5月开始，有些关键信号必须关注

4月最后一天了朋友们。

不管你在4月的收获如何，都将结束。

而现在，大家要关注的，是接下来怎么走了。

先说几个重点事情，值得大家关注的。

第一个，前天阿联酋退出opec。

这件事很多人关注了，但可能没觉得有什么影响。

比起这件事的表层影响，大家要关注的是地缘影响。

首先，阿联酋为什么要退出opec？

因为阿联酋花了1500亿美元的成本去扩建油田，但因为opec一直有控制产能的规则，让本来能日产400万桶石油的阿联酋，只能日产300万套。

足足有30%的产能是被闲置的。

如果盘活闲置的产能，阿联酋至少可以每年多赚500亿美元。

这笔账，阿联酋会算。

何况，以前阿联酋之所以不退出，是因为要通过海峡来运油，但现在阿联酋自己有了富查伊拉港，这是阿联酋唯一一个位于霍尔木兹海峡外，直接面向印度洋的港口。

也就是说，阿联酋的油可以不经过霍尔木兹海峡，直接从内陆油田到达这个富查伊拉港。

那就等于我不需要依赖你的海峡来运我的油，我为什么还要遵守你的规则呢，放着一大笔钱不赚呢。

还有第二个表面原因，这次美伊表演，阿联酋发现，好像交了那么多保护费，也压根没享受到什么保护，我为啥还要配合你去维系石油美元呢。

所以顺势退出，并且还能多赚点钱，这就是阿联酋的最直接想法。

有人说，阿联酋的做法，是帮了美国一把。

因为美国一直希望石油价格下跌，来缓解美国内部的通胀。

但这也只是表面原因，表面上看，阿联酋可以多生产石油，石油多了，价格自然就下来了。

但大家想过一个问题没有，如果阿联酋退出，那你们觉得其他产油国会不会有想法呢，会不会也蠢蠢欲动呢？

你们要知道opec的存在，也是为了维系石油美元的。

美国控制中东最根本的想法，就是维系石油美元。

过去石油必须和美元绑定结算，所以美元才能继续维持霸权地位。

但如果现在这个组织被打散了，大家都可以自由产油，自由做生意，那我是不是也可以选择全新的结算方式呢？

是不是可以选择哟个RMB、用黄金来结算呢？

所以大家不要只看到表面，而是要看到更深层的影响。

阿联酋的退群，可能是这个时代终结的信号。

过去我们生活在一个有规则、有制度的时代。

WTO管贸易、OPEC管油价、联合国管吵架。

但阿联酋这么一退，这个秩序可能就开始散了。

现在这个时代，就有点像我们以前的春秋战国时期了，那是个礼崩乐坏的时代啊，旧秩序瓦解，新秩序尚未建立。

周天子还在，但没有人听他的了。诸侯们开始各自为政，今天我和你结盟，明天我就可能背刺你。

大家不再讲情怀，不再讲规矩，只讲本国优先。

我这么说，大家是不是有所体感了。

这两年，英国脱欧、美国退群，现在阿联酋也这么干了，现在这个时代里面，确定性消失了。

对于我们每个个体来说，一定要清晰的感知，时代的转换，并且提前做好应对和布局。

短期来看，阿联酋退群，石油增产，石油价格会有短期下跌，但因为局势不确定，美伊进展影响，石油价格也可能继续大涨。

所以短期石油价格就会遭受剧烈波动。

其次，中长期看，世界的持续在重构，规则也在改变。

以前讲合作，讲贸易，讲效率，现在讲以我为主，以安全优先。

那么世界的各种小摩擦，小事件会不消停，大家都想拿到更多自己的利益。

这过程中，大家要注意做好更多的安全、防守的准备。

第二个，5月美联储主席换帅。

昨天是鲍威尔最后一次主持常规议息会议，昨天不出意料，美联储没有降息。

那么新一轮美联储主席沃什可能即将上任，他上任之后，到底会有什么主张，这是市场最关注的，也是影响全球资本市场最大的一个变化。

之前大家都知道，沃什的主张是：缩表+降息。

他认为美联储从24年9月降息之后，但长债的收益率不降反升，他觉得问题就出在美联储6.7万亿美元的庞大资产负债表上。

