日本的隐形冠军，要被中国薅秃了

作者：星海老局

来源：星海情报局（ID：junwu2333）

最近，关于“日本断供中国光刻胶”的消息，在网上传得沸沸扬扬。

有人说是假的，因为无论是官媒还是日本厂商，都没有证实这件事。

有人说是真的，因为上半年中国高端光刻胶进口量确实暴跌了。

真假我们暂且不论，我们对比一下中日光刻胶产量，就会发现一个有意思的情况：

今年上半年，日本光刻胶总产量只有6100吨，同比2025下滑了7%，这还是在AI火爆的大环境下发生的，很不正常。

相反，上半年中国光刻胶产量却提高到了7200吨，同比增幅62%，出口更是厉害，达到960吨，同比增长109.6%。

很显然，中国的光刻胶，已经在向日本发起挑战了。

这种现象不是孤例，而是正在日本“隐形冠军”的各个领域，接连上演。

01

1986年的时候，德国一个叫赫尔曼・西蒙的管理大师，提出了“隐形冠军”的概念。

他对德国出口数据开展深入研究后发现，支撑德国制造的，其实并不是奔驰、西门子这些大厂，而是那些不太被人们所知道的中小企业。

他们普遍没名气，各行各业都离不开它们，正是他们做的阀门、量具、材料，推举德国制造业走向世界。

日本的情况其实也差不多，特别是半导体领域。

我们都知道，60年代是日本半导体最辉煌的年代，日本半导体企业把美国摁在地上摩擦，连英特尔都差点被干死，最后不得不放弃DRAM，走了CPU赛道。

后来呢?“美日半导体协议”的大棒就落下来了。

日本只能眼睁睁看着半导体产业链向韩国和中国台湾省转移，最后经过拼死力保，才算保住了半导体产业的上游，主要是半导体材料。

说实话，半导体材料虽然很关键，但市场真的不大，而且研发很辛苦，需要大量试错和试验，属于吃力不讨好的活(不过这倒是挺适合日本人那种一根筋的精神)。

就拿光刻胶来说吧，听着很高端，其实也就是在树脂当中加入光引发剂这类溶剂，然后放到反应釜里面去进行反应，并没有什么特别的地方。

只不过因为日本人动手比较早，积累的专利比较多而已。

类似的还有EUV掩膜板基底以及高纯度电子特气等，情况都差不多，都是日本能维持在芯片产业地位的隐形冠军。

他们之所以能垄断整个市场，也并不是技术多牛，主要是在几十年的时间里，他们已经与晶圆厂建立了稳固的生态联系，芯片生产的流程规程，都是针对他们的产品所设计的。

如果突然换了新的光刻胶，出了问题，一整批晶圆都要报废，损失数以百万计，谁能担得起这个责任?

所以晶圆厂为了规避风险，索性一直用日本光刻胶，不愿意折腾换新的。

这也就是日本人的想法，觉得只要把这个生态给守住了，就能永远立于不败之地。

但是大人，时代变了!

02

2023年，日本经产省突然修订了《外汇及外国贸易法》，划定23种半导体设备对华管制，光刻胶也取消了中国用户的通用审批通道，变成了逐案审批。

一开始，日本是想配合美国，卡住中国半导体产业的脖子。

但万万没想到的是，这一行为，却给中国光刻胶产业带来了一次神助攻。

光刻胶分为g线/i线、KrF、ArF、EUV四个等级，目前，国产光刻胶已经突破到了ArF这一级，说实话已经基本够用了。

只不过，没人敢用!原因前面已经说过了。

结果制裁开始后，因为日本的专项审批遥遥无期，中国的晶圆厂为了保证生产，不得不开始适配国产光刻胶。

一试才发现，居然还不错!

