十余家银行年中工作会议观察，下半年的增长从哪里来？

7月以来，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国农业银行、兴业银行、平安银行、华夏银行、光大银行、北京银行、北京农商银行、广发银行等十余家银行相继召开2026年年中工作会议。作为“十五五”开局之年的“期中考”，这些会议释放出的信号，拼出了一张下半年银行业的完整“作战地图”。

通观各家部署，主线高度统一——防风险、强监管、促高质量发展。但统一之中有分化，共识之下有策略。当净息差持续收窄、AI技术加速渗透，每家银行都在用自己的方式回答同一个问题：下半年乃至未来的增长从哪里来？

资产负债管理进入“精算时代”

十余家银行不约而同地把“资产负债管理”推到了战略核心位置，这并非巧合，而是净息差持续收窄倒逼下的必然选择。当利息收入的“安全垫”越来越薄，银行不得不告别粗放式规模扩张，转向对每一笔资产、每一元负债的精确算计。

兴业银行在半年工作会议上明确提出，要夯实“稳”的基础，强化主动资产负债管理，扎实推进负债降成本、调结构、稳规模，以高质量负债业务发展，带动资产管理水平提升，进一步稳营收、稳利润。

华夏银行则将“加强资产负债管理、拓宽多元增收渠道”列入18项重点工作之列。光大银行同样强调，要在高质量发展中调优业务结构、改善业绩表现。国有大行农业银行也强调，抓好客户基础和综合服务能力建设，夯实负债稳定增长基础。

资产负债管理进入“精算时代”的背景并不复杂：银行业净息差仍在低位运行，传统“吃利差”的盈利模式承压加剧。邮储银行研究员娄飞鹏对媒体指出，当前银行资产端面临有效需求不足、高收益资产稀缺的挑战，负债端则受存款定期化趋势困扰，成本刚性制约净息差。业内人士认为，破局之道在于“精算”，利用利率下行窗口优化久期结构，通过数智化手段精细化定价，主动调整负债结构，降低高成本存款依赖。

值得关注的是，净息差每收窄1个基点，对大型银行的影响可能以亿元计。正是这种量级的冲击，让“精算”从技术手段上升为经营哲学。

AI从“锦上添花”变成“必答题”

如果说资产负债管理是“守正”，那么数智化转型就是“出奇”。

今年年中会议上，AI和数智化转型几乎成为每家银行的必谈议题，语气之坚定，折射出行业共识的质变。

国家开发银行将稳步推动“AI+金融生态建设”；平安银行行长冀光恒在年中会上明确提出，推进AI转型，科技深度赋能增长。

兴业银行提出要树牢“效”的导向，深入开展“敏捷之战”，深挖数据要素价值，释放数智赋能成效，不断强化研究赋能，协同联动，提升综合经营成效。北京银行更是直言，要推动科技发展全面向数智化升级跃迁。

值得注意的是，各家银行的AI路径已开始分化：大行侧重全栈算力建设和大模型布局，股份行聚焦业务场景落地和效率提升，城商行则强调AI赋能与业技融合的轻量化路线。技术路线的分层，正在重塑银行业的竞争格局。

此外，数智化转型的一条隐性主线是降本增效。从网点智能化改造到中后台流程自动化，从信贷审批的模型替代人工到客服系统的AI化，每一家银行都在精细计算科技投入产出比。在营收承压的背景下，成本收入比的优化，正在成为与营收增长同等重要的利润贡献来源。有数据显示，部分头部银行通过智能化改造，已在零售信贷审批环节将人力成本降低30%以上，审批效率提升数倍。

收入结构多元化 寻找“第二曲线”

当息差收入这棵“大树”不再枝繁叶茂，各家银行纷纷将目光投向非息收入，试图培育新的增长引擎。

兴业银行强调，要把握“进”的方向，做强资管、FICC等表外业务，推进国际业务对标赶超。这种“轻资本+国际化”的双轮驱动模式，试图摆脱对传统利差的过度依赖。

华夏银行的布局则更加系统。其18项重点工作中，“稳健深耕金市业务，增厚全行经营收益”“提质精进零售业务，培育增长核心引擎”分别锁定了金融市场和零售两大增量来源。同时，该行坚持科技金融与绿色金融“双精彩”的战略定位，深耕首都市场，走差异化竞争路线。

光大银行提出打造“六个特色业务”，发挥“小快灵”和综合金融优势。广发银行则依托中国人寿集团“股债贷投保”的综合金融优势，打响供应链金融特色品牌，并上线“中国人寿一账通”平台，探索银行与保险协同的新路径。同时，金市同业要提质扩容、培育生态，体系化推动“销同托投”协同生态建设，增强“以客户服务客户”能力，挖掘金市、托管、投行等业务增收提效潜力。

