权重股大跌再试3800点支撑，中小市值股反弹悬殊涨多跌少

权重股大跌再试3800点支撑，中小市值股反弹悬殊涨多跌少

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨，亚马逊涨超15%创2012年以来单日最大涨幅】上周五夜美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，周累涨1.59%，7月份累跌3.2%；标普500指数涨0.7%，周累涨1.05%，7月份累跌0.13%；道指涨0.53%，周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨。苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅；亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅，7月份累涨约14%；谷歌涨超6%，总市值4.36万亿美元；微软涨超3%，7月份累涨超24%；英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置；SpaceX跌超3%，7月份累跌超36%。其中，微软、亚马逊7月份市值合计增长超1万亿美元。Roundhill存储ETF跌3.76%，7月份累跌近32%。光通信、存储板块涨跌不一，铠侠ADR跌超10%，闪迪、美光科技跌超5%，SK海力士跌逾3%；Coherent涨超5%，西部数据、康宁、迈威尔科技涨超2%。其中，铠侠ADR7月份累跌53%，闪迪7月份累跌超46%，美光科技7月份累跌超28%。（财联社）

【央行：继续实施好适度宽松的货币政策】中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。规范信贷市场经营行为，促进降低融资中间费用，保持社会综合融资成本低位运行。继续做好利率政策执行和监督。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。持续评估完善货币政策框架。

【核电板块持续走高久盛电气等十余股涨停】核电板块盘中持续走高，久盛电气20cm涨停，此前中国核建、江苏神通、合锻智能、百利电气、利柏特等十余股涨停，哈焊华通、常辅股份、瑞奇智造、天力复合均涨超10%。

【CPO概念持续反弹 铭普光磁直线涨停】临近午盘，CPO概念持续反弹，铭普光磁直线涨停，联特科技涨超15%，天孚通信涨超9%，仕佳光子、源杰科技、中际旭创、剑桥科技等纷纷冲高。

【AI应用端再度走强 吉宏股份等多股涨停】早盘AI应用端再度走强，吉宏股份涨停，此前传智教育6连板，天娱数科、恒银科技2连板，福昕软件、易点天下、蜂助手、利欧股份、蓝色光标等跟涨。消息面上，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达到10.5万亿Token，环比增长12%。排名第二和第五的均来自DeepSeek。

【半导体设备板块震荡下挫华海清科等多股跌超10%】半导体设备板块盘中震荡下挫，华海清科、长川科技、拓荆科技跌超10%，积成电子、芯源微、中科飞测、安集科技、盛美上海等多股跌超5%。

【央行公开市场今日净回笼5625亿元】央行今日开展630亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。因今日有3255亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5625亿元。

【两市融资余额增加46.58亿元】截至7月31日，上交所融资余额报13273.98亿元，较前一交易日增加51.86亿元；深交所融资余额报12535.7亿元，较前一交易日减少5.28亿元；两市合计25809.68亿元，较前一交易日增加46.58亿元。

今上午大盘低开20点3812点，冲高3827点，探底3801点，午前收3809点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500跌1.35%、0.73%、0.59%、0.45%、0.44%、3.73%、0.63%，中证1000涨0.13%。个股涨跌比为3717：1690，涨跌停比84：13。两市半日成交额为1.37万亿，较上个交易日缩量4203亿。

自6月23日4175点开始的大跌，舆论都说是外盘暴跌引起的，其实这个外盘主要是韩股，因杠杆踩踏而暴跌44%，导致A股跟风下跌。上证跌10.4%，深成指跌17%，创业板跌28%，科创板跌32.5%。但是美股7月份道指竟然涨了0.32%，纳指仅跌3.2%，标普仅跌0.13%，美国股市基本没跌。由此看，A股恐慌下跌是跌过头了。

从板块看，7月份电子行业跌34.72%（其业绩增长98.7%），通信板块重挫31.9%，基建设备、建筑材料、电力设备跌幅也在15%-28%。创业板跌23%，科创板跌28%，中证500、中证1000、中证2000跌19%左右，这就是拥挤度出清最惨烈注脚。

而国家队护盘的红利资产则逆势上涨，煤炭涨14.29%，白酒涨13.9%，石油石化涨12.63%，银行涨11.57%，食品饮料涨11.34%。

当高层会议结束，强调提升资本市场韧性和信心后，美股的反应比A股还敏捷，连涨2天。韩股上周五大涨18%，日股大涨4%，今上午仅回调4%和1%。而A股周五冲高回落后，今又再度回探3800点。

回到盘面，前期国家队护盘的权重股全线下跌，建行跌4.33%，中国神华跌3.39%，保险、券商集体回调。510300ETF、510050ETF、159915ETF、588000ETF四只ETF护盘部队集体下挫，导致大盘再探3800点。

但是多数投资者已意识到，3800点也连收11天，调整底部已基本形成。在重要会议精神指引下，8月将开启修复窗口，7月份重挫最烈的板块将成为投资者抢反弹的首选。

尽管上午12指数10跌2涨，上涨的是中证1000和中证2000，个股悬殊涨多跌少，3700多股上涨。黄线高高在上，市场反而赚钱效应明显。我认为这种压指数涨个股的格局，更有利于中小投资者资金卡的修复。

上午电网设备、可控核聚变板块逆势走强，电力板块震荡反弹，电网设备震荡拉升，光纤板块初步止跌，次新股长鑫科技稳步上涨2.71%，站上55元。下跌方面主要是半导体板块，科创板拥挤度高的板块仍在出清过程中。

从均线看，5日线已降到3817点，10日线3836点，五周均线降到了3843点，20日线3882点。在我看来，8月修复行情首要目标就是攻克并站稳这四条均线，让大盘重回多头市场。近期人们关注个股的修复应大于指数的修复，超跌个股上涨才是硬道理。

下午关注：大盘下方能否收在5日线3817点之上？上方能否收在3830点关键位之上？关注510300ETF在午前4.617元位置上能否带领大盘反弹？3717：1690个股悬殊涨多跌少局面能否维系并扩大？成交量能否2万亿以上？