有人用，就有反馈意见，有了反馈意见，就有技术迭代，有了技术迭代，就有更多人用，赚更多钱，再投入研发。

就这样，中国的彤程新材和晶瑞电材等光刻胶企业，开始迅速崛起，海量工程师一天测试几十种配方，然后带着国家大基金补贴去晶圆厂测试。

短短两年时间，从KrF到ArF，国产光刻胶的验证通过率大大提升。

目前，在成熟制程领域，国产光刻胶已经开始一点一点把日本光刻胶挤出中国市场，哪怕在中高端ArF光刻胶领域，国产货也开始尝试反攻了。

而这种情况，在整个芯片产业链上并不是孤例，而是正在密集地发生。

我们再举几个例子。

比如球形封装粉末。

芯片造出来之后很脆弱，需要用塑封料包裹起来，这就叫封装。

而塑封料里，有70%到90%的成分，都是球形硅微粉和球形氧化铝粉。

在过去，日本电化、龙森等是当之无愧的霸主，他们的火焰熔融法能把粉末烧得圆润无比。

但现在，中国企业如联瑞新材、国瓷材料等，已经具备了向日本人的挑战能力。

他们通过刻苦攻关，不仅掌握了纳米级球形粉体的量产工艺，而且在高端球形硅微粉上，也实现了突破。

一旦攻克了基础工艺，中国企业就可以凭借高性价比和就近服务优势，迅速打入国内的封测大厂。

目前，国内封测厂采购总量里，国产粉体已经占据了七成，日系、德系只占30%左右了。

再比如半导体陶瓷基板。

现在的电动车，动辄800V高压快充，IGBT模块在工作时不可避免会产生高温。

如果用普通的PCB板，很容易因为高温而融化，所以必须使用高散热的陶瓷基板，比如如氮化硅、氮化铝等。

这个赛道，曾经是美国罗杰斯、日本京瓷、丸和等巨头垄断的领域。

不过呢?随着中国成为全球最大的新能源汽车霸主，局势已经逆转了。

在整车厂的强烈诉求下，中国的三环、中瓷等企业火速入局，毕竟中国有着全球最大的陶瓷工业基础，稍加技术升级，就可以迅速实现技术突破。

如今，在高端氮化硅陶瓷基板领域，中国不仅实现了量产，而且已经大规模上车，整体国产份额已经达到了33%，且还在迅速上升。

还有电容和电阻。

经常刷手机维修短视频的都知道，手机主板上密密麻麻的都是MLCC电容和贴片电阻，这种电容电阻元件技术含量也许不高，但它的需求量非常大，一辆车光MLCC，都需要上万颗。

所以，MLCC又被成为电子产业的大米。

在这个领域，日本的村田、太阳诱电一度占据绝对优势，只要村田停产个型号，整个深圳都要抖三抖。

不过呢?在中国MLCC的冲击下，日本这个产业也快完了。

过去十年，中国在家电、消费电子领域大量使用国产中低端MLCC，因为国产货物美价廉，日本MLCC无力竞争，现在基本上已经退出消费级市场，退守车规级市场。

但这并不是中国MLCC企业想要的终点，近三年来，中国MLCC技术接连突破，不仅实现了1200层堆叠量产，而且把介质层做到了0.6μm级别，距离日本村田的0.5μm只剩一步之遥。

不仅如此，就连MLCC的上游材料钛酸钡粉体，中国也实现了50-100nm超细粉体量产，打破了日本堺化学的垄断。

好家伙，一个产业的突破，干掉了两个日本隐形冠军。

目前，国产MLCC已经通过了AEC-Q200国际车规标准，开始向特斯拉、丰田、大众供货，正式向日本MLCC发起了最后的反攻。

虽然现在国产MLCC的整体市占率还比较少，不足10%，但我们相信，大规模的产业替代，已经只是时间问题了。

03

最后，谈几点感慨吧。

我们这代人，从小被灌输的信息就是“日本人严谨细致，一丝不苟”，所以我们曾经看日本那些隐形冠军，总觉得中国制造永远都无法追上。

可谁能想到，短短几年，日本神话就这么破灭了?

为什么会如此?很简单，任何技术的进步，都是在应用-反馈-改进-再应用的循环中实现的。

谁掌握了终端应用场景，谁就掌握了技术迭代的主动。

日本现在连应用端都越来越少了，还怎么保持技术的领先呢?

反而是中国，有自己的晶圆厂，所以可以大胆尝试自己的光刻胶。有自己的封测厂，所以球形封装粉末产业崛起，新能源车领域就不用多说了，车圈疯狂内卷，直接带动陶瓷基板和车规级电容原地起飞。

庞大的市场，完整的产业链，就是中国应对一切技术围堵的底气，只要中国想搞某一样东西，就绝不可能搞不出来!

所以，哪怕脱钩断链喊得再凶，中国并没有慌，也没有掀桌子，而是用最文雅的手段，把那些曾经骄傲的日本隐形冠军们，一个接一个地，连根拔除。

在拔除的过程中，我们也许会缅怀一下，毕竟他们曾是工业时代的丰碑。

他们自己站到了历史大势的对立面，注定要迎来东大挑战，而时间正站在我们这边。

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