都错了，不是石油危机，而是更严重的事情~

01

现在打开新闻，所有的头条都围绕一个事情展开，什么事情这么重要？

就是霍尔木兹海峡~

这条控制了全世界20%到30%能源的海峡成了当下所有主权国家都要面对的问题~

所以，特朗普一会建议说“胆子大一点，闯过去”，一会又说美国打算成立霍尔木兹海峡的“护航联盟”~

这是啥意思？

拉着一群SB和他一起在炮火中练胆？还是说壮大声势让伊朗投鼠忌器？

特朗普啥目的咱们不知道，但从德国总统表态“不参加”的情况看，这个所谓的护航联盟“大概率会夭折~

而伊朗呢？

一会说只部分国家可以通过霍尔木兹海峡，一会说通过的游轮必须用人民币结算~

这是啥意思？

伊朗在找盟友 ？还是伊朗想杀出一条“ 合纵连横 ”的生存之道？

伊朗的目的也未可知，但从目前“咱家”的反应看，只有媒体在自嗨，并没有真正意义上的回应~

所以，该怎么看待美伊局势呢？

这美伊战争打到今天，局势走到这一步，两方都在“出招”，但从双方博弈的根本逻辑来看，不过就四个字：

石油美元

美国斩首伊朗最高领袖，发动这次美伊战争，看似是要获得中东的控制权，但其本质和“殖民”委内瑞拉一样，就是为了石油~

而伊朗强势控制霍尔木兹海峡，看似是要通过霍尔木兹海峡控制石油价格，让美国处于“石油危机”隐患之中

但从伊朗喊出“人民币结算石油可以通过”霍尔木兹海峡来看，就已经透露出要颠覆石油美元的意味了~

我知道，大家关心美伊战争，关心霍尔木兹海峡都不是“看热闹”，而是这个阶段股票亏了、黄金跌了，

所以，大家更关心：股票会跌多久？黄金跌幅有多大？石油能买吗？未来会怎么样..................

非常客观的讲，美伊战争升级是大概率事件，而未来升级到什么程度？目前仍未可知~

因为谁也无法确定，未来英法是否会参战、大鹅是否会站到台面上，所以未来的一切，都是未知的~

我知道，有些伙伴看到这里可能会觉得我是夸大其实，在这里危言耸听了。

来，我给大家看看下面的内容，大家就会知道，我说未来“英法+大鹅+某”不是夸大了~

在写这篇文章的时候，我查了一下美伊开打第一天2月28日到今天的伊朗石油出口的情况~

——2月28日至3月11日

伊朗石油出口日均出口：150 万桶 / 日

——3月15日至至今

伊朗石油出口日均出口：210 万桶 / 日

这说明什么？

说明美伊战争并没有影响“伊朗的经济命脉”：出售石油

那么，我问大家：大家知道伊朗石油的最大买家是谁吗？

具体我就不说了，大家自己看图吧

国家

战前占比

冲突期占比

中国

75%–90%

90%–100%

唯一公开、稳定接收方

土耳其

约 16%

显著下降

受地缘与航运限制

印度

约 8%

几乎为零

暂停公开采购

其他

5%–20%

极少

灰色渠道仍在但规模收缩

没错，此时此刻，伊朗石油最大的买方就是“日出东方”

换句话说，从美伊战争之前，到美伊战争之后，伊朗石油的最大买家一直都是“日出东方”~

那么，问题随之而来：既然我们是最大的买家，那么结算货币用什么呢？

答案就是：“红纸”~，

在伊朗的石油贸易中90%都是“红纸” 结算，除此之外就是欧元和卢布（大鹅印的纸）

但因为美国制裁，欧元已经不可以购买伊朗石油，而“红纸” 是有自 己的CIPS（跨境支付系统），全程绕开 SWIFT（美元跨境支付系统）制裁， 所以伊朗目前的石油结算，就只有“红纸” ~

