失控的成本危机，正在“肘击”整个电子市场

事实证明，只要上网的时间足够久，就能够看见任何事情。

无论是“用8000买一台价值5000的电脑”这种冤大头生意，还是“早买早享受，晚买有折扣”这句市场真理的彻底崩塌。

成本危机正在席卷电子市场

“手机行业正在经历近十年以来最严峻的时刻，失控的成本已经席卷了整个手机市场。”

7月2日，卢伟冰在个人主页上写下了这样一番话。除此以外，他还坦言称成本上涨带来的影响，在“千元机”这个受众广泛的业务线里更为明显。

毕竟“千元机”的核心就是“千元”。

所以随着成本的上涨，OLED 屏、满级防水、高强度玻璃这些配置也变得越来越少见。

值得一提的是，在卢伟冰发完这段话后，曾经的老同事王腾也站出来表示，尽管自己不在手机行业里，但“涨价潮”同样肘击了自己的新公司。

“现在不光存储涨价，PCB、阻容感也都在涨价缺货，手机成本估计还要继续上涨，其他消费电子也开始陆续受到影响。”

顺着王腾的这番话，经关键词搜索后我们发现。

除此前OPPO、一加、荣耀、vivo等品牌旗下的部分产品有所调价外。笔记本电脑、平板电脑这两大“高考后热门消费选项”也均价格猛涨。更离谱的是，索尼PS5系列产品、任天堂Switch 2、微软Xbox游戏主机也均传出了价格上涨数百美元不等的消息。

这意味着什么呢？

假设阿强的爸爸曾答应他“好好考，高考完奖励你一套‘电子产品全家桶’”。那么光是手机、笔记本电脑、平板电脑（上述产品均为主流型号）带来的支出，就要比去年足足多出数千元。

苹果也扛不住内存厂商的“肘击”

这段时间，除了SK海力士员工人均薪资起飞的新闻，这类有关装机的笑话，也在各大论坛里传得飞起↓

2023年：“您好，我的预算是5000元，可以组一台多少钱的电脑？” “如果闹事就出去。”

2025年：“您好，我的预算是5000元，可以组一台多少钱的电脑？” “您好，这个预算可以组一台3000元的电脑。”

之所以会这样，唯一的原因就是随着AI服务器需求的爆发式增长，全世界的头部科技玩家（如谷歌、微软等）都在哄抢存储产能，以此来防止自己在AI竞赛中落后友商，从根本上输掉未来“上桌吃饭”的机会。

但...

和传统的服务器相比，一台AI服务器对DRAM和NAND的需求量，分别是前者的8倍、3倍。而且这些消费者又普遍财大气粗，三星、SK海力士给不了现货不要紧，他们选择直接打钱锁定供应商未来数年的产能。

在这样的背景下，本着“有钱不赚是笨蛋”的朴素心理，存储厂商们又会压缩手机存储芯片、消费级存储产品的产能，把工厂的生产重心从根本上进行迁移。

这样一套组合拳下来。

别说是国内厂商倍感压力，就连掌握顶级议价权、优先供货权的苹果，近期也因为成本上涨（芯片的产能只有那么多，要么加钱抢现货，要么加钱锁产能）问题，公开宣布对Mac、iPad、HomePod等产品涨价15%-25%。

财大气粗如苹果也被狂飙的零件价格“肘击”到连连称痛。

次一线大厂，中腰部甚至尾部厂家所处的环境，自然也无需多言...

2028年或成为关键节点

市场是动态的，当手机、笔记本电脑，甚至是游戏主机厂商为稳定供货而主动调价时，内存厂商们反而迎来了自己的“黄金时代”。

在过去，由于存储颗粒很难发生故障，所以人们买到手的内存更像是一件“不会消耗耐久”的装备。没有消耗，就没有新的购物需求（只要不发生物理损坏，内存就可以通过删除无用信息的方式，一直使用下去）。

所以在2023年，三星1TB版本的旗舰款SSD售价大多在500元左右，这跟今天动辄1500元起的售价相比，可谓是“一个天，一个地”。

就财报数据而言。

2026财年第三季度，美光的营收高达414.56亿美元，同比暴涨346%。其中净利润为288.57亿美元，同比增长超1200%。

与之相应的，国内存储巨头“长鑫科技”在2026年不仅创下了“实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%”的瞩目战绩。其归母净利润同比增长超22倍这件事，也意味着存储市场正在向“卖方市场”倾斜。即市场呈现出的需求欲望，已经显著超过了供给能力。

说回到当下电子产品全线涨价这件事。

目前身处AI竞赛白热化阶段的我们，唯一要询问自己的就是：“现在换XX，到底是不是刚需？”

内存产线作为典型的重资产投入，从布局到全面投产往往需要数年时间。而随着各厂商产能的升级、AI叙事的趋于稳定，美光CEO预言的“2028年内存危机缓解节点”也大有可能成为现实。再联系到业内普遍认为长鑫产能爬坡后，会优先供应腾本土核心客户的消息。

离我们不远的2028年，也很可能会成为各家厂商“把性价比牙膏挤爆”的一年。

参考：

观察者网：小米卢伟冰：手机行业正经历近十年以来最严峻时刻

济宁新闻：一套“毕业全家桶”多花五千，数码产品涨价何时到头？

九派新闻：卢伟冰谈手机涨价，称下半年国产旗舰手机价格或将突破1万元，内存涨价或持续至2028年