江苏银行开启“新掌门时代”，如何从“规模大行”向“质量大行”跨越？

袁军正式掌舵后，江苏银行是否能在保持对公业务优势的同时，优化零售结构、压降负债成本、强化风控合规、补充资本实力，实现从“规模大行”向“质量大行”的跨越，是其穿越周期、实现长期稳健发展的关键所在。

4月28日，江苏银行披露2025年年报和2026年一季报两份成绩单。披露前夜，深耕江苏金融系统的袁军接棒葛仁余出任该行董事长。江苏银行开启“新掌门时代”。

一边是总资产突破5.58万亿元、营收净利连续保持超8%高增长、不良率降至0.81%的历史最优业绩；一边是纪检背景新帅掌舵、开启从高速扩张转向高质量发展的战略切换。江苏银行作为国内规模最大、盈利能力与资产质量均位列最前列的城商行龙头，成为观察城商行转型的标杆样本。

规模与盈利双轮领跑

站在5万亿新台阶上的江苏银行，在2025年全年及2026年一季度实现了规模、效益、质量同步提升，延续了近年来一贯的强劲势头。

2025年全年，江苏银行实现营业收入879.42亿元，同比增长8.82%，归母净利润345.01亿元，同比增长8.35%，连续多年保持城商行领先增速。进入2026年，该行上升势头不减，一季度实现营收241.80亿元，同比增长8.41%，归母净利润105.82亿元，同比增长8.20%。在行业增速普遍放缓的大背景下达成这样的成绩，展现出江苏银行极强的经营韧性。

图片来源：江苏银行股份有限公司2025年年度报告

图片来源：江苏银行2026年第一季度报告

该行的规模扩张速度同样迅猛。截至2025年末，总资产4.93万亿元，较上年末增长24.78%；2026年一季度末总资产迅速跃升至5.58万亿元，较年末大增13.18%。率先突破5.5万亿关口的江苏银行，坐上了城商行“一哥”的位置。

图片来源：江苏银行股份有限公司2025年年度报告

图片来源：江苏银行2026年第一季度报告

对公强劲、存款高增是该行存贷款业务的基本格局。截至2026年一季度末，江苏银行各项存款余额为2.94万亿元，较上年末增长15.92%；各项贷款余额为2.69万亿元，较上年末增长8.94%。其中，对公贷款余额1.89万亿元，较上年末增长13.92%，成为了规模增长的重要引擎。

图片来源：江苏银行2026年第一季度报告

这样的高增长背后，有着区域红利与战略深耕的双重支撑。江苏银行扎根长三角，深度绑定江苏及长三角优质产业。该行选定先进制造、科创、绿色、普惠等重点领域加码信贷投放，使得资产规模与盈利水平形成良性循环。

资产质量行业领先

在银行业经营普遍承压的周期中，江苏银行交出了“低不良、高拨备”的资产质量答卷。

2025年末，该行不良贷款率低至0.84%，创造了上市以来的最优成绩；2026年一季度末不良贷款率进一步降至0.81%，在已披露一季报的上市银行中处于第一梯队。与此同时，该行关注类贷款占比降至1.16%，比2025年末下降0.16个百分点，前瞻性风险指标持续优化。

图片来源：江苏银行2026年第一季度报告

江苏银行保持着较高的风险抵补能力。2026年一季度末其拨备覆盖率为308.36%，虽较上年末略有回落，但仍远超监管要求，每1元不良贷款对应超3元拨备缓冲，风险抵御能力较为厚实。该行逾期60天、90天以上贷款占不良比例保持低位，稳健的资产质量行业领先。

图片来源：江苏银行2026年第一季度报告

优异的资产质量直接关联精准的信贷投向与严格的全流程风控。江苏银行注重压降高风险领域资产和加大不良处置力度，同时依托长三角优良信用环境，实现了资产质量长期领跑。

资本、息差、零售三大关键命题

江苏银行本轮业绩发布备受关注，还在于其发布前夜进行了“换帅”。葛仁余因年龄原因卸任，袁军正式接棒董事长，开启了这家城商行龙头的新周期。

图片来源：东方财富网

在年报致辞中强调“守牢合规底线、强化风险防控、深化体制改革”的袁军，有着一份颇有特色的履历：早年任职人民银行、省农信社，曾任泰州农商行董事长，2019年起任江苏省纪委监委派驻江苏银行纪检监察组组长，2024年任行长。此番履新后，他将集党委书记、董事长、执行董事、行长、首席合规官于一身，纪检与合规底色鲜明。

高增长与优质量并不代表江苏银行可以在激烈的竞争中高枕无忧，新掌门同样需要带领该行直面行业共性与个体特色挑战。

首先是逐步显现的资本消耗压力。2026年一季度末，该行核心一级资本充足率为8.50%，比上年末有所下滑，缓冲空间收窄。在资产规模持续高增的背景下，内生资本补充压力加大，未来资本规划与外源补充将成为重要议题。

其次是净息差压力并未消除。2025年该行1.73%的净息差虽然显著优于行业平均水平，但是仍没有跳出收窄通道。2026年一季度资产端收益率下行幅度大于负债成本降幅，息差短期仍面临压力，负债成本管控能力遭遇挑战。

图片来源：江苏银行股份有限公司2025年年度报告

最后，该行零售业务结构持续分化。个人贷款呈现消费贷高增、经营贷与信用卡放缓格局，消费贷依赖外部渠道合作，在合规监管趋严背景下，零售业务高质量转型迫在眉睫。

此外，江苏银行的非息收入仍有提升的空间，财富管理、托管、投行等轻资本业务，将成为未来盈利扩容的关键抓手。

袁军正式掌舵后，江苏银行是否能在保持对公业务优势的同时，优化零售结构、压降负债成本、强化风控合规、补充资本实力，实现从“规模大行”向“质量大行”的跨越，是其穿越周期、实现长期稳健发展的关键所在。

作者 | 怡婷

编辑 | 吴雪

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