近日,联合资信发布《浙江宁银消费金融股份有限公司2026年跟踪评级报告》(下称《报告》),关注到一些有意思的数据。
两年增长超53倍
首先是2025年末,宁银消金的线上自营业务接近100亿元,这个数据不算高,但是相比于2023年末的1.86亿元,增长了53倍多。
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聚焦“中登”客群,策略异于传统路径
其次,宁银消金好像看上了我们这个年龄段的“中登”这个客群,这与消费金融在年轻人身上狂轰的思路,不太一样。
《报告》指出年龄分布来看,公司客群以中青年客户为主。公司持续优化业务结构,加强自营占比,控制高风险业务拓展。公司选取还款能力相对较好的客户群体,31~50岁年龄层业务占比整体有所有提升,18~30岁占比有所下降。
就当前的就业环境,年轻人有消费潜力,但......有资产、有收入的“中登”可能是一个更好的选择,宁银消金的策略,值得长期关注。
贷款结构变化:大额占比提升,笔金额度偏低
或许是因为看上了“中登”,2025 年,宁银消金加大自营业务拓展,公司5 万~20万贷款占比有所提升,笔均贷款有所增长。截至 2025 年末,公司笔均放款金额为 0.22万元。
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小额、分散对于消金的意义不用多说,0.22万元的笔均放款金额不算高。
然后,“5 万~20万贷款占比有所提升”这个事怎么去看?
我觉得最大的可能是“中登”客群消费能力、信用状况所至,好的客群,给于更高授信,更低的利率。因为风险控得住。
利率与资产质量双改善
2025 年,宁银消金平均贷款利率为11.32%,2024年为11.56%,利率连续下降!
2023年末~2025年末的不良率逐年降低。
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就如我此前所说,消金公司如果能找到一个实力强的大股东,是幸运的。这种大股东要么是互联网大厂,有足够的流量资源,要么是头部股份行、城商行,有足够的金融资源和自营能力。
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