浙江
今日A股市场情绪全面修复，三大指数集体走强。截至收盘，上证指数上涨1.61%，深证成指大涨3.79%，创业板指与科创50指数分别飙升5.30%和5.12%。全市场成交额达3.05万亿元，超3900只个股飘红，赚钱效应显著回暖。盘面上，资金高度聚焦科技主线，传统防御板块则遭遇资金流出。
今日市场的绝对核心无疑是AI硬件产业链，尤其是PCB（印制电路板）概念全天强势爆发，掀起涨停潮。从消息面来看，受上游原材料玻璃布紧缺影响，覆铜板等核心主材成本大幅飙升，行业龙头已率先宣布全线产品提价20%。在“AI算力需求激增”与“上游材料涨价”的双重催化下，PCB板块迎来了量价齐升的戴维斯双击。资金不仅猛攻中游制造环节，更向上游电子化学品、PET铜箔及树脂材料等环节深度挖掘，呈现出全产业链共振向上的强趋势。
与此同时，CPO（共封装光学）板块亦表现极为亮眼，多只个股斩获20cm涨停。产业端利好频传，英伟达商用CPO交换机已完成首批交付，且台积电硅光整合平台实现量产，彻底打消了市场对新技术落地进度的疑虑。随着AI大模型对数据传输速率要求的呈指数级增长，高速光模块及配套连接件的需求正处于爆发期，CPO作为下一代光互联的核心技术，正迎来业绩兑现与估值重塑的黄金窗口。
除了硬核科技，贵金属板块今日同样大放异彩。宏观面上，美伊达成停战谅解备忘录，地缘政治不确定性大幅消退，全球风险偏好快速回暖。这一方面直接刺激了避险资产黄金的价格修复，终结了其前期的弱势震荡；另一方面，能源供应预期的稳定缓解了通胀压力，弱化了美联储长期紧缩的预期，为金价企稳回升创造了良好的宏观环境。
反观跌幅榜前列，煤炭开采加工、银行、厨卫电器等传统防御性板块全天震荡走低。在市场风险偏好大幅提升、增量资金疯狂涌入高弹性科技赛道的背景下，资金出现了明显的“弃旧迎新”高低切动作。
展望后市，当前市场流动性扰动基本结束，外部宏观环境的边际改善为反弹提供了坚实基础。操作上，建议投资者轻指数、重结构，继续紧盯AI基建这条超级主线。在科技板块内部，可重点关注具备涨价预期与产能壁垒的上游材料环节，以及商业化进程加速的光通信产业链，把握结构性行情带来的布局良机。
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