四川
昨天股市上演了惊魂一幕！
盘中双创差点下跌10%。现在知道科技股不好惹了吧。
如果不是国家队出手，恐怕就一泻千里了。
但也别高兴太早，科技股的恐怖远不止于此。
分享一下我社群的复盘，原文如下：
今天市场出现恐慌式踩踏！咱们又见证活久见行情了。
不过我很早就提醒过大家，未来活久见行情会越来越频繁，要做好心理准备。
今天咱们星球还挺安静的，看样子，大家已经有战神护体了。这么大的波动都面不改色，心不跳。
一、人工智能大会，预期太一致了
我看很多人都在说，人工智能大会要来了，会有一波行情。
由于预期太一致了，所以就惨了！行情往极端的相反方向发展了。
甚至上个月，我跟诗哥聊天的时候就说到，都认为行情持续到长鑫IPO结束，那就很可能持续不到那会。
这么强烈的一致性预期，结果还是坏菜了。
甚至，大家都在预期打新长鑫能赚多少钱！
那么...哈哈...你猜会怎样？
反正我也不知道，只不过群众都在参与的事，我一般会躲远点。
再说了，即便是中签，那点盈利对于总资金来说，毛毛雨。
二、叙事动摇，鬼故事会接踵而至
在META开始卖算力的时候，我就跟大家分享过。
算力叙事被动摇了，接下来会有很多真真假假，虚虚实实的叙事和消息。
到底是真还是假，不重要。
在AI硬件的预期被透支，且抱团过于极致的情况下，对利空就会特别敏感。
甚至利好也会变成利空！为啥？
因为一个利好来了，市场就会问：未来还能不能有更加超预期的利好？
想要持续超预期，这就很难！
所以，三星、美光和台积电发超预期的季报后都暴跌。
今天台积电台湾股市的股价暴跌了7.29%。
日经指数也跌了4%，盘中最大跌幅是6%。
韩国股市今天休市，要不然又是一个熔断暴跌。
现在AI这种左脚踩右脚的故事，我倒是很想知道结局是啥。
三、抱团瓦解的威力
之前就跟大家分享过！
市场过于集中，会导致市场越来越脆弱。
这话说早了没人信。
现在见识到有多脆弱了吧。
这种脆弱性会让很多人血亏。
一些人追高科技，赚了10%或者20%就沾沾自喜。还嘲笑老登亏钱。
现在怎么样？那个钱装进口袋了吗？
即便这次装进口袋了，下次呢？
机构扎堆抱在一起，一旦瓦解，崩起来是很炸裂的！
私募设有止损线，一旦跌幅过大，就会连环止损，挡都挡不住。
况且还有加了杠杆的人抱在一起！去杠杆的过程就会非常痛苦。
今天在有国家队维稳的情况下，成交额也只有2.6万亿。说明增量流动性是不足的。
热门拥挤度依然高于50%。所以呀，后面还有好戏。
就比如，现在很多人都在跃跃欲试博反弹。
还记不记得上半年在老登上博反弹的人，结果都怎样了？
前段时间，也有人在商业航天上博反弹，这下就被埋得不浅吧。
卫星ETF马上就要腰斩了。个股腰斩的，应该不少了。
我个人的体系是不会在高位去玩什么博反弹的。即便要玩，也要带着止损去玩。而且要严格执行纪律！
接下来，热门会不会反弹我不知道。会不会再创新高，我也不知道。
但我知道的是，接下来热门即便反弹，也会进一步缩圈。
也就是说，不会是行业普涨了。不能随便乱买一个股票就以为它会随着行业一起涨。不要做这个白日梦了。
为啥呢？
第一，流动性撑不起一起涨了。
第二，大范围的故事讲不下去了，只能缩圈到更小的领域去讲。
科技股的投资是很难的，尤其是这个时期。反正我投资喜欢挑简单的做。
现在明明有很多更简单的标的可以做。没必要去挑战高难度。
四、国家队维稳
之前跟大家分享过，国家队大概率会在3800点左右出手。
今天果然出手了。
宽基指数放出很大的量。
由于今天是双创暴跌，所以今天在双创上注入的流动性较多。
盘中还一度拉回了3800点。
不过抛压太大，最终还是没守住！
需要注意的是，国家队的目的是维稳，而不是帮散户拉指数。
一旦指数稳住，哪些行业会跌，哪些行业会涨，它是不管的。
所以未来的分化依然会很剧烈！
股市的钟摆总是从一个极端，摆向另一个极端！
估计，下半年亏钱的人会更多。
甚至上半年赚到钱的人，都得吐出来。
股市这个地方，一年三倍者众，三年一倍者寡！
由于国家队有意愿要维持指数稳定，所以今年指数可能就是保持震荡！而内部风格不断轮动和分化！
接下来会转到哪里呢？
鬼才知道！
我是不建议猜主线的。做投资不是靠猜主线。
因为猜主线就是在猜机构未来会往哪里抱团。
这个是动态博弈，没有人能事先知道。
五、控制好回撤就很牛逼了
今年各指数的涨幅大都回吐了。
现在回过头看，是不是才发现，今年能把回撤控制好就很牛逼了？
只要把回撤控制好，未来行情回归，很快就会赚钱 。
而如果没控制好回撤，光是回本都很难。
有人已经亏了50%以上了。这就得翻倍才能回本。
哪有这么容易翻倍呀？
我们今年的回撤才1%-2%！
当下，咱们手里都还有较多的债券仓位，需要等一个好的时机再出手。
即便等不到好的时机，也不会有太大影响。
做投资要降低预期，减少操作。
否则在今年这种波动中的损耗会很大！
现在市场还在剧烈的出清中，继续看这些人表演。
等他们打不动了再说。
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