七年「卷贷」落幕，移动出行挥别金融江湖

这年头，当所有的APP都想借钱给你，大大小小的流量平台都疯狂“卷贷”时，竟有一类平台罕见“逆行”。

近期，柒财经注意到，顺风车“霸主”嘀嗒出行，在助贷业务被媒体曝光后，历经紧急下架借钱板块，后又单独恢复还款入口之后，目前已经彻底切割该业务。

嘀嗒最终割舍助贷业务，并非个例。在移动出行行业，收缩乃至放弃贷款业务，已经成为业内主要玩家的共同抉择。

一向被视为流量变现最佳路径的金融业务，何以被行业集体抛弃？

01 网约车版的“全民金融”

回顾来看，从2019年8月哈啰出行涉足助贷后，移动出行群雄集体杀入流量变现，掀起“全民金融”盛况，距今不过7个年头。

紧随哈啰之后，顺风车“黑马”嘀嗒于同年9月上线金融业务，在APP首页为百度有钱花、新浪熊猫贷款等贷款平台导流。

进入2020年，两家传统车企系实力玩家，接力跑步入场。1月，背靠吉利集团的曹操出行开辟金融服务板块，上架信贷产品；4月，老牌国企首汽集团旗下的首汽约车，上新金融服务，为多家金融机构的贷款产品提供导流。

而有着网约车“国家队”之称的T3出行，最为沉稳，迟至2024年4月才推出“借钱”板块，首批合作了“甜橙借钱”等三家金融机构。

值得一提的是，网约车探索金融变现，尽管绝大多数以简单导流起步，但其野心不止于此。他们的策略基本都是分两步走，第一步以既有资源对接信贷产品试水，验证已有流量金融变现的可能空间；第二步是进一步介入业务流程，基于数据和用户画像，为金融机构提供初筛，然后在此基础上，独立设计产品乃至申请金融牌照。

此外，网约车平台的金融业务轮廓，也并未仅停留在信贷层面，而是从一开始就将触角延伸到了保险、存款、理财等领域，比如首汽约车同时上线了保险产品，曹操出行专门开辟了理财板块。

02 纷纷收缩战线

理想很丰满，现实很骨感。众玩家金融变现的雄心，难逃实践的掣肘。

近期，在助贷业务乱象遭北京商报曝光一个多月后，嘀嗒出行已经彻底切割该业务。

嘀嗒客服向用户表示，此前平台中的借钱模块，是由嘀嗒与某第三方助贷合作推出，目前嘀嗒已经不再提供相关服务，后续包括还款在内的各项事宜，需要直接与该助贷联系，同时还提供了后者的客服电话。

嘀嗒出行仅是移动出行平台割舍金融业务的最新样本。据柒财经梳理，截至目前，曾经大举进军金融业务的各大平台，大多已经收缩战线，甚至如嘀嗒这般彻底退出。

比如，曹操出行APP中，已经毫无贷款产品踪影，其客服面对咨询也是一再表示没有相关服务。T3出行APP首页仍有金融服务板块，但板块内仅提供几款金融机构的信贷产品，且操作环节均需直接跳转至金融机构。

首汽约车APP在用户钱包中仍有“极速借款”服务，但仅上架了度小满的“有钱花”，操作上同样需要跳转至度小满提供的H5页面，而且在跳转之前，首汽约车还要求用户签署“免责协议”，其中规定了贷款服务与其没有关系，用户需要自行甄别判断。

总体而言，截至目前，7年前入局金融业务的主流平台已基本退出。

03 流量变现内外交困

从野心勃勃到黯然离场，是内外多重因素合力的结果。

首先，在助贷行业监管趋严的大环境下，流量变现的钱已经没那么好赚。

以嘀嗒出行为例，其所采用的是“流量平台+助贷机构+持牌放贷机构”三方助贷模式，此种模式之下，链条上的任何一方出问题，都可能会将平台拖下水，冲击声誉口碑，而平台作为流量提供方，如果进一步介入后续流程的把控，难免力不从心。

北京商报此前调查，嘀嗒出行平台上的借款业务，存在息费不透明且超过监管红线、违规导流至线下贷款中介等问题。

此外，将于9月30日正式实施的《金融产品网络营销管理办法》，对于金融产品网络营销的业务资质、导流环节，均提出了更加严格的要求，流量平台进行金融变现的空间进一步收窄。

其次，激烈的市场竞争之下，众多移动出行平台流量变现面临“无米之炊”的尴尬。

在网约车领域，高德地图、腾讯出行等聚合型平台，凭借入口优势，已经将流量牢牢攥在自己手中，而其他如上述几家具备自有运力的平台，则渐渐沦为聚合型平台的运力供应商，需要依靠买流量来维持订单量。

以正在冲击港股上市的T3出行为例，其招股书显示，2025年，T3出行85.9%的订单来自第三方聚合平台，而三年前这个数字是61.5%。这意味着每10单生意里，超过8单的起点不在T3自己的App，而是在别人的流量端口。

不独T3出行，仰赖聚合平台获取流量，已经是行业常态。这种模式之下，二线网约车平台最后的局面，是既攒不下回头客，也拿不到核心数据，用户习惯了不再打开他们的APP，流量变现的空间自然日益收窄。

04 结语

移动出行一众玩家，从曾经的组团押注金融业务，到如今的陆续收缩离场，看似集体折戟，但在内外环境已经发生重大改变的情况下，选择果断抽身，不失为明智之举。

对于已经清场的玩家，在关闭业务板块之后，也要妥善做好存量业务的善后工作，向用户提供便捷的查询还款等业务办理通道。

而对于部分仍然具备流量优势选择继续深耕的玩家，在助贷行业合规化进程持续推进的过程中，如何在挖掘商业价值与严守合规红线之间取得平衡，仍将是其需要回答的核心关切。