万万没想到，伊朗还没倒下，日本先崩溃了，日专家：中国在搞鬼！

伊朗跟以色列、跟美国这一轮硬碰硬打到今天，谁先服软还真难下判断。中东的导弹照飞，霍尔木兹海峡的油轮天天绷着神经，可让人跌破眼镜的是，坐在几千公里外看戏的日本，反倒先自己扛不住了。

日元一路跌破162，40年来头一回；今年上半年5346家企业倒闭，12年来头一回半年过5000大关；东京超市里一颗白菜卖到500日元，家庭主妇拿着计算器一算再算。

就在这个节骨眼上，日本国内一批所谓“经济专家”跳出来嚷嚷，说日本这些烂账是中国捣的鬼——中国电动车抢市场、中国游客不来、中国稀土卡脖子。这套嗑一出来我就乐了，这不是分析问题，这是找台阶下。

日本今天这副样子，跟中国有关系不假，可十成里最多沾两成，剩下八成全是他们自己几十年攒的旧账，中东这把火只是把家里那口破锅烧穿了底。

我先把话撂在这儿：日本这一轮的核心问题不是外部竞争，是内部“三座大山”终于同时压顶了——能源命脉外包、货币政策进死胡同、人口结构塌方。这三件事哪一件跟中国有关？

一件都没有。中东战火只不过是那根点燃药引子的火柴，真正的炸药是他们自己囤了三十年的。先看能源这条命根子。

日本石油自给率连1%都够不着，天然气八成靠进口，中东原油占到进口盘子的九成往上。这种能源结构在和平年代靠美国海军巡逻队保驾护航还行，一旦中东有事，全世界最紧张的就是东京。

今年3月日本内阁府调查的企业景气指数掉到42.2，是俄乌冲突爆发以来的低点。大和总研自己算过一笔账，油价站上120美元一桶，日本2026财年GDP要被生生咬掉0.5个百分点；能源进口再压一成，负增长就在门口等着。

我个人的看法是，日本这种能源结构本身就是一个战略级的漏洞，几十年不去补，等风浪来了再喊救命，能怪谁？上世纪70年代两次石油危机的时候日本还能扛过来，靠的是工业厚度和日元硬气。

今天工业外流了一大半，日元软得像纸，中东这颗石子砸下来，涟漪能一直荡到北海道的养殖场。真正让日本喘不过气的其实是日元。

这一轮汇率崩到162.84，环球时报直接用了“40年新低”这个词。日元为啥这么惨？答案在日本央行那个抽屉里。

美联储从2022年一路加息把利率抬到5%以上，日本央行怕经济休克，硬是把利率按在贴地飞行的位置。息差摆在那儿，全球资本用脚投票——借日元，换美元，套利，日元就一波一波被抛。

这件事跟中国有一毛钱关系吗？没有。是日本央行自己走进了低利率的死胡同，出不来。

加息吧，1343.8万亿日元的政府债务立刻变成活火山，这个数是日本财务省公布的，全球主要经济体第一，占GDP两倍还多；不加息吧，日元继续贬，进口通胀继续烧火。这就是典型的“既要又要还要”把自己逼死的操作。

我的判断是，日本这些年靠低利率喂养出来的经济结构，本质上是一种“慢性依赖症”，跟吃止痛药过日子的病人一个样——药一停就疼，药加量就伤身，问题是病根从来没治过。再讲企业破产。

东京商工调查公司的数据摆在那儿，上半年5346家破产企业里，因为物价涨扛不住的439家，同比涨27.6%；因为招不到人关门的237家，同比暴涨37.7%。这两个数字我看了很久，越看越觉得日本部分舆论把矛头指向中国简直是滑天下之大稽。

物价涨是货币政策的问题，招不到人是人口结构的问题，这两件事你就是把中国从地图上抠掉，日本该倒闭还是要倒闭。日本总务省的数据大家自己去查，总人口连续15年往下掉，65岁以上老人接近三成，15到64岁的干活主力每年少几十万。

九州山里的荞麦面店、北海道的机械小工厂、四国的温泉旅馆，老板一个个熬到六七十岁想退休，招不到接班人，只能把店门锁上贴张纸——这跟中国有什么关系？难道要中国东北的小伙子去日本山区继承温泉旅馆才算“不搞鬼”？

