广东
说到中际旭创和CPO，我与他们还有点浅薄的缘分。
当年chatgpt引爆AI后，我当时想买英伟达，碰巧赶上国内封杀富途、老虎等境外券商。去香港开户又嫌麻烦，无奈之下我只能在A股市场寻找标的。经过一段时间的挖掘，我找到了CPO这个赛道，锁定了中际旭创、源杰科技和光库科技。
另外还看了应用端和光纤，一个应用票翻了个倍就走了，长飞光纤拿了一段时间，没亏也没咋赚就走了。太辰光我拿了一段时间，最后亏钱走了。长飞光纤能涨到现在这个高度，我实在想不到，也想不透，当然也不重要。太辰光做骨干网的，相比长飞光纤肯定技术更高。光纤我还是看好需求的，但认为没啥技术含量，所以早早就走掉了。
说回CPO，做光模块产品的有中际旭创、新易盛、华工科技等，当时还有一堆号称也在研发的乱七八糟的杂毛公司，蹭完热度早就被打回原型了。做光模块芯片的有源杰科技、长光华芯、仕佳光子等，严格说当时这几家做的芯片都达不到100G水平。中际旭创、新易盛等在研发的200G、400G都是用国外的芯片。光库科技也是做光模块芯片的，但走得是独特的技术路线，主要是薄膜铌酸锂材料。
当年我买进这几个票后，暴涨暴跌，震荡了好一段时间，最后在一次连续多天的杀跌下，我被吓跑了，利润回撤6、7层。我清仓完没几天，整个CPO板块迎来快速的暴力拉升，我倒在了黎明前。
中际旭创我是50块的本，源杰科技是160（复权后相当于现在的7、80）的本，光库科技大概是55的本，太辰光是27的本。如今中际旭创、源杰科技相对我当时的本都涨了20多倍，光库和太辰光也有十多倍。
过去我也懊恼过，但早就云淡风轻了。因为AI是个大产业，涉及的领域太多，尤其AI还涉及中美未来的竞争以及我们国产化替代这些大的背景，可以说围绕芯片、光模块、存储的智算中心基建只是AI的初期，未来还有更广阔的行业、领域将被AI改变。
这一波AI浪潮催化的芯片、光模块、存储、PCB、MLCC、光纤、小金属等等都涨了10多倍了。在这种高点，我无法理解都是哪些人还去接盘？这些公司的业绩证明了过去市场给予的高市盈率，未来这些公司不可能再保持这么高的增长速度，其市场和业绩可能会维持住当前的高位。
但股价总是反映未来3~5年的市场规模和业绩，从这个角度看的话，这些公司未来的市场规模和业绩只会走下坡路，那对应他们的股价只会是持续下行。今天的高业绩已经不能成为买入的理由了！
所以，我预言上述这些公司除了极个别无法替代的龙头，绝大多数公司3年后都会被市场忘记，而新的龙头一定又会从今天的草莽小票中产生。未来的方向在哪里？必定是那些刚开始应用，业绩还在爆发初期的板块或领域。
这样的板块或领域有太多了！市场总是一浪又一浪，一波又一波，不断上演着新王登基、旧王退场的故事。
已经涨了10倍以上的票，留给散户的只有被收割一个结局。所以，我们只能从产业趋势去挖掘今天的无名小卒，唯有此才能拿到大结果。
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