阿里，想要活成“华里华气”的字节？

阿里，今天首次公布了自家真武芯片的规划路线。

5月20日，在2026年阿里云峰会上，平头哥发布了最新一代训推一体AI芯片真武M890，144GB显存，片间互联带宽800GB/s，性能约为上一代真武810E的3倍。

不过，比这颗时隔两年后“如期而来”的芯片更有价值的，是平头哥首次公布了真武系列芯片的规划。

会上，平头哥副总裁高慧表示，未来真武系列芯片的发布速度将提升至一年一代，继今年上市的M890后，还将在2027年Q3上市真武V900，以及在2028年Q3上市真武J900两代芯片，以满足Agentic时代千行百业的AI算力需求。

而这，也让阿里成了继华为之后，唯一一家将规划路线拉到“一年一代”的AI芯片企业。

01

国内唯一比肩海思的芯片玩家？

一年一迭代的“坏风气”，是老黄在2024年带头搞起的。

在2024年的台北电脑展上，黄仁勋穿着他那件标志性的黑皮衣，在扔下了一句让整个半导体行业加速的话：“英伟达未来将按照一年一代的节奏，发布新的AI芯片。”

要知道，在老黄讲这句话之前，芯片研发其实像“重工业”，遵循的是摩尔定律的“两年磨一剑”。

老黄也一直是其践行者：2018年英伟达推出了Turing，游戏发烧友和矿工们相安无事，该玩游戏玩游戏，该挖矿挖矿；2020年则掏出了Ampere架构的A100，扮演了两年科研实验室里的大杀器；直到2022年面世的H100，中间全都是雷打不动的两年间隔。

那时候，互联网厂商有大把的时间在实验室里调良率，下游客户也有足够的耐心守着手里的硬件慢慢算账。整个行业都默认了两年一代，才是正常的AI芯片迭代速度，但这种“岁月静好”，被AI的浪潮一秒掀翻。

随着ChatGPT的发布，Scaling Law成为了一道简单粗暴的数学题。曾经几十亿、上百亿参数的模型，短短一两年就膨胀到了万亿级别，还有相当一部分科学家认为，只要继续按照这条道路走下去，就能通往真正的人工智能。

大厂们突然发现，手里那些花了几十上百亿买回来的顶级GPU，根本填不满新一代大模型的庞大胃口。恐怖的算力需求，让GPU不仅成了老黄的印钞机，更成了大家保命的呼吸机。

面对这样的需求黑洞，很快老黄就掀了自己的桌子，将芯片研发提升至了一年一代的节奏。

2024年，Blackwell横空出世，一举拉高了大模型的训练门槛；一年后，升级版的Blackwell Ultra便紧跟着发布；而到了今年，全新的Vera Rubin架构接过了火炬，即将于几个月后开始接管数据中心。

此外，老黄也在每年的GTC大会上公布未来的技术路线图，2027年将迎来升级后的Rubin Ultra，到了2028年，下一代Feynman架构产品也将与市场见面。

于是，一场让所有大厂“吐血”的追逐游戏开始了。

最先被“逼上梁山”的是AMD。

为了不让老黄独吞这块蛋糕，苏妈也把Instinct提速到了年更。2023年刚掏出MI300X，2024年立马补上MI325X，紧接着2025年的MI350和2026年的MI400也已经排队等在了门口，生怕晚一步就被踢下牌桌。

那些原本喜欢关起门来搞自研的CSP们，同样被这股妖风吹得没法岁月静好。

比如谷歌的TPU，以前是出了名的慢工出细活，v3到v4中间隔了整整三年。结果从2023年的v5系列开始，谷歌就像是身后有狗在撵，2024年掏出第六代Trillium，接着2025年v7（Ironwood）、2026年v8快速亮相，之后2027年的v9路线图都已经画得明明白白，彻底化身为一年一更的“打工人”。

