浙江
这个月大跌，我发现很多大V的文章里面都说，今年的利润基本跌去了大半，还有不少其实已经开始亏损了。（当然这些都是实诚的博主，一些不停在“赢”的博主就不谈了）
其实这月的行情走得跟 24 年那会儿挺像：上午还假装往上拉诱多，看着还能赚俩钱，一到下午直接就不演了。这周更是把 24 年的老套路都搬出来了，什么限制净卖出啊，窗口指导买入啊，月初还在限制买，这会反过来限制卖了。
现在的市场生态也变味了，以前跌下去好歹还能弹两下，现在倒好，直接一路 A 字杀到底，连个喘气的机会都不给。我之前在知识星球发过一篇关于如何操作题材股的文章，其实今年题材夺得惊人，而且持续性很强，像是铜箔、电子布、MLCC那几个票都是翻很多倍的涨幅，所以赚钱效应还是明显的。当然对应的，如果不熟悉题材股的走法，亏起来也是非常猛的。
这波最让人难受的是，哪怕是 22 年初新能源杀逻辑那阵，不少票跌了六成多，中间好歹还给了好几次反弹跑路的机会，折腾折腾还能少亏点，杀伤力远没这次大。这回倒好，一路往下砸，基本连回头的意思都没有。
说实话，现在不少票已经摸到历史大顶了，以后大概率再也回不去了。我看很多朋友还想抄底博反弹，其实就是对市场风向和题材股操作手法不了解，这些票已经回不去了。后面真想抄底，也只能挑那些自身逻辑特别硬的票（也就是有产业逻辑的票），但要注意，需要在整体的系统性杀跌结束后再操作。炒股要赚钱，基本面研究和情绪面研究缺一不可。
有句话叫做“一年三倍容易，三年一倍难”。这波下来也看明白了，好多之前冲得很猛的散户和短线大哥，本来就是加杠杆满仓干的路子，行情好的时候赚得飞起，这波下来不少人今年赚的钱全吐回去了。
其实整个二季度本来就不是全是利好的行情，但市场从 “对利好麻木、对利空敏感” 的这个转折点，来得一点征兆都没有。说白了，之前那么多利空都没崩，怎么偏偏 Meta 出租闲置算力这么个事，就把市场砸到现在还没止住？
所以说市场拐点很难判断，只能说抓住大势，然后不要想着赚最后一个铜板。
现在利空的说法越传越凶，除了存储涨价吃掉资本开支的逻辑之外，市场已经开始怀疑：在模型能力和商业模式都趋同的情况下，之前砸的资本开支到底能不能收回来？一旦需求端被证伪，那就是直接杀基本面了。
周五光模块带头跌，我觉得不能简单当成补跌来看，说白了就是 Kimi K3 出来之后，市场更慌了，连海外头部的闭源模型，投进去的钱都怕收不回来。相当于股价越跌，利空的说法就越站得住脚，完全是恶性循环。
7 月初的时候，市场里还没几个人质疑基本面，可我估摸着经过这周末，质疑的声音只会越来越多，甚至大家会瞎猜是不是有什么没爆出来的利空，越想越怕就跟着卖。接下来靠普通的消息面变化，或者之前的预期落地，都很难扭转趋势了，得等筹码真正出清才行。
就像是这周末Kimi K3模型能力超预期，放之前甚至都可能是利好消息，国产链炒一波。结果现在，什么消息都能解释为利空，美股跌了，周一A股估计也很难跑掉。
说白了这就是A股的特点：涨的时候再大利空都视而不见，跌的时候一点小事都能无限放大。到最后，逻辑和事实其实都挡不住市场情绪的力量。
我的知识星球《谭谈财经》，内容包括：
（1）金融、房产、时政、职场和社会思考等领域的深度思考，由于面向私域，所以并非”删减版“
（2）收集的有价值的学习资料，包括外资研报原文、电子书籍等
（3）房地产和金融周报各一篇，分析未来房产走势&有价值的投资领域
（4）每日最新各类有价值的金融数据、政策动向简评
（5）大家的问答，主要覆盖房产、投资、生活，集思广益、提升认知
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
