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未来5年,电力是主角

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前两天能源局发布了4月份全社会用电量数据,全社会用电量8205亿千瓦时,同比增长6.0%,1~4月,全社会用电量累计33345亿千瓦时,同比增长5.4%,继续保持较快的增长速度。

从分产业用电看,1~4月,第一产业用电量449亿千瓦时,同比增长5.8%。第二产业用电量21569亿千瓦时,同比增长4.9%。

其中工业用电量21372亿千瓦时,同比增长5.1%,高技术及装备制造业用电量3796亿千瓦时,同比增长9.0%。

第三产业用电量6351亿千瓦时,同比增长8.3%,其中充换电服务业用电量513亿千瓦时,同比增长55.9%,互联网数据服务用电量312亿千瓦时,同比增长44.4%。



我们早就是世界工厂,工业差不多已经趋于成熟,想要再大幅度发展不现实,所以十五五规划明确说了未来几年会大力发展服务行业。

服务行业也是社会发展的必然,因为工业的本质上是生产,说得好听一点,我们提供物美价廉的商品,说得不好听一点,我们替全世界打工,尤其是发达国家。

比如美国,他可以全球收税,然后以低廉的价格购买工业品,所以他们过得很好,但是他们的服务行业价格也很高,可能一个东西坏了,修理的费用还不如买个新的。

我们未来也是一样的,我们的普通工业品不可能涨价,有些甚至还会越来越便宜,这肯定是不利于经济发展的。

最理想的社会经济,是温和通胀,也就是所有东西慢慢涨价,然后所有人的收入都慢慢提高,最后形成良性循环,经济就会一直增长。

实际上是不可能的,所以价格低廉的工业品带来生活的幸福感,价格高的服务行业带来经济的增长,这就是发达国家的必经之路。

这条路我们才刚开始走,但是未来的发展速度肯定会越来越快,而且涉及到的领域也会越来越全面,服务行业是非常广泛的。

目前我们的重点服务领域就是充换电和数据服务,因为我们有电力优势,所以优先发展这两个领域,用电量每个月都在大幅度增长,未来肯定还会持续,毕竟基数还比较小。

如果把所有行业摆在一起,我觉得没有哪个行业有电力的确定性那么高,包括光也好,芯片也好,存储也好,这些都会是阶段性的。

而电力不一样,从长期角度来说,我们之所以能在全球竞争中脱颖而出,电力优势功不可没,而电能又是世界最主要的功能方式,所以未来这个优势会长期存在。

既然好不容易有个优势,当然会尽全力利用好这个优势,不管是光伏也好,还是电池也好,还是算力也好等等,所有跟电相关的,或者需要用到很多电量的,一定都会是我们的核心抓手。

古人云居安思危,虽然我们的电力已经全球领先,但是为了更好的适应未来的新领域和新格局,依然是不够,所以必须继续发展。

具体领域就是3个,第一个是升级和扩建特高压,这是电力的高速公路,是一切的前提,第二个是城乡配电网,这是电网的最后一公里,是消纳的终端,第三个是电网数智化,这是提高电网效率的核心。

这三个领域,就形成了我们未来的新型电网,还有大量工作要做,按照规划会在2030年初步建成。

所以未来五年电网工程年均投资额将达到1万亿,远超十四五期间年均5536亿元的水平,这是一块非常大的蛋糕,而且还是增量市场。

除了这张新型电网之外,还有很多人在讨论的算电协同,确实这也是未来会爆发式增长的领域,因为对于基建,我们从来都是不遗余力,宁可冗余,也不愿不够。

算电协同前段时间很火,因为人工智能浪潮已经席卷全球,任何技术都有两部分组成,第一个是基建,第二个是应用。

人工智能的基建就是电力,所有的硬件都只是众多零件之一而已,包括GPU和CPU等等这些,电力不行,再高端的零件也就那样。

算力是人工智能的灵魂,而算力唯一需要消耗的就是电力,而且是吞电巨兽,一个算力中心,很多方面都需要电力,比如计算和冷却等等。

我们既然有电力优势,所以未来全球的算力优势,也一定会掌握在我们手里,这不是马斯克卖几百亿的光伏,或者数据中心上天能解决的。

电力是一个长时间积累的庞大系统,既然我们有这个优势,就一定会发挥到极致,用大白话讲就是尽可能让算力更便宜。

我们讲了很多年的东数西算,就是这个道理,因为西部的电力丰富,不管是水电,还是新能源,尤其是现在的新疆,新能源每年都在快速发展,所以电力成本非常低。

东数西算工程一直在推进,当然降低成本的方式有很多,不止是电价这一个因素,比如降低电力消耗也是一个好方法。

前阵子官方不是在宣传海底数据中心吗,我们在东海建了全球第一个海底数据中心,放了几千台服务器,虽然规模不是很大,但是成功了一个,就会成功无数个。

数据中心不但非常耗能,还很耗水,一般的数据中心所消耗的电力里面,有40%的电力拿去用于冷却了。

环境温度低,当然就能大量节省冷却消耗的电力,所以海底是一个很好的选择,近海的海水平均温度大概是15℃左右,这个优势就很大了。

陆地上的数据中心的PUE一般是1.5左右,PUE就是用电效率,越接近1,意味着电力利用效率越高,当然成本就越低,海底的数据中心PUE可以做到1.15以下。

除了用电效率高,采用的还是绿电,因为是海上风电直接功能,所以叫算电协同。

不止是海上,所有的电力和所有的算力,都能协同起来,总之,我们就是要把算力成本给降到极致,降到全球没人能竞争。

这样我们就可以从电力优势,转化为人工智能优势,你看这个确定有多高。

按照国际能源署发布的预测,到2030年全球数据中心的电力需求预计将增长一倍以上,人工智能将成为推动用电激增的最主要动力。

不管人工智能某些领域是否有泡沫,技术总归要发展,用电肯定少不了,大模型每年亏几十上百亿,没关系,你们消耗了电力。

所以未来五年,没有什么比电力的确定性还高。

我对优秀公司的看法和平时的深度观点,放在专栏里,公司估值请参考专栏里的《A+H股核心资产研究汇总》表。

#股市分析#

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