就连向来“拉跨”的AWS，也跟打了兴奋剂一样。

2022年，第一代Trainium发布后，硬是磨蹭到了2024年才憋出Trainium 2。但面对算力焦虑，哪怕有再多传闻中的芯片制造难题，AWS也只能硬着头皮砸钱，让Trainium 3在去年年末和大家见面，把Trainium 4的发布时间写在了2026年。

至此，海外的科技巨头们全员被绑上了这台名为“一年一代”的高速跑步机。

但要是回头看看AI需求同样巨大的国内，能跟上这个魔鬼配速的，好像只有华为一家。

在经历了漫长的、因无法继续使用台积电代工的蛰伏期后，华为在AI上的节奏迎来了暴走。从去年发布910C开始，昇腾就直接把油门踩进了油箱里，今年年初，昇腾950 PR率先同市场见面，让大客户们“尝鲜”，而接下来代表算力怪兽的950 DT，也将在三季度发布。

这还不算完，华为直接对标了海外大厂的更新节奏，预计2027年Q3交付昇腾960，2028年Q3让昇腾970准时接棒。

对于这样的迭代节奏，有华为内部人士向超聚焦表示，在大模型爆发之初，国内算力市场基本呈现“英伟达一超，昇腾一强”的稳固局面，昇腾的国产市占率一度超过八成，占据绝对主导权。

但AI浪潮的到来彻底打破了这个平衡，现在的格局变为“英伟达一超，昇腾与寒武纪两强”，在他们身后，还紧跟着壁仞、摩尔线程等一众蓄势待发的追赶者。

面对竞争压力和市场需求，提速成了一定正确的事。

放眼望去，其他的国产AI芯片，也没几个能跟得上。

其中，独立ASIC厂商寒武纪的690在今年年初发布，上一款590则是24年的产品，而再往前就要追溯到2021年的思元370了，而未来的产品路标也尚未发布。

由互联网孵化出的代表昆仑芯，虽然也加紧了脚步，但仍无法做到每年一代的节奏：从2018年的昆仑1代，到2021年的2代，再到2024年的第三代产品P800，早期的昆仑芯一直维持着“三年一代”的慢节奏。

尽管这两年受大环境倒逼，昆仑芯明显加快了动作，连续在2025年和今年推出了P900和M100，并预计在明年发布M300，短暂地打出了“一年一更”的连招。

但在其更长远的规划图上，下一代大跨度的N系列被定在了2029年。这意味着在经历了一波紧凑的推新后，昆仑芯的长期换代节奏，受制于投入等因素，可能仍然会停留在两年一代的水平。

资金和生态的泥潭，把绝大多数国产玩家困在了“两年一代”的无奈里，国内似乎只有华为有资本、技术和底气把产品路线图提升到“一年一代”的水平。

直到阿里平头哥打破了僵局。

回顾平头哥早期的产品节奏，它其实也属于典型的“互联网造芯”，2019年发布含光800，2021年掏出服务器CPU倚天710，到了2024年才磨出第一代通用AI芯片真武810E，加上CPU之后的历史平均迭代周期在1.8年到2年左右。

但在真武810E面世两年、这款GPU完成了从内用到外售，从单卡到超节点，从不适配到内部广泛使用的过程后，这只蜜獾彻底掀了牌桌。

按照今天发布的路线路，从刚刚落地的真武M890开始，到明年的真武V900，再到2028年的真武J900，平头哥毫无保留也把自己绑上了“一年一更”的战车。

这打破了过去国内云厂商造芯“走一步看一步”、受制于成本预算的常规剧本，更向外界释放了一个极其明确的信号：在这场算力赛跑中，阿里拿出了要把硬件做到底的决心，这也让它成了目前国内AI芯片的牌桌上，唯一一家敢在技术演进频率上，真正与华为站在一起的巨无霸。

02

平头哥，干嘛这么拼？

如果说寒武纪卖AI芯片是为了赚钱的话，那么平头哥搞这么拼，可能直接原因是阿里对于AI实在是太“大方”了。

去年2月24日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。要知道，阿里过去十年的总投入加起来，也才不过3000亿左右。

