华山论剑｜一个时代的坍塌，与另一个黄金时代的崛起

作者 | 老叮当

编辑 | 李昊飞

出品 | 华山论剑V（iauto-ilife）

行业趋势的逆转，有时候常常来得让人猝不及防，但并非没有规律可循。

2026年上半年，中国车市正在上演这样一场看似突然、实则必然的剧变。当半年成绩单出炉，那些埋藏在数字深处的结构性变化，正在宣告一个旧时代的终结与一个新时代的开启。

尽管整体市场已步入存量竞争新周期，但纯电的表现尤为亮眼。6月，新能源乘用车零售渗透率达到62.8%，连续三个月站稳60%以上高位。其中，纯电零售68.5万辆，同比增长3.6%，是唯一正增长的新能源品类；市场份额攀升至42.8%，连续三个月超越燃油车，成为中国乘用车市场第一大动力形式。

与之形成鲜明对比的是，燃油车6月零售同比下滑39%；增程零售8.2万辆，同比下降31.9%，环比下跌3.8%，是6月唯一环比下跌的新能源细分品类。曾经风光无限的增程路线，增速曲线从2021年的218%一路跌落至负增长，整体市场的份额收缩至只剩5.1%。这个速度，超出了多数人的预期。

但细究之下，逆转并非无迹可寻。充换电基础设施从稀缺走向普及，纯电空间体验与得房率的全面领先，以及增程“多一套系统”带来的成本与效率劣势……在多重变化的叠加下，让增程的“油箱魔力”失去了存在的前提。

一个时代结束了，另一个时代开始了。而在动力形式洗牌之外，纯电内部的竞争格局、细分赛道的胜负归属、品牌价值的回归，正在共同书写2026年中国车市的完整叙事。

“不要用战术上的勤奋，掩盖战略上的懒惰。”在2026年上半年中国车市成绩单出炉后，这句管理学箴言显得尤为刺眼。因为，市场越艰难，越需要抬头看路，而非埋头拉车。同样的宏观环境，不同的战略选择，正在将车企推向截然不同的命运。

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历史性拐点！

纯电超越增程，成为用户“首选”

回顾增程的发展轨迹，2021年至2024年，增程车型销量同比增速分别为218%、130%、181%、78.7%，一度占据新能源市场超10%的份额。理想、问界等品牌正是依靠增程产品站稳了新势力头部席位。但从2025年下半年开始，这条高增长曲线悄然拐头。进入2026年，下滑态势全面放大。5月，增程车型批发销量仅9.5万辆，同比暴跌24.9%，创近五年最大单月跌幅，6月跌幅进一步扩大。

产品端的信号更加残酷。5月整个市场仅有3款增程车型月销量突破5000辆。不少品牌同平台同步推出纯电和增程双版本，纯电版的订单与终端销量已全面反超增程版。连增程赛道的开创者理想汽车，其产品结构也在短短一年内发生颠覆性逆转：去年5月品牌交付几乎全由增程支撑，而今年5月纯电i6已成为新的销量基本盘。

为什么曾经风光无限的“油箱魔力”，现在却突然“不香”了？

答案藏在三个结构性变化里。

首先，是新能源用户的补能焦虑消失了。增程崛起的底层逻辑，是通过同时搭载内燃机和电机两套动力系统，弥补早年纯电续航短、充电难的短板。但如今，这个逻辑的前提正在崩塌。

数据显示，目前全国公共充电设施已突破495万个，私人充电设施更是超过1754万个。截至2026年5月末，全国各类充电枪总量达到2249.7万个。800V高压平台大规模量产，10至15分钟快充即可补充300公里以上续航。因此，里程焦虑从“痛点”变成了“伪命题”，消费者也不再需要一个油箱来为长途出行“兜底”。

更别提，纯电补能方式也越来越多元化，车企、电池厂商都在布局换电站。比如蔚来目前在全国布局了9000 座充换电站，近4000座换电站，3分钟换电，比加油还方便，还能监测电池健康，长途出行更安心。几十度的增程车反而因为电池频繁充放电，加上油价上涨，车主补能焦虑更重，互联网上经常有增程车主自嘲是充电桩奴隶，没事就要去打卡。因此，里程焦虑从“物理问题”变成了“心理问题”，消费者也不再需要一个油箱来为长途出行“兜底”。

第二，是空间体验的逆转，纯电的“得房率”正在碾压增程。纯电车型通过平台化优势，把发动机舱变成了实实在在的储物空间。比如，蔚来全新ES8前备舱达到230L，能装两个20寸登机箱加两个背包；乐道L90的前备舱更是达到240L，可以同时装下两个20英寸行李箱、一个儿童行李箱和一个背包，让全家出行不再需要在人员和行李上做取舍。

