山东
这笔钱分摊十年，年均砸 600 多亿美元。有多夸张呢？
台积电全年开支也就 540 亿美元，这等于韩系两家每年砸出一个完整的台积电年投入。且总规模占韩国全年 GDP 的近四成，相当于全国一年创造财富的三分之一，全部押在了存储芯片赛道。平均算下来，5200 万韩国民众人均摊到这笔投入合人民币 8 万多，说是举国豪赌一点不为过。
关键资金主要砸在 HBM 高端显存、DDR5 服务器内存、3D NAND 闪存上，顺带配套先进封装工厂。一句话，就是直接瞄准当下 AI 风口去的，稳准狠。
那么，这对全球存储格局有啥影响？
毫不夸张地说，如果一旦落地，高端 AI 存储的垄断壁垒被焊死，定价权完全攥在韩国人手里。
目前全球顶级 HBM 显存的就三家，三星 和海力士两家就拿下 85% 以上的份额，英伟达、AMD 的 AI 显卡，高端 HBM 基本被这两家韩企锁定，订单都排到 2028 年。
这次扩产明确计划五年内产能翻倍，其中新建的光州晶圆基地六成产能全部倾斜高端 HBM 产品。等新厂子建成，三巨头之一的美光会被彻底甩开；而我们国内存储企业追赶高端 HBM 就更难了。以后高端算力显存的价格，什么时候出货，基本是韩国两家说了算。AI 大厂想要货，只能乖乖上门求着人家。
另外，以后高端不愁卖，但普通内存、硬盘行情难说。因为两家企业会把晶圆产能优先分给利润很高的 HBM，必然就要挤压手机、电脑、U 盘用的 DDR、NAND 闪存产能。什么意思呢？
简单来说，就是未来服务器、AI 工厂用的高端内存价格可能稳住了，不过依旧供不应求；但等到几年后新增低端产能释放出来，消费级内存就很容易产能过剩。前几年内存价格崩盘的老剧本，会重新上演。
站在咱们消费者角度看就是：高端显卡越来越贵，但过两年内存条、固态硬盘大概率会来一波降价。
再就是，你要建先进晶圆厂，就要大批量采购光刻机、刻蚀机、特种电子化学品，所以欧美半导体设备厂会吃到巨额订单。那些手机、笔记本厂，高端算力的采购成本很难降下来，而消费端的原材料成本会随产能大起大落。
也就是说上游行业迎来了红利期，下游厂商就不好说了。
现在苹果等一些大厂到国内找备选货源，就是闻到了味道怕被韩企卡脖子。
当然，这也不是稳赚不赔的买卖。
毕竟存储行业是周期性行业，前两年低谷时两家都靠减产砍开支保命。现在大笔砸钱扩产，但十年周期跨度太大。要是后面 AI 算力需求减少，不好意思了，那就自己承担亏损吧。
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