然而，大模型对算力的吞噬速度还是超出了阿里的预期。到了下半年，又有市场消息传出，Capex调整为每年1500-2000亿元。而在一周前的业绩会上，管理层也亲自定调，确认未来5年的资本开支将超过3年3800亿的水平。

如果不出意外的话，这笔钱绝大多数都将投向AI，而投向AI的Capex中，又有约七成会流向AI服务器与AI芯片。我相信，面对这笔堪称恐怖的预算，恐怕连平头哥团队自己都要感慨一句：造芯这么多年，还从没打过这么富裕的仗。

但仗打得富裕，账却必须算得精明。

这么庞大的算力采购规模，如果阿里像字节那样，把底层硬件的定制“外包”给寒武纪，或者直接去买华为的昇腾卡，那么寒武纪和华为财报上赚到的每一分利润，本质上都是字节因为“没有底层核心技术”而被迫多付出的成本。

字节其实也清楚，且一直都在重金投入硬件。据智能涌现报道，截至今年2月，字节旗下芯片研发团队整体规模已隐秘扩充至千人以上，其中专注于AI芯片的研发人员超过500人，CPU团队约200人。

所以，对于手握重金的阿里来说，与其把这几千亿的利润拱手让人，让别人拿自己的钱去迭代技术，不如自己亲自下场拉满研发节奏，把这块利润留在自家财报里。

除了省钱，平头哥现在这么拼命，也是阿里云被新玩家“逼到墙角”后的真实焦虑。

在传统的云计算时代，阿里是当之无愧的绝对老大，但在AI时代，半路杀出了一个火山引擎。

火山引擎的增长逻辑完全是踩着AI时代长出来的，其依靠着字节的庞大生态，在AI云的战场上同阿里云疯狂抢占大客户。现在的客户上云，核心诉求早就变了，大家最关心的不再是存储和网络，而是“算力够不够”、“跑一个Token到底多少钱”，而火山引擎正是Token价格战的发起者。

火山的打法也确实奏效，据IDC数据报道，截至2025年末，在公有云MaaS市场按调用量计算的话，火山引擎以49.5%份额领跑，占据了接近一半的份额。

面对火山引擎这种毫无顾忌的猛攻，阿里云想要在前线打赢动辄“几分钱”、“几厘钱”的Token价格战，手里就必须要有极其廉价且量大的底层算力。平头哥无论是把真武M890的显存拉到144GB，片间互联做到800GB/s，还是搞128卡甚至更多卡的超节点，本质上就是为了用极致的堆料把单卡的推理边际成本砸穿。

只有核心硬件牢牢攥在自己手里，阿里云才能获得源源不断的“廉价炮弹”，去跟火山引擎这种玩家贴身肉搏，保住自己国内公共云老大的基本盘。

细数现在国内科技巨头的格局，你会发现阿里正处在一个极其微妙且充满想象力的身位上。

在硬件底层，平头哥的真武系列已经用一张“一年一代”的路线图，在配速上甩开了百度的昆仑芯，展现出了试图与华为并肩的能力。

在商业化上，截至2026年2月，平头哥自研GPU芯片已累计规模化交付47万片，超过60%服务外部商业化客户，支持超过400家企业的AI任务。此次峰会透露，真武AI芯片出货量已达56万片，服务超过400家客户，覆盖20多个行业。

而在软件层和模型应用层，虽然阿里在C端流量上或许略逊字节，但电商、支付等极其庞大的业务矩阵，依然为其构建了深厚的数据和应用壁垒，积累了海量的用户。

这意味着，阿里是国内唯一和谷歌相似，能把底层的硅基硬件和上层的云端模型生态彻底打通的企业，也是国内极少数同时兼具“算力重工业”与“全栈软件生态”的超级巨无霸。

不想当海思的云厂商，也注定打不赢未来的云战争。为了这个可能性，平头哥哪怕咬碎牙，也必须要拿下这块硅基阵地。

毕竟，当通往AGI的道路可能真的只是一条建立在Scaling Law上的算力争霸赛时，把命运牢牢攥在自己手里，永远好过在别人的路线图上等风来。