今天再暴涨！近一年7只十倍牛股，6只是“光”！ 全世界都盯着这一天

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边江| 编辑

价值线导读

今天，A股光芯片、光通信、光模块全系大涨，部分暴涨。价值线周日关注的长光华芯涨20%、长飞光纤港股涨17%､东山精密涨10%（本月上涨80%）。

近一年来，A股7只10倍牛股中，除了一只机器人买壳股，其他全是和“光”有关！

未来，光通信的景气度还能持续讲多久？摩根士丹利给出了明确观点。

整个大“光通信”赛道，哪些会更有后劲？

宏观上，一个重要时间节点正在逼近！全世界都在关注这一天。

光通信再度爆发！

今日光通信产业链再度爆发。

三大龙头股“易中天”(中际旭创、新易盛、天孚通信)集体拉升，成交额合计超700亿元。

新易盛一度涨超8%，报625元，续创历史新高，总市值突破6000亿元，近一年（250交易日）涨幅约10倍。中际旭创盘中涨超3%，最高触及893.20元，同创历史新高，总市值逼近万亿大关，达9910亿元。天孚通信盘中涨超7%，最高报380元，距离股价最高，市值超2900亿元。

近一年A股涨幅排行

（500亿元市值以上）

（备注：剔除次新股，除了上纬新材其他全是光）

此外，万亿龙头工业富联盘中持续拉升，触及涨停价67.55元，后稍有回落。

板块其他个股方面，长光华芯、东山精密涨停，剑桥科技、仕佳光子、光库科技、长芯博创等均大幅上涨。

消息面上，日前，TechPowerUp报道称，AMD将重启与其2008年出售的美国晶圆代工厂GlobalFoundries（格罗方德）的合作，为AMD的Instinct MI500 AI加速器联合开发CPO（共封装光学）技术。

昨晚，东山精密披露2025年年度报告是一大看点。

报告显示，2025年公司实现营业总收入401.25亿元，同比增长9.12%，历史首次突破400亿元大关；归母净利润13.86亿元，同比增长27.67%，扣非净利润9.66亿元，同比增长7.50%；经营活动产生的现金流量净额达53.07亿元，同比增长6.44%。

2025年历史业绩不怎么样是预料之中，重要的是在年报中，东山精密释放了不少索尔思在光芯片上的硬核实力以及未来的预期。

通过收购索尔思光电，公司跻身全球光模块核心供应商行列，构建起“光模块（含光芯片）+AI PCB”的 AI 算力核心硬件产品的布局，成为全球唯一一家具备 PCB、光芯片及光模块从研发、设计到量产全流程能力的企业，全面覆盖边缘 AI 设备到大规模数据中心的全场景需求，构筑起长期竞争优势。

依托索尔思光电，公司具备光芯片IDM 全流程自研及量产能力，是国内少数、全球为数不多实现高端 EML 光芯片规模化量产的企业，产品速率覆盖 2.5G~200G 全矩阵，主打 100G/200G PAM4 EML 高端系列，关键性能指标与量产能力均达到国际一流水平。在光模块领域，公司实现全产业链布局，产品覆盖 10G 至 1.6T 全速率，并持续推进 3.2T 及以上下一代光模块研发，成为公司新的核心增长极。

热的发烫的“光”，还有后劲吗？哪些细分更值得关注？

摩根士丹利最新研报指出，在AI算力持续升级的大背景下，光通信的行业故事远未到终点，当前没有任何信号能推翻光通信的乐观逻辑，下一轮上涨依然将留给掌握供需、技术与盈利确定性的企业。

华泰证券研报称：关注光模块上游核心材料发展机遇。

随着近年800G、1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇，看好InP衬底与薄膜铌酸锂两大产业的成长逻辑：其中InP衬底作为光芯片上游核心原材料，受益于光芯片厂商需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势；薄膜铌酸锂制备的调制器基于低功耗、高带宽等优势，未来有望于3.2T可插拔方案中迎来导入窗口期，产业链成长空间广阔。

有市场资深人士称，后市投资者值得继续聚焦AI 硬件（以光通信为核心）和商业航天两大超级赛道。

光芯片继续关注东山精密、长光华芯、源杰科技；关纤继续关注：长飞光纤、亨通光电；上游材料（磷化铟、薄膜铌酸锂）关注：云南锗业、天通股份。

商业航天方面，未来重要的催化也不少，包括：长征十号乙预计4月底文昌首飞，同步验证海上网系回收技术；朱雀三号遥二计划二季度进行一子级回收试验。

具体标的，近期因被ST戴帽导致股价下杀，但在商业航天领域有实质业务的臻镭科技以及即将要摘帽的铖昌科技均可逢低关注。

特朗普“时间不多了”，全球市场紧盯这关键一天

热门赛道上面讲得很清楚了，在宏观上投资者需要关注一个重要时间节点。

5月1日，一个对美国宪政秩序与全球能源市场同样关键的法律截止日正在逼近。

据央视新闻报道，根据1973年《战争权力法》，在未经国会授权的情况下动用武装力量的总统，须在60天内终止军事行动。特朗普自2月28日起对伊朗展开打击，这条倒计时早已启动——截止日，就是5月1日。

冲突升级带来的代价已触目惊心：原油价格突破每桶110美元，全球能源基础设施损失估计超500亿美元。

截至目前，美国国会尚未通过任何针对伊朗的武力使用授权（AUMF），战争合法性悬而未决。跨党派议员均将5月1日视为不可逾越的法律节点，届时必须明确表态：授权继续，还是依法叫停。

白宫称正就此与国会"积极沟通"，但特朗普本人始终回避"战争"一词，坚持将行动定性为"军事行动"，暗示无需寻求国会授权。

共和党整体迄今站在总统一边，但随着截止日逼近，内部裂痕开始浮现，部分议员明确表示，60天后若无授权，行动必须叫停。

与此同时，战争的财政账单同样悬而未决。冲突已耗资约300亿美元，白宫预计还将申请800亿至1000亿美元的补充拨款，这将实质上迫使议员就一场尚未获得正式授权的战争作出明确的财政背书。