从“意定监护+信托”新范式落地，读懂浦发养老金融的力透纸背

在此次采访浦发银行的养老金融全链条模式、及其子公司上海信托探索落地的“意定监护+养老信托”新范式前，即便是熟悉金融行业的我，也没有料到，“养老金融”这篇大文章已经被做得那么深入且“以人为本”：贴合着客户“急难愁盼”的养老需求，从用户思维出发，推进产品和服务创新。

以我自己为例，选择“单身独居”的生活方式尽管在年轻时吃到心无旁骛搞事业的红利，但跨进了“备老人群”的年龄线后，心底的隐忧与日俱增，也会担心家中长辈批评的那一句“年轻不养儿，老了没人管”别真一语成谶。

不是没想过寻求金融机构的协助，但在过往的固有认知里，我们能找金融机构“管钱”，匹配适恰的理财或保险产品；再进一步，如果是头部金融机构的话，则可借助其平台功能，享受机构合作或采买的养老生活及康养资源。

直到这次采访，我发现以浦发银行为代表的养老金融服务，已经从“管钱”向“护人、服务、传承”延伸，不止覆盖全资产形态，还覆盖了客户全生命周期。“你放心，我们要为客户做到的，不止是‘财富有人守’，还有‘老了有人管，生病有人帮，急事有人救’。” 上海信托党委书记、总经理陈兵的一句话，真是我的一颗定心丸。

而我之所以此前不敢料想太多，是因为知道要落地这样的服务模式：

一则试炼机构的内功，全方位的养老服务能力必然有赖于全方位的生态建设；
二则考验机构的战略定力，因为服务机制突破、产品模式建设、初期客群培育，这些“从0到1”的探索往往是一条“难而正确”的路，需要成本投入，更需要耐心和坚守；
三则需要外部政策的加速度，以及社会力量的勠力同心。

而这些外部政策配套与内部机制建设，天时、地利、人和，在浦发银行及其子公司上海信托最新落地的“意定监护+养老信托”新方案里，聚齐了。

解决客户的“急难愁盼”

上海信托的“难而正确”

家住上海市黄浦区81岁的张老伯，长期照顾着无民事行为能力的老伴和患一级精神残疾的儿子，他是两位亲人的唯一监护人。除了“管钱”，张老伯更需要的显然是自己失能或“百年”以后，妻儿要有人管、有人监护、有人照顾。

针对这样的养老“痛点”，上海信托联动黄浦区多部门，同时沟通公证机构、养老机构等单位，以信托制度为核心，构建了“财产隔离、意愿执行、受托服务、双重监察、适老化服务”五位一体的一站式解决方案，落地“意定监护+养老信托”新范式。

财产隔离方面，方案依托信托制度实现财产独立、专款专用，建立“监护管人、信托管钱”机制，协助老人将资产注入养老信托，实现彻底隔离，明确权责边界，从源头防范资金风险。

意愿执行方面，严格按照委托人《监护安排意愿清单》定向支付，确保资金精准用于被监护人生活、医疗、护理，每笔支出留痕可溯，实现委托人意愿刚性落地。

受托服务方面，方案搭建“财产注入—规范管理—精准使用—监督保障”的无缝衔接，减轻老人及家属负担。

双重监察方面，由居委会与公证处共同担任信托监察人，全程监督财产使用与监护履职，确保服务合规透明、杜绝监管真空。

适老化服务方面，上海信托简化合同文本、优化条款，用通俗语言解读专业内容，提供专人陪同办理，降低养老群体理解与办理门槛。

在此基础上，针对老人的实际生活所需，上海信托的服务更进一步：对接专业护理机构与社区卫生服务中心，提供居家护理、康复训练、紧急就医绿色通道等配套服务；同时搭建数字化服务平台，方便家属实时查看资金明细与照料记录。

展望未来，贴合着客户个性化养老需求，上海信托的服务创新还在不断深化。比如在财产形态上打破传统养老金融仅聚焦现金资产的局限，创新推出“不动产+现金”混合财产家庭养老服务信托，依托上海市不动产信托登记试点，将房产纳入信托，通过专业运营获取稳定租金现金流用于补充养老金，同时保留房产传承权益，实现“以房养老”与财富传承双重目标。

而在信托门槛设置上，上海信托推出30万元“上信安养信托”和设计100万元标准化保险金养老信托，起点金额较之行业普遍水平大幅下降，让信托工具走入更多家庭，服务“寻常百姓”。

走访黄浦区瑞金二路街道的“长者之家”，我看到不少老人会来上海信托特设的咨询服务点询问“意定监护+特殊需要信托”的功能和方案；我也听工作人员说，曾经担心妻儿“眼神黯然”的张老伯在收获浦发银行的养老金融全方位服务后已经“眼神安然”。

