河南
7月20日，重庆农商行晒出了2026上半年成绩单。
营收158.92亿元，同比增长7.81%；净利润81.68亿元，同比增长6.09%。
（图源：渝农商行2026半年业绩快报）
看起来不算惊艳，但放在过去几年的背景下看，这个增速来之不易。
2022年到2025年，营收增速分别为-6%、-3.57%、1.09%、1.37%，连续四年在零线上下挣扎。
今年上半年的7.81%，几乎是踩了一脚油门冲出来的。
01
这份成绩单的背景是：年初刚换了掌门人。
2026年1月8日，刘小军正式出任重庆农商行董事长。
从建行到中信信托，再到重庆发展投资有限公司董事长，履历横跨银行、信托、国资平台三个领域。
上任半年，交出了一份“利润增速重回6%、营收增速创多年新高”的答卷。
在这个节点上，这家全国首家“A+H”上市农商行的资产规模达到了1.79万亿元。
截至6月末，资产总额较上年末增加1225亿元，增幅7.35%。
（图源：渝农商行2026半年业绩快报）
负债总额1.64万亿元，增幅7.44%。规模扩张的节奏，踩得不算猛，但稳。
对一家万亿级银行来说，规模和效益同时增长，是最理想的姿态。
02
再看利润构成。
营收增长7.81%的情况下，净利润增长6.09%。利润增速略低于营收增速，说明成本端仍有压力。
资产质量方面，不良贷款率1.05%，较上年末下降0.03个百分点。
拨备覆盖率357.47%，虽较上年末下降9.79个百分点，但依然远高于行业平均水平。
（图源：渝农商行2026半年业绩快报）
359%的拨备覆盖率意味着什么？每100元不良贷款，银行准备了359元的“安全垫”。
在银行业净息差持续收窄的大环境下，这个数字足够厚实。
不良率微降、拨备覆盖率微降,资产质量在改善，但改善的幅度在收窄。
这不是坏事，但也算不上大好事。
拆开来看，问题藏在零售贷款里。
截至2025年末，重庆农商行零售贷款不良金额62.17亿元，占全部不良贷款的72.37%，零售贷款不良率2.07%。公司贷款不良率只有0.84%，零售是不良率的“重灾区”。
零售贷款占贷款总额的37.76%，却贡献了超过七成的不良。这个结构不太健康，说明个人贷款的风险管控还有提升空间。
刘小军在建行和中信信托的履历主要集中在对公和资管领域，零售业务的经验相对薄弱。如何改善零售贷款质量，是他面临的第一个现实考验。
03
重庆农商行的独特之处，在于它的“双重身份”。
它是全国首家“A+H”上市农商行，也是重庆地区最大的地方性法人银行。
1951年从农村信用社起步，2008年改制为全市统一法人的农商行，2010年H股上市，2019年A股上市。
从农信社到万亿级上市银行，这条路走了70多年。
如今资产规模近1.8万亿，在全国农商行中排名前列。
但大，不等于强。过去几年营收增速在零线附近徘徊，说明增长动能不足。2026上半年的反弹，能否持续，还需要时间验证。
刘小军的首份成绩单，拿得出手，但不完美。
（图源：渝农商行公告）
营收增速从零线跳到7.81%，净利润重回6%以上增长，资产规模稳步扩张，不良率微降——这些都是亮点。
但零售贷款不良率偏高、拨备覆盖率下降、利润增速低于营收增速,这些都是隐忧。
对于一位新上任半年的董事长来说，这份成绩单足够交代。
但要想把重庆农商行从“大”变成“强”，还有很长的路要走。
接下去的考验是：下半年能不能守住这个增速？零售贷款的坏账能不能压下去？
刘小军的跨界经验能不能真正转化成银行的经营效率？ 这些都是他需要回答的问题。
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