抢滩北美市场，乳企出海加速分化

在北美乳制品市场，中国乳企正经历一场集体出海。

一边是蒙牛，借助赛事IP，制造营销热点，启动北美市场布局；另一边是伊利，构建了覆盖全品类的市场布局，从“华人乡愁产品”逐步向主流消费场景渗透。

星空君认为，这一比较不仅折射出两家企业在北美市场的策略差异，更映射出不同中国乳企所选择的出海打法：一种是对IP事件的借势营销，一种是对产业链的长期布局。

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蒙牛北美，赛事营销与市场启动

今年夏天，蒙牛在北美市场动作频频，处于借助赛事营销势能启动布局的早期阶段，正在尝试进入主流渠道。

蒙牛依托赛事带来的流量红利，将四款冰淇淋产品引入北美市场。

不过，目前仅依托赛事热度进入少量商超，稳定的经销商网络、自有冷链体系及本地仓储等基础设施尚在搭建之中，市场表现有待进一步观察。

从产品维度来看，蒙牛在北美目前以冷饮为单一业务线，进入市场时间尚不足半年，整体处于小规模营销试水阶段。

产品主要依托国内出口，冷链布局和本土化研发能力仍在逐步完善中。

同时，在产品合规方面，目前蒙牛的冰淇淋每批次到港后，都需完成合规审查合格才能提货，持续承受这套清关周期压力，构成供应链短板，暂无法大规模进入美国本土主流渠道。

这意味着，蒙牛在北美的产品供应体系仍在搭建之中，渠道关系的可持续性也需要时间培育。

赛事热度过后，渠道能否持续运营、库存能否稳定补货、消费者认知能否逐步沉淀，这些都有待市场验证。

总体而言，蒙牛在北美市场仍处于起步探索期，供应链、渠道建设和品牌沉淀等方面还有较长的路要走。

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伊利北美，全方位突破

伊利在北美市场的布局，正在实现“走进去”。

从线下渠道看，伊利产品已入驻99RanchMarket、HMart、Walmart、Costco、Target、Sprouts、GW等超过2000家北美主流零售终端，覆盖纽约、旧金山、西雅图、波士顿、芝加哥等美国核心城市群，辐射超过1.3亿消费人口。

这2000家终端不是一个简单的数字。

它意味着，伊利已经打入了北美主流零售体系，不仅仅做华人超市的生意，而是在各族群体消费场景中都有布局。

在美国，能进入Walmart和Costco这样的大型超市，本身就是供应链能力和品牌认可的体现。

线上渠道同样布局完善。伊利全面登陆Amazon、Weee!、Yami等主流电商平台，安慕希、巧乐兹等产品常年位居饮品和冰淇淋回购榜单前列。

从品类结构看，伊利在北美打造了液态奶、冷饮、乳饮料、黄油、奶粉五大板块协同发展的业务矩阵，是北美市场少有的具备乳制品全品类运营能力的中国乳企。

伊利在北美的品牌沉淀更值得关注。

2023年，伊利全面完成美国FDA审批；2024年，在洛杉矶落地美国首家线下品牌旗舰店；截至目前，伊利是中国乳企中产品及工厂被美国FDA列入食品进口“绿名单”的企业，已有5家生产工厂及多款产品获得免检资格。

2026年，FDA先后完成对伊利两家出口工厂的现场检查，两家工厂均一次性通过审核且实现“零不符合项”。

这不是一天建起来的战线，伊利在北美深耕3年以上，建立了经销商、冷链、本地仓储和本土化营销团队，其依托的是新西兰与荷兰乳源、东南亚市场和北美市场同步推进，形成了多点开花的全球布局，这种布局的好处在于风险分散，不会过度依赖单一市场。

从这个意义上说，伊利在北美市场的布局已经进入了价值兑现阶段。

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国际化进程加速

近年来，蒙牛的国际化面临着诸多挑战。

在澳大利亚，蒙牛收购的贝拉米经营不及预期。

2024年，蒙牛公告预计计提贝拉米相关商誉和无形资产减值，减值金额预计38亿元至40亿元。

这直接导致蒙牛当年净利润大幅承压，也反映出其海外收购资产的盈利质量堪忧。

在新西兰，蒙牛出售雅士利新西兰工厂。

2025年，新西兰乳企a2牛奶公司宣布以总对价约2.82亿新西兰元（折合人民币约12亿元）收购雅士利新西兰乳品有限公司。这家工厂投资不低于11亿元人民币，最终却被出售。

在东南亚，蒙牛采取价格战策略，旗下艾雪冰淇淋虽然在印尼市场份额领先，但增量空间已受竞争挤压，利润率承压，可持续性有待观察。

然而，伊利则采取了厚积薄发的策略，呈现出高歌猛进的态势。

澳新、欧洲、东南亚、北美多点开花，全球已布局77个生产基地，产品已在全球80多个国家和地区上市。

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业绩差距进一步拉开

2026年一季度，伊利实现营业总收入348.25亿元，同比增长5.47%；归母净利润53.95亿元，同比增长10.68%。

液态奶温和复苏，奶粉包括成人粉同比增长20%以上，冷饮和奶酪也保持双位数增长。

数据来源:ifind

2025年全年，伊利营收1159.31亿元，归母净利润115.65亿元。

同期蒙牛营收822.4亿元，同比下滑7.3%；归母净利润15.5亿元。虽然蒙牛净利润同比大幅增长，但主要源于2024年的低基数。

从绝对金额看，伊利净利润是蒙牛的7倍以上。

数据来源:ifind

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两种出海逻辑，两种命运

今夏，蒙牛的选择更侧重于通过收购和IP营销，制造营销热点。

这两种路径也映射了两家企业的不同资源禀赋。伊利拥有更完善的全球产业链布局，已经从产品出海发展到产业链全球化的新阶段；蒙牛借助IP营销资源加持，制造事件营销热点，更侧重影响国内消费者。

但无论哪种路径，最终都需要回归到业务本质。

乳制品出海的核心竞争力，最终还是要看产品品质、供应链效率和渠道深度。

从这个角度看，伊利作为中国乳业国际化的引领者，出海的无论从广度和深度都已经远超其他国内乳企，也必将影响和带动更多中国乳企走出去，新一轮乳业出海已经悄然开启。