资产负债表扩张本身就相当于隐性降息，他的原话是"如果印钞机能安静下来，政策利率就能更低"，所以理论上需要缩表来腾出空间，让利率工具真正发挥效果。

但降息和缩表是两件完全不同的事情，降息调整的只是利率，但缩表是降低资产规模，可能就是减少负债。

一个是放松，一个是收紧，你怎么在收紧规模的时候，去放松价格，这个难度极高。

虽然沃什再次强调美联储是独立的，但目前市场依然是认为他降息的概率极大。

那么一旦降息，相当于又给市场释放新一轮流动性，这对资本市场来说，肯定是好事。

参考之前的每次降息，市场都会有一轮上涨，所以大家还是要把这个事情关注起来。

一个是沃什的主张，一个是后续的降息。

第三个事情，川老头要来访华。

到时候聊什么，对市场一定有影响。

是聊好了，还是聊好了回去又变了，这些都是5月份不确定的东西。

但是我前面就和大家说了，现在的时代，最大的特点就是不确定性。

因为巨大的不确定性，会催生资本市场的剧烈波动。

也会导致主线的来回波动。

这个是大家要做好提前应对的，千万不要去梭哈，更不要抱着赌一把大的心态，猛攻一个方向，这个损失的成本会非常大。

建议一定要有一些比例在防守方面，等到市场逐渐清晰，大家再调整。

就在刚过去的4月份，是各大公司公布业绩的时候，这个也在影响4月份的价格波动。

但大家要理解，不管市场情绪怎么炒作，最后看的都是这个公司是不是有持续盈利的能力。

同样，就算这家公司有业绩，但短时间价格太高，也一定会遭遇到回调的。

没有能涨到天上去的价格，这个大家也要调整好心态的。

但不管怎么说，4月结束，接下来的5-6月份才更关键。

一个是我说的美联储主席换帅，还有就是川老头子要来，以及6月份马斯克的space x要启动ipo。

还有就是4月份公布的一季度的各项数据，结果上看表现不错，但结构上还是有一些细节大家要关注的。

PMI抬头，cpi转正，这些领先指标也是大家要关注的。

还有就是美伊的演变，现在市场基本上处在一个脱敏的状态，也默认双方基本上是以谈判为主，但这件事也还是要持续的跟进。

所以二季度还是有很多事情，大家要关注起来，跟着调整。

对于根本看不懂的朋友，你们现在最需要的是搭建一套完整的体系。

从宏观——中观——微观。

如果你们不关注宏观，会被宏观收割，同样，如果你们看不懂中观对应的政策，包括降息或者是一些制度上的政策，那你们也会被收割。

还有就是微观，到底怎么做，怎么在不确定的时候去做好防守和进攻，这些东西更需要大家有一套宏观的体系去支撑。

如果以上都不会的，建议大家可以拍下我们的季卡会员，我们在会员课上，都有详细的分析。

先说明，这是季度的会员卡，不是一次两次的课，而是可以跟着我们了解宏观和中观，并且落地微观的整套体系服务。

一个月一杯咖啡钱，至少让大家能少走很多的弯路和少踩很多的坑。

对于当下的市场，大家一定要深刻理解大宏观，才能知道现在应该做什么，不能做什么。

会员的权益到底有什么？

第一个，是我们每周三的会员闭门课，就是把外围发生的一些事情，包括一些大宏观，和大家解读清楚，分析清楚，让大家不要错过一些热点消息。

第二个，我们每个月都会有研报，关于每个月的总结和下个月的研判，这一个对大家来说就很重要了，有些东西我们是要提前去做应对的。

第三个每周还会给大家一份思考笔记，电子版的文字版本，高效给你梳理解读一些突发的热点，或者政策。

至少让大家别迷茫，尤其是重大事件发生的时候，大家看不懂，也不理解。

那我们会给到内部会员一份笔记，让大家对底层更清晰。

大家拍下后，留意短信，如果没有短信，不用着急，24小时内，助理会联系大家激活，稍安勿躁。

4月已经结束了，不管你是开心的，还是不开心的，都过去了。

更重要的是做好接下来的提前准备，不管是晴天还是下雨天，记得提前备好伞，才能更从容的在市场上走得更远一点。