%。25个三四线城市成交面积约219万平方米，环比下降20%，同比持平微降2%，相较去年月均下降9%。

03二手房成交

13城1月成交面积环同比分别增16%和33%

克而瑞监测数据显示，2026年1月，全国重点13城市二手房成交面积约810万平方米，环比上升16%，同比增长33%，相比上年月均增18%。

从重点城市成交面积绝对规模看，成都二手房成交面积达218万平方米高踞首位，环比增长18%，同比激增63%，相较去年月均增37%；其次是北京成交面积约125万平方米，环比下降15%，同比仍持平稳增6%，相较去年月均下降6%。

04土地成交

新供地周期未开启，

供求规模、热度溢价率等皆处低位

2026年1月，土地成交建筑面积和金额均环比回落90%，同比来看二者分别下降48%和59%。供地规模方面，截至25日本月土地供应面积3360万平方米，同比下降8%。从市场热度来看，由于本月成交地块多为2025年末供应的年度收尾地块，优质高总价地块成交占比偏低，本月溢价率延续低位，至截稿时10亿元以上的宅地均为底价成交。

受供地节奏的季节性影响，本月高总价地块成交频次显著下降，至截稿时仅有6宗宅地成交总价超过10亿元。从土拍热度来看，两榜入榜宅地均为底价成交，上海2026年第一次土拍的2宗宅地也均为底价成交。

单价榜方面，TOP5地块均来自于上海、福州。榜首地块为浦东新区森兰板块地块，规划建面6.73万平方米，由越秀地产底价竞得，成交楼面价约3.8万元/平方米。该地块是森兰板块近三年来首次出让的普通商品房用地，目前周边新房售价在7万元/平方米左右。

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