两个坏消息，暴击来袭~

此文写于2026年3月19日，愿国泰民安、事事顺遂~

“时代的一粒灰尘，落到普通人身上就变成一座山”

这是一句人人都懂，字字都认识的表述，

但当时代的大背景真的出现“马蹄飞扬”的时候，很多人并不知道所谓的“一粒尘”和“一座山”到底意味着什么……

美伊开战至今，整个资本市场都出现了剧烈的动荡，很多人的“口袋”被血洗——黄金暴跌、股市暴跌、基金暴跌，与此同时油价暴涨、能源暴涨

可即便如此，很多人仍然认为“这是新闻”，没有意识到这就是时代的“一粒尘”正落在你的肩上变成“一座山”

而那座山，很有可能变成“五指山”，压得人不得喘息、不得翻身、不得喜乐.....

我非常明确的告诉大家，过去20天资本剧烈的震荡仅仅是个开始， 之前所有的震荡都只是序幕，而未来更加猛烈的“天地沟壑”在远方招手~

因为资本市场只交易了“通胀”，还没交易“衰退”，

文章看到这里，有些伙伴或许会说：有这么夸张吗，说不定过几天就没事了~

是的~

未来未可知，何况现在看事态的发展，也是两条主线：

第一条主线：和谈

伊朗的“文官体系”在斡旋，表述可以“有条件停火”，与此同时美国也频频传出“协商细节”的消息；

第二主线：对峙

从互炸油田，到威胁互炸居民生活的电和水基础设施， 美国（以色列）和伊朗的军事对峙正在升级

现在的情况， 中东 就好像 是一个活人，伊朗和美国（以色列）各扯着两只手臂，然后呢——

美国：服不服？

伊朗：去你妈的

美国（以色列）：炸了伊朗这个瘪犊子

然后呢？

伊朗说：和我比狠？让你看看什么叫狠

提起刀，给“中东”这个大活人补上几个“血窟窿”，

最开始呢～下刀的部位是肉多、无关要害的地方子~

现在呢？

美国炸我，我捅中东，美国断我民生，我捅中东，

然后呢？

美国和伊朗拉着全世界失血、拉着全世界感受“中东失血”带来的失序~

那么未来呢？

事情走到这一步，未来如何都不过是政客 “ 一念天堂”、“一念地狱”须臾之间的决策罢了

而这须臾之间的转念，就是时代的一粒尘，我们肩上的一座山

所以，永远不要押注政客的“善恶”

因为政客没有善恶，只有利弊.....这个话题过于敏感，我不延展，放到内部闭门直播和大家说

今天文章就是想告诉大家，时代的背景板多了2个坏消息，而这两个坏消息就像“停”在命运十字 路口的黑天鹅，

未来只要一声哨响，黑天鹅就会起飞影响未来20年的 时代命运，影响所有人的一生~

02

第一个消息：恶化

从2月28日以色列+美国斩首伊朗老哈梅内伊开始，这场由美伊开启的战争，就已经完全把当代人类经济、政治最脆弱的一面暴露出来：

经济，离不开石油~

换句话说，如果全世界的石油断供100天，我们引以为傲的“工业”、“发展”、“科技”都会停摆

毫不夸张的讲，关掉石油这个阀门，当代文明荡然无存

所以，“武力即强权”的此刻，伊朗通过控制霍尔木兹控制了全球的原油价格，而美国则以夺取霍尔木兹海峡作为“决战之地”

在这种情况下，最坏的坏消息，不是全球能源供应由之前的2000万桶/日变成700万桶/日，而是中东各大产油国宣布“因不可抗力”停止开采石油，与此同时美伊还在互炸油田~

这相当于什么？

要发疯，先自宫，伤敌一千，自损八百

截至目前海湾8个主要产油国都以“不可抗力”或减产、或关闭油田；

——卡塔尔

卡塔尔东北部、多哈以北约 80 公里波斯湾沿岸的超级能源综合体，全球规模最大的 LNG（液化天然气）生产与出口基地宣布“因为不可抗力”停产

——沙特阿拉伯

沙特阿拉伯的两个海上油田，一个说因为霍尔木兹海峡受阻，“被迫关闭”，另外一个日产55万桶的炼油厂停运~

——阿联酋

阿联酋核心设施全部关闭，产量减少50%

——巴林

巴林Sitra 炼油厂宣布因为不可抗力而停产

——伊拉克

伊拉克将产量降低了70%，油田日产量从430 万桶暴跌至130 万桶（南部油田）

——伊朗

因为互炸油田，伊朗的南帕尔斯气田、阿萨卢耶加工中心部分停产，具体减产量不详~

截至目前，波斯湾这些产油大国到底减产了多少，并没有非常准确的数据，不过IEA（国际能源署）有一组数据：

日减产1000万桶，相当于全球海运石油出口的36%

同时霍尔木兹海峡的石油运输从2000 万桶 / 日降至约60 万桶 / 日，降幅大跌97%，基本停滞。

有些伙伴看到这里，或许会说：不对啊，这是前几天的事情，这今天最新情况不是这样的~

对，就在今天，以色列开始“示好”，并表态不会打击伊朗的石油设施，美国也同意伊朗把自己的油从霍尔木兹海峡运出，

毫无疑问，这看起来确实是一个不错的“示好”，

这么一看，好像“雨过天晴”，问题解决了~

可我想告诉大家，这恰恰是一个坏消息~

因为伊朗控制霍尔木兹海峡就可以控制油价， 等于伊朗的德黑兰政权用“海峡石油”冲击了美国的石油 美元 体系~

这对于超级大国美国而言，是超级威胁，这对中东“钉子”以色列而言，是亡国之患~

所以，美国调遣了5000步兵抵达中东，所以以色列在暗示会有地面行动~

而这就是停在命运十字路口的第一只“黑天鹅”

