陕西
今年的A股，完美诠释了什么叫"七亏二平一赚"。到现在账户里还能有盈利的，已经算是非常不错了。
今年以来沪深300指数基本不涨不跌，但上涨的股票占比只有18%，八成以上的股票都是下跌的，而且一半以上的股票下跌幅度超过了23%。六月份叫嚣自己多能赚钱的人，现在基本都不说话了。
有人说前面科技股涨得非常好，我赚到钱了。但你看看七月份以来，半导体板块的个股有一半以上的跌幅超过了33%。在这么巨大的波动下，有几个人能在前期高点减仓？而且如果你要在下跌33%以后还能盈利，意味着你前期的浮盈必须超过50%——但这样的人极其少见，因为大部分投资者可能都没见过盈利50%的样子。
都说牛市才是亏钱的根源，因为你在盘面赚钱效应很好的情况之下，错误地把运气当成了自己的实力，投入了过多的仓位。
如何避免这种情况？今天讲两条牛市里散户需要遵循的原则。
一、认清实力，以实力设定收益目标
股市里尤其是牛市里，天天有涨停的，这种涨停给人造成一种幻觉，仿佛自己赚钱非常容易，只要买进去跟上就行。但其实这一切都是幻觉，它的目的就是让你投入过多的金额，最终实现暴亏。
这个世界上没有容易赚钱的方法，如果容易的话，那人人都是富翁了。我们对收益率一定要有一个合理的预期：
巴菲特那么强，长期年化收益率也就20%；
一般的公募基金经理，长期年化能超过10%，已经位列前1/3了。
所以如果某一年你赚的钱超过了10%、20%，那你一定要警惕均值回归，千万不要在这个时候想着大干快上、抓紧时间再赚一把——这个时候往往是入坑的开始。
对于普通人来说，年化收益率能达到6%就非常不错了，如果能达到8%-10%，那已经是高手了。在比较合理的收益预期下，你会头脑冷静：首先不会盲目追高一些板块，其次不会盲目加仓位，更不会对一些低位的不错收益机会视而不见。
比如说六月底我给大家推荐茅台、推荐红利，其实风险是比较低的，因为往下空间很小了，往上赚个10%也相对容易实现。但当时大家都在赚AI的快钱，没人看得上这些低风险的小钱。事实上，赚快钱才是最难的，亏钱也是最多的。
牛市赚到钱，一定要落袋为安
牛市里赚钱效应很难长期持续，对大部分股票来讲，最终都是从哪来回哪去。如果你不减仓，赚到的钱都会亏回去，甚至因为盲目自信投入更多钱，最终出现更大的浮亏。
资产再平衡的方法就是：根据你的风险偏好，先设定好股票和债券（或现金）的初始比例，然后保持这个比例不变。
举个例子：你一开始股票和债券是1:1的比例。这时候股票赚了20%，它占总资产的比例从50%提高到了55%。那你就应该把股票仓位降下来，卖掉一部分股票买债券，让股债比例恢复到原来的1:1。
这个方法还有一个很好的妙处——在低位的时候能帮你决定怎么抄底：
还是1:1的仓位，如果股票资产腰斩了，占比从50%跌到30%，那你就应该把债券的钱拿一部分补到股票里，恢复1:1。这就很有效地解决了"抄底抄多少"以及"高点卖多少"的问题。
千万不要想着"我多放一点仓位、多赚一些"——正因为赚钱不可持续，所以更应该及早落袋为安，而不是趁牛市来了赶紧多加仓位。
最后：如果已经亏了，怎么办？
对于大多数粉丝来说，可能目前的问题是前期投入仓位太多，现在已经浮亏了。
我的态度很明确：你的股票初始仓位占比一定不能超出限度，这是原则。哪怕现在浮亏了，在市场有所反弹的时候，把股票仓位降下来依旧是你的首要之事。你应该卖出、降低仓位——因为你的投资能力不会因为你投入的仓位变多而变强；相反，对于大多数人来讲，投入过多仓位带来更大的波动，只会给心理带来更大压力，让动作变形，最终降低你的投资能力。
总之，散户想要从股市中长久投资、获得超越银行理财的收益，一定要：
合理控制收益预期；
合理控制仓位；
灵活运用资产再平衡——高点减持，低点加仓。
最后才有望在自己的投资能力精进之下，获得一些不错的收益。
好，关注大林哥，带你认识财经真相。
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