我看了这些数据脑子里冒出来一句话：日本不是被外人打垮的，是被时间打垮的。人口老龄化这颗定时炸弹，日本30年前就该拆，一直拖到今天，炸了怪谁？

普通家庭的账本更能说明问题。6月日本核心通胀率1.6%，看着不算高，但批发物价涨了7.1%。这中间四五个百分点的差距是什么？

是还堵在物流仓库和批发环节没传导到货架上的涨价潮，后面还有一波又一波在排队。三菱日联那个首席经济学家自己都承认，日本实际工资连着四年下滑。

工资跑不赢物价，家庭第一反应就是收缩——少买肉、少下馆子、周末不出门。这一收缩，餐饮、零售、观光业立刻挨闷棍，然后又一批小企业撑不住，形成死循环。

我个人认为，日本经济眼下最要命的不是外部风浪，是内部的“消费信心塌方”。日本国民已经连续四年被通胀削钱包了，这种情绪一旦固化成习惯，再想把消费拉起来，比登天还难。

你看看日本失去的三十年怎么走过来的，一模一样的剧本。现在轮到把那些把锅甩给中国的“专家”言论一条一条拆。

第一条，中国电动车抢日本车企市场。这话我承认有一半事实——央视财经今年确实多次报道过比亚迪、吉利在东南亚、中东、欧洲挤压日系车份额。

可这怪中国吗？我看恰恰要感谢中国。

丰田章男当年公开唱衰纯电、押注氢能路线，日本车企集体在电动化浪潮前面犹豫了整整十年，等回过神来，中国的锂电池、电控、电机、智能座舱这一整套体系已经把成本干到日系车追都追不上。市场经济的规矩就是这样，选错技术路线就得挨打，跟对手跑得快没关系。

日本车企要是当年学老实点，早几年砸钱做电动车，今天不至于这么被动。这是自己脚下没站稳，怪风大，讲不通。

第二条，中国游客不去日本消费了。这就更是自己作的。

我个人的观察是，中日民间的旅游、消费、商务往来本来是这段关系里最有韧性的压舱石，日本一些政客非要动这块石头，动完了又埋怨石头掉了。这种逻辑，只能说政治智商欠费。

第三条，中国稀土、供应链卡脖子。中国对稀土出口进行合规管理是主权范围内的事，跟美国动不动就搞的芯片禁令、实体清单比起来克制得多。

日本自己心里明镜似的，稀土冶炼、加工的技术门槛全球中国最高，这不是资源垄断，是产业能力，人家凭本事挣的话语权。我个人琢磨这套“中国搞鬼论”背后的门道，说穿了就是政治账。

给日本国民解释“物价涨是因为央行不敢加息、财政窟窿太大、老龄化没治、产业转型太慢”，这些话没人爱听，说了还得罪利益集团。可要是把矛头一转，说“都是中国害的”，民众情绪一被煽起来，注意力就从国内问题上挪开了。

美国这十年把这套玩法练得炉火纯青，日本一些政客耳濡目染就学会了。麻烦在于，中国是日本第一大贸易伙伴，日本的汽车零部件、机床、化工品、精密仪器有相当一块要卖到中国。

中日关系一冷，日本企业先冻掉几层皮。这就是典型的砸自己脚，砸完了再喊疼。历史其实早给日本上过一课。

上世纪80年代广场协议之后，日本国内也有一大批人把经济下滑推给美国、推给亚洲“四小龙”，结果错过了产业调整和结构改革的黄金窗口期，一头栽进失去的三十年。

今天日本要是再走一遍这个路数，把中东危机的锅、货币政策的锅、人口老龄化的锅、产业转型迟缓的锅，全打包扣到中国头上，那失去的可能就不止三十年，是往深渊里再迈一大步的问题。历史不会重复自己，但会押韵，日本这次押的韵，听着有点耳熟。

要我给日本几句实话，就三条：一是能源来源赶紧分散，别再把国运绑在中东这根钢丝上，跟俄罗斯、跟中亚、跟东南亚多元化布局是唯一出路；二是货币和财政政策该动手术就动手术，缝合日元贬值和债务膨胀这两个伤口，短痛总比慢性中毒强；三是产业更新别再拖了，电动化、AI、绿色能源这些新赛道该砸钱砸钱，该合作合作，尤其是跟中国这个全球最大的产业配套市场，把关系修好比什么都值钱。

至于对外找替罪羊这套操作，可以歇歇了，越找日子越难过。中东那边的战火早晚要停，可日本自己盘子里那几笔烂账，中东停火停不了，中国也帮不了，只能日本人自己坐下来一笔一笔算。

风浪越大，越考验一个国家有没有勇气照镜子。日本这面镜子，已经在墙上挂了三十年，什么时候敢正眼看一看，什么时候才能真正走出困局。

不然下一次风浪来的时候，倒下的还是那些街边小店和普通工薪家庭——他们已经很累了。