广东
今天“科技牛”继续，AI算力硬件相关概念全线大涨，“易中天”卷土重来，科技的轮番上涨还在继续，恭喜大家继续吃肉。
关于“科技牛”，哨兵今天想聊一个外部信号。
今天跟朋友聊天，聊到了韩国股市以及三星电子、海力士的话题，特别是海力士，人均610万奖金的话题以及衍生出的各种消息和段子，在网上疯传。
关于这个问题，哨兵简单聊一些自己的看法：
1）国家式的押注
韩国这个国家，其实一直都是押注式的发展模式。
几十年前，韩国的造船、家电等行业很繁荣，但已经被中国企业取代了，包括昨晚的消息：三星家电部门退出中国市场。
然后，韩国在过去几十年，又全力押注了存储芯片行业，前几年也曾因为产能过剩而巨额亏损；直到最近几年，因为AI需求的爆发，让韩国的这一笔押注赚疯了。
特别是，三星电子、SK海力士、美光科技三大存储巨头，为了赚钱，并不扩产，人为的制造存储芯片供不应求的格局，让产品疯狂涨价，赚取暴利。
但存储芯片本来就是一个周期性行情，周期的关键，其实就是扩产，因为之前吃过扩产的亏，所以最近三大存储巨头都达成了“不扩产”的默契。
经济规律是不会允许这种暴利持久的，在任何有暴利的地方，立马就会吸引大量的玩家进场。
特别是咱们中国。
最近，关于国内存储芯片龙头大幅扩产的消息不断，在存储芯片方面，咱们的技术差距并没有AI芯片的差距那么大。
几年之后，存储芯片再次出现周期性的产能过剩，也是不可避免的。
不过，这个时间节点，哨兵没法预测。
2）韩国版的“标杆牛”
从韩国股市来讲，他们现在最大的问题在于：杠杆！
韩国人的投机性，比中国人还要强。
包括前几年比特币的疯狂行情，都有韩国人的影子，基本上属于是“全民炒币”的疯狂。
现在，韩国又成了全民炒股的疯狂。
最近，韩国父母正在流行给还在婴儿期的孩子买股票，主要就是买三星电子和SK海力士。
还有三倍杠杆ETF，疯狂做多韩国半导体的。
3月初，韩国股市曾遭遇过一轮暴跌，当时的情况是中东冲突的刺激，导致外资大量撤离韩国股市。
休整了一个月之后，韩国股市在4月份重启升势，而且涨的非常猛，这应该就是大量的韩国散户进场了，投机情绪浓烈。
对于这种情况，老股民都很容易联想到2015年大A的“杠杆牛”。
韩国股市这种投机情绪特别重的“杠杆牛”，相对于美股的“七姐妹”来说，明显是根基不稳，所以未来全球“AI泡沫”破裂的话，韩国股市应该会首当其冲！
牛市不言顶，哨兵没法预测韩国股市何时见顶，但对于咱们国内的股民来说，特别是对于咱们布局AI为核心的“科技牛”的股民来说，韩国股市（特别是三星电子和海力士）如果见顶的话，那也是咱们预判大A“科技牛”见顶的一个重要信号！
这是后续咱们一个重要的观察指标。
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