在“管钱”之外，张老伯，和我，以及随着现代家庭结构变化而产生的越来越的独居、空巢、丁克、不婚等人群，在传统“养儿防老”覆盖不到的地方，将不再面临“老了没人管”的困境。政策在不断突破，社会力量在不断跟进，养老金融在不断创新，上海信托先后在上海落地的首单特殊需要信托、和在重庆落地的首单“受托人+财务顾问”架构特殊需要信托，也打通了各个服务环节，探索出一套可跨区域复制的范式。

张老伯从眼神“黯然”走向“安然”，和我吃下的这颗“定心丸”，其背后是在对养老金融的高度重视下，金融供给侧的一肩使命、一场改革。

在理解金融使命的层面，陈兵说：“金融的目的不止是对资金的保值增值，更是去兑现服务、链接服务，打造养老金融与养老服务的闭环”——进而在理解养老服务信托产品的层面，“本质不是单一的金融产品，而是一个开放协同的生态平台；是以信托账户为核心枢纽，全面联动银行、保险、医院、养老机构、监护机构等多方市场主体，搭建的一站式养老服务生态体系。”

要开山寻路，要打通机制，要搭建生态，要培育市场，这自然是一条“难而正确”的路，而上海信托在这条道路上坚持深耕，致力于“实现金融与社会服务的深度联动，致力于让每一位老年人都能便捷、安心地获得高品质、个性化的养老服务。”陈兵如是说。

“养老需求在哪里，金融服务就延伸到哪里”

浦发银行养老金融生态化“三环融合”

作答开篇之考问，深耕养老金融大文章，还需要浦发银行集团层面的战略定位与生态布局。上文所及的创新养老服务信托，也是浦发银行夯实养老金融服务体系的一个例证。

纲举方得目张。浦发银行加速推进“12345”养老金融服务体系（一体、两翼、三类客户、四大载体、五大行动）的实践落地，强化集团一体化协同，以养老金融战略合作伙伴联盟与敬老服务联盟为“双翼”，联合国内头部保险金融机构，深化打造“金融+健康”生态服务范式。

在工作机制建设方面，浦发银行形成“养老金融领导小组”，在全集团21个部门、3家子公司、及全行境内外37家分行都配套了养老金融组织体系。

养老服务新范式的创新探索，也根植于浦发银行生态化构筑的全方位养老服务能力，充分发挥集团子公司、金融机构、养老产业优质资源“三环融合”优势。

如何理解浦发银行的养老金融协同能力和生态特色？除了“意定监护+养老信托”方案的探索，“愉见财经”还找到两个观察视角。

观察角度一。浦发银行联合中国太保打造“金融+健康+公益”养老生态服务范式，诸如将太保“健康小站”引入浦发养老金融工作室网点，实现惠民健康管理服务“家门口可及”；共建“守护记忆•爱心网点”公益项目，发挥中国太保在脑健康服务领域积累的专业优势，通过生态联结、资源共享、优势互补，更好满足银发客群品质生活需求；定制引入“太保蓝卡”健康管理服务权益，整合优质医疗资源提供“线上问诊”“线下陪诊”等全流程专属服务，为银发客群的就医旅程注入专业、贴心、周全的守护力量。

观察角度二。赋能银发群体消费生活方面，去年，浦发联合中国银联，携手光明、百联、锦江等合作伙伴发起共建“敬老消费生态圈”，促进银发消费多元化供给；打造“银发生活节”消费场景，主题活动聚焦适老化消费场景，提供“惠心购”“随心订”“赏心游”“暖心品”四重银发消费优惠权益；固化多元场景与养老支付权益，每月开展“惠老支付日”活动，重阳节期间特别推出“浦爱银发”主题活动。

行文至此，我的观察理解是，浦发银行的养老金融做到了三个“全”——

- 构筑在“三环融合”的“全生态”体系之上，
- 针对客户的切身养老需求推进“全链条”服务模式创新，
- 才得以一站式满足客户“全生命周期”养老服务需求。

正如浦发银行相关业务负责人所言：“养老需求在哪里，我们的金融服务就延伸到哪里。”

据悉，浦发银行面向全行超1400万银发客户，推出“3+4”银发客户专属服务方案，包括银发专属借记卡和信用卡、银发专属惠老支付、银发存款和理财产品三大专属产品，并配套适老化及银发爱心、专业咨询及规划、乐养生活、健康及账户守护四项专属服务。

2025年年报显示，浦发银行个人养老金账户规模较上年末增加100.21万户，增长97.22%；职业年金托管服务实现全国及中央单位全覆盖；养老金托管规模达5,580亿元，较上年末增长13.62%。在产业端，浦发银行已累计为银发经济投放贷款超230亿元，养老产业债券承销与投资均达百亿元规模。