普惠小微贷款精准发力

转载于：经济日报｜作者：王宝会

中国人民银行副行长邹澜在近期举行的国新办新闻发布会上表示，截至6月末，普惠小微贷款余额同比增长8.3%。普惠金融是金融“五篇大文章”之一，也是服务小微企业的重要力量。金融机构如何更好发挥普惠信贷雪中送炭的作用，破解小微企业融资难、融资贵的痛点，润泽更多经营主体？记者采访了业内专家和金融机构有关负责人。

降低融资成本

今年年初，金融管理部门出台了一系列结构性货币政策举措，通过降低利率、增加额度、拓展范围等方式加力支持经济的重点领域、薄弱环节。

比如，设立1万亿元民营企业再贷款，把民营中型企业纳入再贷款政策支持范围；下调结构性工具利率0.25个百分点，持续释放贷款市场报价利率（LPR）改革效能；合并使用支农支小再贷款与再贴现额度，增加支农支小再贷款额度5000亿元。

降低融资成本才能实打实惠企减负。今年以来，人民银行多举措推动融资成本下行，降低融资中间费用。中国人民银行调查统计司相关负责人表示，2026年以来，新发放贷款利率延续了下行趋势。6月末，普惠小微新发放贷款利率为3.57%，比上年同期下降0.16个百分点。

近年来，金融机构加大普惠信贷供给，推动资金更快、更准地直达小微企业。然而，小微企业时常遇到融资难、融资贵的问题，并不完全是金融供给不足，更突出的是资金在传导过程中存在层级阻滞与时间滞后。例如，一些县域小微主体和小规模经营者，普遍面临融资渠道分散、成本偏高以及到账周期较长等问题。

宁波之江普惠金融研究院研究员刘野表示，从机制看，结构性货币政策工具有助于缓解银行服务小微企业过程中面临的成本和风险压力。小微业务普遍具有金额小、频率高、风险波动较大的特点，过去一些基层机构存在慎贷、惜贷现象。随着再贷款利率下调和专项额度增加，银行获取低成本资金的能力进一步增强，也在一定程度上提升了基层机构敢贷、愿贷的积极性，更多信贷资源加速向小微领域下沉。

与此同时，多地也在推进明示企业贷款综合融资成本工作，降低融资中间费用。自2025年5月明示企业贷款综合融资成本试点工作启动以来，中国人民银行河南省分行以扩围提质为主线推进各项工作，实现明示工作从局部试点探索向全省全域覆盖跨越，在提升企业融资透明度、降低综合融资成本、优化融资服务等方面取得扎实成效。

中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，金融政策层层推进、金融机构服务小微企业主动性不断增强、银企对接协作渠道愈加通畅，从政策引导到机制创新，从降低融资成本到拓展服务覆盖面，从规模扩张到结构式优化，金融活水正以更快、更精准的方式流向小微企业，切实增强实体经济发展活力。

优化信贷结构

普惠小微贷款供给在扩大。国家金融监督管理总局披露的数据显示，截至2026年一季度末，普惠小微贷款余额已超38万亿元，存量规模巨大。

张珩认为，普惠金融对小微企业的支持力度持续加大。小微企业作为国民经济的“毛细血管”，是稳就业、促创新、保民生的核心力量。普惠金融已形成“政策引导、监管推动、银行主导、多方协同”的服务体系，通过优化信贷结构等举措持续扩大小微金融服务覆盖面。

然而，需要警惕的是，个别银行为完成考核指标、应对激烈竞争，在贷款发放环节出现数据造假行为，使得小微金融资源被挤占和错配。招联首席经济学家董希淼认为，为掩盖不断攀升的真实不良压力，个别银行利用借新还旧、违规承接、转移表外等方式腾挪风险，导致信贷资产质量被粉饰，风险持续累积并在体系内滞后暴露。这种主观违规问题，叠加小微企业有效需求不足、市场竞争结构失衡、净息差持续收窄等外部困境，使得小微金融面临“量增质降”的风险，也直接倒逼金融监管政策从追求“量的增长”果断转向强调“质的提升”与真实资产质量管控。