而催动这只黑天鹅的哨声不会是很遥远的事情，

因为 法国、英国、德国、意大利、荷兰和日本发表联合声明，说要共同采取适当措施，保障霍尔木兹海峡的航行安全

那么，美国组织护航联盟的目的是什么？

就是要通过“合众联合”的方式，让伊朗“投鼠忌器”，让护航联盟驶入霍尔木兹海峡，让伊朗彻底“与整个世界为敌”~

所以，一边是美以布控步兵跃跃欲试争夺霍尔木兹海峡，一边是伊朗控制霍尔木兹海峡把自己引入困境~

与此同时，日本面临能源短期、韩国已经限制原油出口，越南已经减少航班，悉尼油站汽油短期.........

所以这不是美伊战争，这不是石油危机，这是石油危机引发的能源危机，这是能源危机引发的世界失序......

那么，这件事对我们普通人的影响是什么？

来，接着往下看

全球巨变，中国资产配置逻辑发生了改变，推荐阅读文章《 》

02

第二个坏消息：加息已经来了~

如果说第一只黑天鹅是石油危机引发的能源危机，催动了世界失序，

那么第二只黑天鹅就是全球经济将面临更大的冲击：

什么冲击？

2025年的降息周期，将变成2026年的加息周期~

来，我通过两个方面，和大家说说加息这件事

首先，为啥会加息？

因为原油价格上涨会带来输入性通胀~

当你家用小轿车的一箱汽油由700元变成900多元的时候，这200元看似无碍，对谁而言都能“付得起”

但当我们把小轿车替换成柴油大货车，当我们家门口的距离替换成“河北的大豆、白菜、玉米”，把开车的目的地替换成“上海等城市”

这时候，运输成本就会翻倍

那么，你在上海吃到的河北白菜、东北大米、湖北辣椒.......等等一切都会因为运输成本而上涨——而这就是通胀上行

不过呢，这还是最小的影响~

因为从企业角度看，原油是产业链上游一切成本的源头，原油价格上涨，产业链上游价格将大幅攀升`

这就带来一个诡异的后果：我们的口袋，一毛钱没增加，但商品在涨价，衣食住行都在涨价

这叫什么？

恶性通胀（滞涨）

很多人问我什么叫恶性通胀，什么叫良性通胀？

我不想说晦涩难懂的“经济学原理”，只想告诉大家：

给你兜里装钱，也从你兜里拿钱，就是良性通胀，

只从你兜里掏钱，就是恶性通胀

而原油价格上涨带来的输入性通胀，会从每家企业兜里掏钱、会从每个人兜里掏钱，但不会给企业和个人带来一毛钱～

所以，能源价格上涨带来的通胀多数时候是恶性通胀~

那么，怎么办？

没有什么“法宝”，只有一条路：加息~

咱们这几年都是“缩缩”的状态，对于加息这件事感知不深刻，但对于欧洲、美国、澳大利亚而言，通胀+加息一直都是经济维度最主要的议题

就在几天前，2026年第一个加息的国家出现了——澳洲联储（RBA）宣布将现金利率目标上调25个基点至4.10%

为什么加息呢？

因为2026年，澳洲通胀峰值预判在4.2%，加息可以让通胀在2028年降至2%到3%

这意味着什么？澳洲不仅会在2026年加息，在未来的2027年和2028年也会加息~

按照通胀2%为合理目标看，澳洲是2026年第一个加息的国家，但不会是最后一个

为什么呢？

来，大家看下图

新西兰——3.1%

英国——3.5%

欧元区——2.5%

这说明什么？

说明口罩阶段这些“随便印钱”的国家本就“高烧不退”通胀处于高位，现在叠加了原油价格上涨带来的“通胀”预期，这加息的概率明显攀升

那么，美联储降息还是加息呢？

可以肯定的是：如果通胀上行，鲍威尔不介意让川建国“火上跳舞”，通过加息增加美国国债的利息支付

所以，第二只停在命运十字路口的黑天鹅就是加息~

全球巨变，中国资产配置逻辑发生了改变，推荐阅读文章《 》

03

最后，简单说几句。

1、动态

美伊战争这件事，短期看资本市场都只交易战争+原油价格，还没有交易恶性通胀也没有交易经济衰退~

那么，为什么没有交易呢？

因为当前的美伊局势属于初期，很多趋势上还未形成“买卖交易的预期”，一旦预期形成，资本市场就会出现“涨上天”和“跌到地”的情况

2、美元

买入避险资产美元，是最好的兑冲

哦，对了，美元的弱周期很有可能逆转，由弱变强，虽然现在时间短还不是100%确定，

但我想提醒大家，一旦美元走强，人民币这波升值就告一段落了~

当下，贸易保护主义的阴霾笼罩全球，地缘冲突此起彼伏，货币贬值压力如影随形，普通人如何在这场风暴中守护钱袋子？

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