换句话说，伊朗经济的主要来源，就靠红纸购买石油了~

所以，大家看到这里就能理解，为什么伊朗会莫名其妙喊出“人民币结算的油轮”可以通过霍尔木兹海峡的原因了，

毕竟，石油对所有国家而言都是“工业命脉的来源”，

现在伊朗石油比国际油价低10%甚至更多，未来是否有国家因为缺油，用人民币去伊朗购买石油也未尝而知啊·

国际基准：布伦特原油 ≈90–100 美元 / 桶

伊朗轻质原油：比布伦特低 10–12 美元 / 桶

实际成交价：78–88 美元 / 桶

所以，未来美伊 战局升级的形式、烈度、范围、时间都未可知~

换句话说，从宏观趋势的角度看，趋势并不明朗~

因为伊朗的敌人只有美国，而美国的敌人不止伊朗~

所以，在这种情况下，大家关心的“权益类资产”+“黄金白银”+“石油“+“美元”等等”的搞钱逻辑，除了同时买入“多空”的机构之外，普通人博弈的风险和概率在增加~

但有一个情况，我可以非常明确地告诉大家：

大部分媒体对于美伊战争局势的定调都是错误的。

我们当前面对的不是石油危机，而是能源危机，随着能源危机和美伊战争持续，我们很可能面临一场经济危机~

那么，为什么不是石油危机，而是能源危机，为什么又会演变成金融危机？

来，接着看，给你整明白~

时间局势动荡，资产配置逻辑已经发生改变，我们之前的文章《》有详细阐述。

02

为什么这次美伊战争，和之前中东战争引发的石油危机不同？

答案很明确,就6个字：今时不同往日

什么意思呢？

我从三个维度给大家说说：

第一个维度：缺口不同

中东之乱已经百年，但中东乱战引发的石油危机主要集中在70年、80年、90年代，

其中70年代1973年–1974年的赎罪日战争，这期间阿拉伯石油输出国（OAPEC）发起石油禁运 + 减产 + 提价，从而引发了第一次石油危机~

这次危机的石油日缺口在500 万桶（占当时全球供应约 10%）。

80年代1979–1980年的两伊战争，这期间伊朗、伊拉克互相轰炸油田与港口，两国合计日减产500–600 万桶（占比约 10%）。）

90年代1990 年年伊拉克入侵科威特，海湾战争爆发， 两国出口约450 万桶
完全中断（占全球供应7%）。

上述三次石油危机持续的时间都比较短，大概只有1年左右，石油断供最严的是70、80年代，这两次石油危机带来的原油缺口占全世界供应比例都在10%左右，

那么，现在的美伊战争呢？

美伊战争开打13天，全球石油缺口800到1000万桶 / 日，已经达到全球供应比例的15%左右~

从目前局势看，如果美伊战争持续下去，就算和之前三次石油危机一样6个月到12个月左右，那么全球原油供应将减少不低于20%。

在这样的背景下，如果你是“大BOSS”你会怎么做？

你怎么做我不知道，但我看到很多“大BOSS”是这样做的..........

——巴西政府12日宣布免除柴油进口税和销售税，同时对原油出口征收12%出口税；

————3月13日消息，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）据悉在本月减少了其陆上合作伙伴约五分之一的原油供应量，

3——韩国产业通商资源部长正式表态，将对韩国本土生产的石脑油实施出口限制措施

这是三件事情发生在三个国家，分别是亚洲的韩国、中东的阿联酋第三大产油公司阿布扎比，北美洲的巴西，三大洲都在做同一件事情？

什么事情？减少供应，

朋友们，这说明这些主权国家预判的未来是什么样的？

石油短期

在这样的预期之下，这些国家出于“自身发展和石油中断的”双重考虑，就会限制或者提高本国能源出口的价格。

这意味着，美伊战争引发了石油危机，而各个主权国因为石油危机的预期，会减少本国能源出口，从而将中东的石油危机演变成全球的能源危机~

第二个维度：背景不同

这次美伊战争的背景和之前70、80、90年代的三次石油危机的背景，有着本质的不同。

过去这三次石油危机本质上都是“中东之乱”，也就是中东各国之间“互相敌对”，

前三次石油危机概括而言：都是中东自己乱打

1973：阿拉伯 vs 以色列

1979：伊朗革命 + 两伊互打

1990：伊拉克吞科威特

主角都是中东国家，美国只是和事佬， “调停、帮忙、制裁”，不是亲自下场死磕。

但这次美伊战争是美国直接参战，相当于美国当年打阿富汗和伊拉克的战争层级，

而美国打阿富汗和伊拉克分别用了20年、8年。

这意味着什么？

意味着美伊之战即便有以色列这个中东代理人，仍然是全球唯一超级大国 VS 中东区域强国之战

所以，这次美伊之战的结构完全变了味了，当前已经不是 “石油危机”，而是 “大国战争 + 能源总瘫痪”。

与此同时，世界格局和大背景也发生了剧烈的变化，之前的三次石油危机+美国入侵阿富汗和伊拉克，其背景都还是“全球一体化”大家一起搞钱，一起玩的世界格局。

但现在整个世界已经“岛链化”，俄乌战争将世界分成了东西方两个阵营，现在美伊战争又将每个国家的利益摆到了台面上~

所以，这次美伊战争持续所带来的影响，根本就不是“第四次”石油危机那么简单。

而石油短缺引发了各个主权国的“应激反应”，从而引发全球的能源危机~而能源危机则会导致经济衰退，从而引发股市、权益类市场坍塌，也就是金融危机~

像黑石、贝莱德等大型私募基金遭遇超过100亿美元赎回请求，但其仅同意兑付7成的事情，在未来会越来越多~

关于未来AI能不能给我一个“长相俊俏的硅基帅哥”我不知道，但我知道如果美伊战争升级，时间持续到6个月以上，那么全世界的经济格局、发展将彻底改写~

关于低利率阶段的资产配置逻辑，我们之前的文章《》有详细阐述。

03

最后：

石油美元是美国成为超级大国最核心的利益，正因为如此萨达姆对抗美国就要用欧元结算伊拉克石油贸易，所以萨达姆就成了美国的眼中钉、肉中刺，

未来美伊之战到底以哪种方式升级我无法预测，但我可以肯定的是：只要美元核心利益受损，战火必然燎原

对于普通人而言，如果过去做好了家庭资产的配置和兑冲，那么即便大环境进一步“堪忧”，大家也能自得其乐~

但如果没有家庭资产配置，没有兑冲逻辑，只有单一资产或者单边押注的投资品，那么这个阶段必然是痛苦的~

当下，贸易保护主义的阴霾笼罩全球，地缘冲突此起彼伏，货币贬值压力如影随形，普通人如何在这场风暴中守护钱袋子？

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