陕西
这两天日本和韩国股市出现下跌，但即便如此，今年以来的涨幅也分别达到37%和87%。所以有投资者问，是不是可以去抄底弹性更大的日本和韩国股市？但我奉劝大家还是不要这么做——因为目前正在上演的，是中美联合虹吸、瓜分全球流动性，有一些市场注定要成为代宰的羔羊。
第一 大量国家汇率承压，人民币撑住了
现在有大量的国家和地区的汇率已经屡创新低，人民币是少有的"抗压者"
看日本、韩国、印度的汇率，近一年跌幅都高达10%以上，尤其是日元汇率已经创了近40年新低。整个新兴市场，包括一部分发达国家，整体金融体系受到的冲击都比较大。
而在这个过程中，人民币汇率是少有的还能相对美元有所升值的货币——这是后面A股不会成为"被收割对象"的重要底气。
第二 美国加快了"加息剪羊毛"节奏
沃什亮相之后，增加了大家对今年加息的预期；同时沃什通过一系列表态，增加了大家对"美联储独立性"的信心。美债收益率也在往上走，这些都增加了美元体系对全球流动性的吸引力。
但再往下一步，为了让更多流动性涌入美国，它的动作就是引爆新兴国家危机——只有这样，才能进一步加快资金流入美国。
这个剧本再往下推演：危机引爆 → 美国自身市场也出现下跌 → 美联储快速降息释放流动性，救美国市场 → 同时把流动性印向发展中国家，去收割他们的优质资产。这是老套路了。
第三 额外变量增加扰动
比如说，日本有可能像前几年一样，为了稳定自己的汇率，抛售美债，从而制造出日元汇率"急速升值"的假象，进而让套利资金回流日本，造成美股大幅波动。这是这一轮里需要警惕的"黑天鹅触发器"。
第四 A股波幅相对可控，选择机会要谨慎
别看A股现在一家独大，但未来的配置上还是"老登+低估"更稳妥。
A股整体不会成为被收割的对象，因为人民币升值趋势还在，大家对中国资产的信心不会轻易动摇。但在目前这个节点，还是向大家推荐那些相对低估的老登优质股更稳妥一点。
科技股前一段时间表现非常好，虹吸了大量板块的资金，最近有一些下跌，有人认为只是技术性回调——这其实是在情理之中的，因为大家现在对Token消耗量下降、Token收入放缓都视而不见，一味认为"AI是伟大革命、不会轻易结束"，这种钝感是要付出代价的。
黄金
在中美联合虹吸全球流动性的过程里，在美联储"先制造加息预期、后进行降息"的整个链路里，前半段黄金肯定相对不利——这点要有心理准备。但黄金的中长期确定性是十分明确的。
我也跟大家透露一下我下一步的操作规划：
黄金如果进一步下跌到3800的位置，我会再加一笔仓；
如果继续下跌，跌到去年8月底我重仓的那个位置，我会把在5500点减仓的那一半黄金仓位全部加满，实现黄金配置比例重归平衡——也就是达到总资产的20%。
这是我觉得到长周期来看，黄金作为一个品种，可以在资产配置里占据的合理比例。
总之先跟大家聊这么多，我们继续关注。
好，关注大林哥，带你认识财经真相。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
