律师独董内幕交易被罚没93万元！

文/梧桐小编

7月6日，浙江证监局公布一份对傅宝善的《行政处罚决定书》。浙江证监局对傅宝善内幕交易浙江东晶电子股份有限公司（002199）股票行为进行了立案调查。经查明，傅宝善存在以下违法事实：1、内幕信息情况。2025年5月27日晚间，东晶电子发布《关于筹划控制权变更事项的停牌公告》。东晶电子控制权变更事项，属于《证券法》第五十二条第一款规定的内幕信息；内幕信息敏感期起点不晚于2025年4月7日，公开于2025年5月27日晚间。2、内幕交易情况。内幕信息敏感期内，傅宝善与相关内幕信息知情人联络接触。2025年4月10日至2025年5月27日期间，傅宝善控制使用他人证券账户累计买入“东晶电子”76,000股，成交金额422,350元，经计算，交易共获利233,010.3元。内幕信息敏感期内，傅宝善交易“东晶电子”行为明显异常，与内幕信息、与内幕信息知情人联络接触时间高度吻合，交易行为明显异常。调查期间，傅宝善对其交易“东晶电子”的理由、时点选择等均未能作出合理解释，其提供的理由无法作为阻却其内幕交易的抗辩事由。浙江证监局决定：没收傅宝善违法所得233,010.3元，并处以70万元罚款。没收违法所得加罚款，合计罚没金额933,010.3元。

据东晶电子2024年年度报告披露，傅宝善1964年出生，系浙江泽鉴律师事务所副主任律师。自2024年5月20日起担任公司独立董事。2025年12月31日，东晶电子发布《关于独立董事辞职的公告》称：公司董事会于近日收到独立董事傅宝善先生的书面辞职报告。傅宝善先生因个人原因，申请辞去公司第七届董事会独立董事、董事会薪酬与考核委员会主任委员、审计委员会委员职务。傅宝善先生的原定任期到期日为 2026 年 5 月 18 日。辞职申请生效后，傅宝善先生将不再担任公司任何职务。2026年1月27日，傅宝善正式卸任东晶电子独立董事。

当事人：傅宝善，男。

依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对傅宝善内幕交易浙江东晶电子股份有限公司（以下简称东晶电子或公司）股票行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。应当事人的要求，我局举行了听证会，听取了当事人的陈述申辩意见。本案现已调查、办理终结。

经查明，傅宝善存在以下违法事实：

一、内幕信息情况

2025年5月27日晚间，东晶电子发布《关于筹划控制权变更事项的停牌公告》。东晶电子控制权变更事项，属于《证券法》第五十二条第一款规定的内幕信息；内幕信息敏感期起点不晚于2025年4月7日，公开于2025年5月27日晚间。

二、内幕交易情况

内幕信息敏感期内，傅宝善与相关内幕信息知情人联络接触。2025年4月10日至2025年5月27日期间，傅宝善控制使用他人证券账户累计买入“东晶电子”76,000股，成交金额422,350元，经计算，交易共获利233,010.3元。

内幕信息敏感期内，傅宝善交易“东晶电子”行为明显异常，与内幕信息、与内幕信息知情人联络接触时间高度吻合，交易行为明显异常。调查期间，傅宝善对其交易“东晶电子”的理由、时点选择等均未能作出合理解释，其提供的理由无法作为阻却其内幕交易的抗辩事由。

上述违法事实，有公司公告、询问笔录、证券账户资料及交易情况等证据证明，足以认定。

傅宝善上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

傅宝善在陈述申辩材料和听证过程中提出：一是内幕信息敏感期起点认定有误；二是傅宝善内幕交易“东晶电子”与事实不符，包括当事人没有获取内幕信息，相关交易行为具有连续性、一贯性，买入股票行为系基于市场行情分析等，具有长期短线交易习惯，敏感期内买入行为不异常；三是《行政监管措施决定书》（浙江证监局〔2026〕36号）认定当事人买入76,000股“东晶电子”构成短线交易，案涉交易不应当认定为内幕交易；四是当事人情节轻微，配合调查，态度良好、主观恶性较小；本次属于偶然违法、第一次违法，请求减轻处罚。

经补充调查及复核，我局认定并无不当，对傅宝善的陈述申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，我局决定：没收傅宝善违法所得233,010.3元，并处以70万元罚款。

上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

中国证券监督管理委员会浙江监管局

2026年7月 1日