第三，是增程的“省钱”逻辑正在被重算。增程曾经的核心卖点是“便宜”：电池小、成本低、售价亲民，单车成本相比纯电可以至少便宜一万多元。然而随着整体行业成本的上升，现在增程普遍向大电池方向进化，再加上增程器的两套动力系统，成本推动着售价快速提升的同时，车重极速升高，体验还不如纯电；加上随着政策的变化，从明年起，增程不再享受车船税等减免政策，同时油费和保养等用车成本差距更为悬殊，也使得越来越多的用户将纯电作为购车首选。

三重变化叠加之下，增程的“黄金时代”正式落幕。

对此，乘联分会秘书长崔东树断言：“纯电动是未来新能源汽车发展的终极方向。”蔚来汽车董事长、CEO李斌的判断更为激进：“到2030年，中国新车市场新能源渗透率将超90%，纯电在新能源中占比同样超90%。”

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品牌进入澄清期，

纯电阵营的分化与重塑

纯电成为大势所趋，但纯电内部的竞争格局同样在剧烈分化。

其中，30万以上的高端纯电市场，正在经历一场“赢家通吃”式的爆发。40万以上高端市场，纯电1至5月累计销量84,923台，是增程27,837台的3倍。大三排SUV市场，纯电已连续9个月超越增程。B级电动车成为唯一高速增长的细分市场，6月批发29.5万辆，同比增长37%。

蔚来、极氪、问界等品牌在这一赛道狂飙突进，正在快速分食BBA让出的市场份额。蔚来上半年交付191,123台，同比增长67.4%，ES8连续六个月蝉联40万级大型纯电SUV销冠，成交均价44.3万元已超过BBA；极氪凭借009、001等车型在高端市场持续发力；问界M9（参数丨图片）纯电版在50万以上市场同样表现强劲。在50万元以上市场销量TOP10中，国产品牌已占据6席。

相比之下，20万至30万元市场还处于红海厮杀、群雄逐鹿的阶段。这一价格带，参与者最多、竞争也最为胶着。理想i6连续三个月交付突破2万辆；零跑上半年累计35.6万辆登顶新势力榜首；小米SU7以80,496辆拿下20万以上纯电轿车半年度销冠。乐道品牌上半年交付超4.2万辆，成交均价稳定在25万元以上。特斯拉Model 3与Model Y依然是这一区间的强势存在。产品迭代以月为单位，价格战此起彼伏，没有品牌能建立绝对护城河。

而10万元以下市场，受消费升级与成本压力双重挤压，整体规模持续收缩。但firefly萤火虫凭借独特的产品定位与设计语言，在这一片萎缩的市场中逆势突围，上半年交付29,172台，同比暴涨271.9%，成为该细分市场为数不多的亮点。

尽管各个细分市场的表现大相径庭，但究其原因，是经过过去几年的混战，品牌从混沌期逐渐进入澄清期。

燃油车时代，品牌格局固化数十年；新能源爆发初期，市场被参数、价格、硬件配置所主导，品牌价值被稀释。但麦肯锡2026年5月报告显示，品牌在电动车选购考量中已从第五位跃升至第二位。技术趋于同质、供应链趋于稳定，消费者开始看重服务、全周期体验与情感认同。

真正赢得用户心智的品牌开始浮出水面。J.D. Power 6月调研中，蔚来以827分登顶豪华新能源用户体验榜首，领先BBA与保时捷；杰兰路《新能源汽车品牌健康度》报告显示，蔚来与乐道在品牌档次与发展信心维度均位居前列。品牌力的分化，正在成为纯电阵营重新洗牌的深层驱动力。

当参数滤镜褪去、品牌权重回归时，汽车企业真正的“护城河”，将回归用户心智中对于品牌的认知。这也将成为下一阶段市场竞争的关键。

结语

一个时代结束了，另一个时代开始了。这句话放在2026年的中国车市，不再是一句感性的慨叹，而是被数字与结构双重验证的客观事实。

从动力形式的剧烈洗牌，到纯电阵营的内部重塑，再到品牌价值的加速回归等等，都不难看出：那个依靠燃油车守势、依靠增程过渡、依靠参数堆砌就能赢得市场的时代，已经一去不复返了。

取而代之的，是一个更成熟、也更残酷的新竞争周期。在这个周期里，技术路线的战略定力决定了企业能否穿越迷雾，细分市场的精准卡位决定了规模的天花板，而品牌心智的长期建设，则决定了企业最终能走多远。

而伴随着品牌澄清期的到来，也进一步说明，历史从来不会辜负真正的长期主义者。当纯电登顶、品牌归位，那些在最艰难时依然相信方向、在最喧嚣时依然坚守价值的企业，终于等来了属于他们的最好时代。