消费到底应该怎么搞？从最新社零数据说起

今年5月的消费数据已经公布：时隔40个月，社会零售总额再次出现了同比负增长（下滑0.6%）。显然，提振消费内需是当前经济最大的挑战，也是过去多年来一以贯之的挑战。仔细阅读数据表，我们不难发现：

• 汽车类消费同比下滑了16.1%，是最大的拖后腿因素，去掉汽车以外的社零总额同比增长了1.1%；

• 家电类消费同比下滑了15.6%，影响也不可小视；

• 餐饮零售同比增幅收窄到0.6%，是近两年来的最低增速。

上面三项数据有一个共同点：它们都受到了补贴退潮的影响，不同之处在于前两者以国家和地方补贴为主，后者以平台补贴为主。今年上半年汽车行业的整体业绩不好，看看主流汽车公司的股价表现就知道了，这无疑是由于新能源汽车补贴的退潮。家电3C用品也是如此，看看京东的财报就知道——3C类产品收入同比大幅下滑，非3C日用品收入却是同比上升的。

我认为餐饮零售在5月的表现不佳，主要是因为外卖大战已经基本结束。要知道，今年1-2月，餐饮零售收入还创造了同比增长4.8%的优良记录，那正是外卖大战的最后一个小高潮。现在各大平台的补贴金额都大幅下降，大家点外卖的热情也会下降。当然，这只是我的观点，不一定正确。

上述现象充分说明：要搞好消费，依靠补贴只能解决一时的问题，难以解决长久的问题。补贴有可能只是影响了大家的消费时间节点，而没有创造多少全新的消费需求。就拿我自己来说，去年家电国补的高峰期，我一直想换笔记本，但我看上的那几款产品一直不在国补列表里，就一直拖到了今天，国补基本结束，我索性也就不换了。就算我当时换了，那也不过是执行了一个早就想做的操作而已——笔记本电脑3-6年更换均属正常，而我的已经用了4年多了。

像餐饮这样的即时性消费就更不用说了：愿意在一天之内以1元一杯的价格喝4-5杯奶茶的人，等到价格恢复到12元一杯，显然不会还喝同样的量。餐饮当中的“可选消费”，例如茶饮、咖啡、甜品、冰淇淋，估计退潮的幅度会比较大；而“必须消费”或许能维持一定程度的刚性？

对于新能源汽车行业这样的出口大户来说，国内消费下降就意味着出口比例的进一步提升，以及外贸依存度的进一步提高。对于经济整体而言也是如此，这是简单的算术题：经济增长的三驾马车是消费、投资、净出口，目前消费和投资都难以撑起大梁，出口就成为了最重要的那个增长引擎。过去几年中国的贸易顺差不断地创历史新高，看样子这个趋势今年还要持续。

但是，消费数据也不是完全没有亮点。今年1-5月，服务零售消费增速高达5.4%，而同期的商品零售消费增速仅为1.2%；服务零售每个月的增速都高于商品零售，服务业生产指数的表现也比较好。按照统计局的说法：“ 旅游咨询租赁服务类、文体休闲服务类零售额均实现两位数增长…… 通讯信息服务类零售额保持快速增长。 ”

毫不夸张地说，搞好消费的希望主要在于服务业，因此发改委于今天发表了题为《努力开创服务业高质量发展新局面》的文章，对服务业在国民经济当中的作用予以了全面充分的认可。我的预测是，如果接下来还有什么新的刺激措施，那么刺激最有可能在于服务业，尤其是现代服务业方面。

过去多年，网上的“赢学家”有一个流传很广的说法：西方发达国家（注：主要是美国）的GDP“水分很大”，因为其中有太多的服务业成分，服务业怎么能决定一个国家的经济实力呢？依靠服务业吹大的GDP都是虚的，只有实实在在的商品才是实的；另外服务业的定价也不宜过高，发达国家的医疗、文体、专业服务定价太高，应该在统计GDP时去掉，blabla...

我估计从现在开始，“赢学家”的话术要变了，过去几年吹的牛又变成回旋镖了。经济学的客观规律再次证明，一个经济体发展到一定的规模和质量，就一定要走服务业驱动的道路，或者至少是服务业和工业双重驱动的道路。服务业搞好了，对拉动内需、促进就业、促进科技文化发展，都有不容忽视的重要意义，甚至是首要意义。跟不上版本变化的“赢学家”（名字就不点了）估计会被迅速淘汰一批，反正有的是后备力量。

正在举行的美加墨世界杯将给国际足联带来110亿美元收入（加上此前的预选赛则是130亿美元），仅仅美国一个国家直接增加的GDP就有170亿美元（还不包括长尾效应和乘数效应）。但这还不是最厉害的——世界杯有104场比赛，今年的超级碗只有1场比赛，就创造了12-13亿美元的直接收入，比赛期间美国消费者支出增长了20-25亿美元。如果中国也能多一些这样赚钱的大型活动，无疑对拉动内需有立竿见影的功效。

当然，我相信未来仍会有人声嘶力竭地宣称“中国不需要发展足球”“不需要任何文体活动”“服务业不决定国际竞争的胜负”等等。我还相信这样说的人都是揣着明白装糊涂，他们本来就知道服务业的极端重要性，只是上述说法有流量，仅此而已。这样的人不在梦中，听信他们言论的观众才是在梦中。