研报 | CSP资本支出预计增长90%，2026年AI服务器出货量增幅上调至近31%

Aug. 3, 2026

产业洞察

根据TrendForce集邦咨询最新AI服务器产业研究，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。近期超大型CSP、Tier-2数据中心业者对NVIDIA（英伟达）GB/VR等整柜式AI服务器方案的采购意愿明显提高，而且Google（谷歌）、AWS（亚马逊云科技）新一代ASIC平台于2026年下半年陆续放量，加上中系业者扩大采用本土AI方案以满足云端大语言模型（LLM）AI需求，促使TrendForce集邦咨询上调2026年AI服务器出货年成长幅度，从原先的28%更新为近31%。

TrendForce集邦咨询统计，2026年Google、Amazon（亚马逊）、Meta、Microsoft（微软）、Oracle（甲骨文）以及ByteDance（字节跳动）、Tencent（腾讯）、Alibaba（阿里巴巴）、Baidu（百度）等九大CSP资本支出将突破8,867亿美元。北美五大业者除了合计占比近90%，各自的资本支出也多翻倍提升，反映出大型CSP厂持续扩建AI数据中心、GPU集群、液冷散热等新一代基础设施，以应对生成式AI及大模型快速成长带来的算力需求。

观察美系业者在AI芯片端的布局重点，TrendForce集邦咨询预估Google 2026至2027年都将侧重自家TPU芯片发展，2027年出货量有望继续高速成长。AWS 2026年以NVIDIA GB300作为GPU AI服务器主力，自研ASIC也稳定出货，预估至2027年产能将再扩大。Meta 2026年主要采用NVIDIA GB/VR、AMD（超威）Helios整柜式方案，自研ASIC布局预计至2027年将明显加速，为该公司长期降低AI基础设施成本、提升推理效率的重要策略。

预估2026年四大中系CSP资本支出成长80%以上

在中系CSP部分，随着AI生态系统进入新一轮建设周期，主要业者皆加速AI相关投资。预估2026年ByteDance、Tencent、Alibaba、Baidu的合计资本支出将年增逾80%，以ByteDance投入力度最大，主要用于较大规模AI数据中心、自研ASIC平台和GPU集群建设。

展望2027年，预估九大CSP总资本支出规模将扩大至1.3万亿美元左右，年增率收敛至近50%，主要是反映高基数因素，并非AI投资趋缓。在AI推理、Agentic（智能体）AI、自研ASIC和新一代AI模型持续推升算力需求的情况下，预估整体CSP投资金额将再创新高，产业成长有望从原先以GPU扩张为主，转为包含AI服务器、液冷散热、先进封装、高速互连、电源和存储器等基础设施全面升级的态势。

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