广东
净利润同比涨50%，算牛的。
那净利润同比暴涨74394%呢？
嘿嘿，你觉得赚钱难，但有人赚钱不难。
刚刚，A股存储龙头江波龙发布了业绩预告，上半年净利润增长700倍！
这...太恐怖了吧。
根据公告，江波龙称，今年上半年预计收入220亿-250亿，预计归母净利润高达92亿-110亿。
而去年同期，江波龙的收入为101.96亿，归母净利润仅1476万。
对，归母净利润的单位是万……
这就很离谱了，意味着，江波龙收入增长116%-145%，但归母净利润的涨幅高达：
62204.03%-74393.95%。
而在前两年存储寒冬时候，江波龙2023年还试过净亏损超8个亿。
这就是时代！
92亿-110亿！
这可不是毛利润，而是净利润。
要不说，科技是第一生产力呢？
而股价走势，也恰好说明了一切。
截至目前，江波龙年内的股价涨幅已经高达118.87%。
江波龙目前市值已经涨到了2614.6亿，可以说是“涨得头晕目眩”了。
它也是今年上半年，A股走出360多只翻倍牛股之一。
这轮科技牛，其实是全球存储供需彻底失衡、AI 算力疯狂抢货、国产模组厂商卡位成功三重红利撞在一起的结果。
而江波龙，便是赶上风口的那只猪。
很多人估计会疑惑：
为啥一家做存储模组的企业，业绩能在半年时间翻几百倍？
核心不是这家公司突然开挂，而是整个行业的定价权彻底反转。
其实，存储和房地产、贵金属一样，都是强周期行业。
过去，存储是买方市场，手机、PC需求疲软，颗粒库存堆积如山，渠道商压价、原厂降价甩货；
但从去年开始，存储直接变成卖方市场，晶圆产能卡死、AI服务器疯狂囤货，存储芯片价格连续暴涨。
说白了，以前存储涨一波就跌，是因为手机卖不动；
现在存储持续涨价，是AI算力永远缺内存，需求是增量、不是存量替换，所以景气周期被无限拉长。
有数据显示，DRAM（存储器）现货年内最高涨4.5倍，NAND闪存涨幅突破4倍，现在拿货价是一周一个价。
江波龙就是其中之一，它和三星、美光、海力士签下长期晶圆供货协议，锁死稳定颗粒供给。
在全行业缺芯的时候，江波龙不愁货、不愁订单，涨价红利完整吃到，这是业绩爆发最基础底牌。
除了江波龙，国内存储巨头长鑫存储，其今年公布的招股书，业绩同样非常炸裂。
长鑫今年一季度营收508亿，归母净利润247.62亿。
相当于，长鑫日赚4个亿！
不管是江波龙，还是长鑫，它们的业绩表现，本质都是存储超级周期的缩影。
但是，周期永远有顶：
未来若海外原厂大幅扩产通用存储颗粒，供需紧平衡一旦被打破，颗粒价格回调会直接压缩模组厂商毛利；
这就是供过于求、价格下跌的道理。
毫无疑问，当下存储概念股都处于估值提前透支，股价已经提前兑现大部分涨价预期。
当下，AI存储需求爆发、国产替代的逻辑还没改变，存储行业仍在持续走牛。
你们觉得，这论行情什么时候会到头？
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