为引导金融机构支持小微企业发展，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》提出，银行业金融机构要着力提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。在政策的推动下，金融机构积极推动金融产品创新，提升金融服务质效。浙江农商联合银行辖内鹿城农商银行相关负责人表示，区域性中小银行是服务地方经济的重要力量。银行聚焦小微企业轻资产、少抵押的融资痛点，通过强化“科创贷”知识产权质押贷、信用贷等多元信贷服务，有效降低企业融资成本，实现金融资源精准传导。

与此同时，各地金融监管部门结合当地经济发展实际和小微企业融资需求，加强对辖内银行业金融机构的统筹指导，合理确定普惠型小微企业贷款投放力度。专家表示，目前银行机构不再盲目追求贷款增速，银行从被动完成指标转向主动进行战略调整。

刘野表示，从长期看，金融服务小微企业不仅是在提升融资效率，更重要的是推动金融服务进一步向基层市场、县域经济和产业链末端下沉，增强实体经济微循环的稳定性和韧性。随着数据共享、风险分担以及基层服务能力不断完善，普惠金融服务小微企业的精准性、覆盖面和可持续性还会进一步提升。

近年来，得益于支持小微企业融资协调工作机制的持续推进，银行机构持续优化小微贷款结构，提升融资效率。张珩认为，该机制补齐了中小微经营主体的金融服务短板，均衡金融资源供给格局，助力民营经济、县域经济、新兴中小业态稳健发展，推动产业结构优化升级。同时，精准高效的直达金融供给，能够稳定小微企业存续经营，是金融回归服务实体经济本源、助力经济高质量发展的关键路径。

强化续贷服务

小微企业日常资金多用于备货、货款结算、短期周转等场景，用款周期灵活且回款节奏参差不齐，贷款到期与经营现金流回笼之间常常无法精准匹配。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，顺畅落实续贷服务，能够帮助企业实现信贷资金无缝衔接，从根源上避免为偿还到期贷款而筹措高息过桥资金，有效压缩额外融资支出，稳定日常经营节奏。在普惠型小微企业信贷规模稳步增长的背景下，完善续贷服务更是稳固小微经营主体的经营根基、持续激发实体经济微观活力的关键举措。

当前，小微企业续贷难，直观体现在部分经营状况平稳的企业贷款到期后无法顺利衔接新贷款，还款集中期资金压力陡增。天眼查数据研究院相关负责人表示，个别企业借助外部过桥资金完成还贷，大幅加重经营负担，部分初创类企业甚至直接面临续贷申请受阻。薛洪言认为，究其根源，一方面银行传统续贷审批流程偏繁琐，审核周期难以适配小微企业的资金周转节奏，部分银行出于资产质量考量设置较高准入门槛，内部风控标准偏严苛；另一方面小微企业自身经营体量小，易受市场环境影响出现短期营收波动，经营信息披露不够完善，使得银行难以稳定预判企业后续经营能力。

针对上述困境，金融监管总局出台《关于做好续贷工作 提高小微企业金融服务水平的通知》，引导金融机构根据小微企业生产经营特点、风险状况和偿付能力等因素，优化贷款服务。为保障民营企业信贷需求，江苏银行、湖北银行加大小微企业无还本续贷力度，实现续贷无缝衔接，着力解决企业贷款资金错配、周转成本高的问题。

薛洪言表示，对贷款到期后仍有融资需求、临时存在资金困难的小微企业，支持其主动提交续贷申请，银行应按照市场化、法治化原则，在贷款到期前提前启动贷款调查与资质评审，经审核合格后直接办理续贷。这种前置化的办理模式，有效打破了以往“先还款再审批续贷”的固有模式，切实缓解了小微企业集中还贷带来的资金压力，也让银行小微金融服务流程更加贴合企业实际经营需求，推动普惠金融服务持续提质增效。

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