从行业趋势看，领先银行非息收入占比正从20%向30%迈进，但距离国际先进银行40%-50%的水平仍有较大差距，这也恰恰是下半场的增量空间。

风险防控 一以贯之的命题

在风险防控领域，农业银行年中会将房地产、地方政府债务、普惠零售列为三大重点盯防方向，要求“以更加前瞻、主动的措施强化信用风险防控”。

光大银行强调，夯实高质量发展的安全根基，牢牢守住风险底线，深化重点领域风险管控，提升前瞻性风险监控与内控合规管理水平，压实安全生产责任。

兴业银行提出“统筹推进新增风险防范和存量风险化解，持续压降风险成本”，并强调要提升“质”的成色，全面加强重点领域风险防范化解，深入开展零售、企金体系化建设，不断提升风险管理质量、客户经营质量、支付结算质量。华夏银行则在18项任务中用两个条目——“坚决筑牢风险防线”“严守合规底线”，锁定风控优先级。

从一些措辞可以看出，风险防控的表述正在发生微妙变化。北京农商银行提出，强化风险联防联控，变“被动把关”为“主动护航”。农发行则强调，省级分行一把手要尽好主责首责，亲自盯住关键人、管住关键事、把牢关键权；总行部门一把手要将高标准、严要求向下传导，带动条线从严履职、合规展业。严监管的基调，正在从外部压力转化为内生需求。

值得关注的是，“长牙带刺”的监管风格已深度嵌入银行日常经营。下半年，合规科技（RegTech）的投入有望进一步加大，以技术手段应对日趋复杂的合规要求，成为银行风控体系升级的重要方向。

不同类型银行的路线图谱

在“防风险、强监管、促高质量发展”的主线下，不同梯队的银行正依据自身禀赋，走出截然不同的“舞步”。这种分化不仅仅是规模的差异，更是底层商业逻辑的重新定义。

政策性银行：聚焦“国家大局”，担当逆周期角色。对于国开行、进出口银行和农发行等政策性银行而言，下半年工作的核心关键词是“服务国家战略的精准度”。国开行锚定新型政策性金融工具和基础设施；进出口银行围绕贸易强国和“一带一路”；农发行则聚焦“三农”主阵地，服务乡村全面振兴和农业强国建设。它们更加注重发挥政策性金融工具的杠杆撬动作用，承担起跨周期调节的职能。

国有大行：筑牢“压舱石”，发挥头雁效应。农业银行等国有大行则强调“头雁”作用，在县域下沉市场与新兴产业（制造业升级、城市更新）中挖掘 有效信贷需求 。这种“加大投放”并非撒网式，而是基于对国家产业政策深刻理解下的“狙击式”投放，体现了大行在稳增长中的“ 压舱石 ”担当。

股份制银行：以“特色化”突围。股份行面临着大行下沉与城商行追赶的双重挤压，下半年的生存法则唯有“特色化”。平安银行直接喊出“重回增长”，行长冀光恒表示全体要深刻领会“重回增长”的五大内涵—— 契合国家战略的增长、收益风险平衡的增长、人均效能提升的增长、科技深度赋能的增长、合规持续筑牢的增长 。 平安银行的底气在于依托平安集团的科技生态，试图在零售转型的深水区通过AI重塑客户旅程，实现风险收益的再平衡。兴业银行锚定“产业金融”，试图在“五化”（ 数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化 ‌ ）战略引领下打造新的经营特色。光大银行则在调结构、打造特色和守底线之间寻找平衡。

城商行与农商行：做细分赛道的隐形冠军。北京农商银行提出“五大特色银行”品牌——首都乡村振兴第一行、养老金融首选银行、科技企业伙伴银行、生态发展银行、社区金融示范银行， 这是其“1255”战略布局的重要组成部分，旨在构筑差异化竞争优势。北京银行提出“ 推动市场产品模式加快突破。持续重塑市场体系，全面向生态发展转型”。这种聚焦策略，避开了在价格战上与大型银行的硬碰硬，而是通过地缘、人缘、业缘的深度绑定，构建高壁垒的本地化服务生态。

下半场的胜负手

站在2026年这个“十五五”起跑之年的中点，十余家银行的年中会议不仅是一份“作战地图”，更是一份关于生存法则的“宣言”。

中国银行业或许正在经历一场静悄悄的范式转换：从做大到做强”，从规模驱动到价值创造，从人海战术到数智赋能。这场转换的核心在于，银行不再仅仅是资金的“搬运工”，而必须进化为经济的价值发现者和风险解构者。

下半年乃至更长的周期里，银行业的胜负手将取决于三个核心能力：

一是定价的能力。在利率下行周期中，谁能更精准地识别风险、更科学地定价资产，谁就能守住净息差的底线。这考验的是数据积累、模型能力和精细化管理的综合功底。

二是连接的能力。无论是服务国家战略、深耕区域经济，还是嵌入产业生态，本质上都是银行与实体经济之间连接深度的竞争。连接越深，信息越对称，风险识别越精准，服务价值越不可替代。

三是迭代的能力。AI时代的技术窗口稍纵即逝，从试点到全面铺开之间的差距，可能决定了未来五年的竞争位次。那些能将数据要素转化为核心资产、将合规内驱力转化为市场竞争力的机构，必将在新赛道上率先破局。

可以预见，下半场的分化将愈演愈烈。在这场没有退路的变革中，唯有主动拥抱变化，方能在宏观经济的大潮中，握紧属于银行业的那张“穿越周期的船票”。