重庆农商银行董事长刘小军接下来的“攻与守”

文 | 金融传媒刘析明

图 | 微摄

2026年7月22日晚间，渝农商行发布公告：行长隋军因工作调动，辞去执行董事、行长、首席合规官等全部职务。辞任当日生效。

同一天，董事会决定由董事长刘小军代为履行行长职责。

前一天，7月21日，渝农商行刚在42家A股上市银行中第一个“交卷”，亮出上半年成绩单：营收158.92亿元，同比增长7.81%；归母净利润81.68亿元，同比增长6.09%；不良贷款率降至1.05%。

业绩快报墨迹未干，行长就“挥一挥衣袖”。刘小军从“管战略”到“管战略+管执行”，一人独掌这家资产规模近1.8万亿的全国最大农商行。

而在他面前，同城的重庆银行正借成渝双城经济圈的基建东风加速攻城略地。最牛万亿农商行董事长刘小军，接下来的路，既有“守”的压力，也有“攻”的机遇。

守：1.79万亿的“底盘”与1.05%的“底线”

刘小军要守住的，首先是体量。

截至2026年6月末，渝农商行资产总额约1.79万亿元，较上年末增加1225亿元，增幅7.35%。1.79万亿的体量，在A股农商行中稳居第一，是重庆银行1.11万亿的1.6倍。

存款是更硬的“底盘”。渝农商行是重庆首家存款破万亿的银行，存款余额超1.03万亿元。1727个营业网点覆盖重庆全域，服务个人客户2961万户。县域存款占比超73%，1727个网点扎根县域，近70%的人员与网点分布在区县乡镇。这套网络的厚度，重庆银行短期内无法复制——这种“接地气”的存款基本盘，是刘小军最厚的“护城河”。

资产质量同样在改善。2026年上半年不良贷款率降至1.05%，较上年末再降0.03个百分点；拨备覆盖率357.47%。连续五年不良率下降，在当前的银行业里，能做到这一点的并不多。

守住这三样东西——体量、存款、质量——刘小军的“守”就有了底气。

攻：从“零售立行”到“三大新动能”

但光“守”是不够的。刘小军上任后做的最重要的一件事，是战略转向。

曾经大力推行的“零售立行”核心战略已不再被提及。取而代之的是以“数字驱动、产业链动、场景圈动”三大新动能为核心的改革战略。

这个转向背后是现实的倒逼。2025年，渝农商行零售业务营业利润42.34亿元，相比2024年减少约14亿元；零售贷款不良率攀升至2.07%。零售贷款占总贷款比重跌破40%，降至37.76%。零售这条腿，已经跑不动了。

新的战略方向指向对公业务。刘小军明确判断，渝农商行万亿存款中公司存款仅占13.9%，公司贷款占54.4%——与同业相比，公司金融领域存在巨大增长空间。

成效已经显现。2025年，渝农商行对公贷款较年初增长745亿元，增量贡献占比达90%。2026年一季度，公司贷款同比增速仍高达19.63%。对公不良贷款率从1.04%大幅压降至0.55%。

但这套打法并非没有隐忧。对公业务的核心驱动力是成渝双城经济圈建设——2026年规划项目350个，年度计划投资4992亿元。对公业务的增长高度依赖区域基建的持续投入，一旦基建节奏放缓，增长引擎就可能熄火。渝农商行还需寻找更具韧性的增长模式，以应对周期波动的潜在风险。

攻守之间：重庆银行的“紧逼”

渝农商行的压力，很大程度上来自同城的重庆银行。

2025年，重庆银行营收增速10.48%，是渝农商行1.37%的7倍多；归母净利润增速10.49%，也是渝农商行5.35%的近两倍。2025年资产增幅20.67%，几乎是渝农商行9.95%的两倍。2026年上半年，重庆银行营收增速12.06%，归母净利润增速10.28%——双双保持双位数增长，而渝农商行同期营收增速7.81%，归母净利润增速6.09%。

在对公贷款的增量争夺上，重庆银行同样凶猛。2025年，重庆银行公司贷款新增968.64亿元，增幅30.95%；而渝农商行公司贷款新增768.41亿元，增幅21.46%。重庆银行对公业务营收109.75亿元，同比增长14.88%，超过了渝农商行的93.58亿元。

不过，重庆银行的“猛攻”也有代价。高速扩张导致其核心一级资本充足率从8.47%降至8.12%。后续能否维持20%以上的资产增速，存在较大不确定性。而渝农商行核心一级资本充足率9.87%，资本缓冲空间更充裕。重庆银行“以速度换空间”的模式能否持续，仍待观察，而渝农商行凭借更充足的资本储备，在中长期的可持续性上具备一定优势。

两家银行，一个求稳、一个求快。刘小军要做的，是在重庆银行高速追赶的背景下，守住“一哥”位置的同时，找到属于自己的增长节奏。

攻与守从来不是选择题

隋军离任后，刘小军一人独掌渝农商行。这家资产近1.8万亿的全国最大农商行，战略、经营、执行权力全面集中。

“十五五”期间，刘小军的目标很清晰：资产规模突破2万亿元、净利润突破150亿元。从1.79万亿到2万亿，从82亿半年净利到150亿全年目标——数字背后，是一场从“零售立行”到“三大新动能”的战略重构。

守，要守住1.79万亿的底盘和1.05%的质量底线。攻，要在对公赛道上跑出加速度，用“数字驱动、产业链动、场景圈动”重构增长逻辑。

重庆银行的追赶不会停止。刘小军的考验才刚刚开始——既要守住“一哥”的宝座，又要找到属于自己的进攻节奏。在万亿农商行的棋盘上，攻与守从来不是选择题，而是同一枚硬币的两面。