中国信托新规出台后，顶级富豪们的“好日子”到头了

中国富豪将财富 润往 海外的通道，刚刚又被堵死一条。

7月24日，财政部、国家税务总局联合发布今年的21号文件《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，并同步配套《关于离岸信托个人所得税有关征管事项的公告》。

此举构建起离岸信托的完整征管体系，也标志着国家对海量财富流失叫停。这些日子里，估计很多中国富豪有点睡不着觉了，坊间的传闻也多了起来。甚至连阿里巴巴联合创始人蔡崇信离婚，也被附会成逃避21号文件。

我可以很遗憾地告诉大家，21号新规管的是中国税收居民的离岸信托，蔡崇信虽然长期居住在香港，但他不是中国税收居民。而且他减持阿里股票、资金流转、装入信托，全程在境外闭环，未进入中国境内，因此既不需要补税，也不需要缴税。

说实话，中国人民早就看不惯顶级富豪通过离岸信托偷税漏税。

改革开放以来，中国少数顶级富豪利用离岸信托转移财富、逃避税赋。据相关行业机构测算，迄今为止保守估计有3万亿左右中国居民财富通过离岸信托逃往海外，游离于中国税务体系之外。这么多的中国财富被“卖”给国外信托，一分钱税都不交，何其可耻。

这些离岸信托的持有人，主要是上市公司实控人、民营企业家、顶级资本家。

比如，阿里巴巴的马云、拼多多的黄峥、京东的刘强东、美的王兴、小米集团的雷军和林斌的离岸信托，都写在这些企业的招股说明书里。前段时间，因私生子信托案闹得沸沸扬扬的宗庆后，而海底捞两口子张勇、舒萍更狠，不仅海底捞全部股权归入信托，还换了国籍。

这么多年来，我们的税收大多是针对劳动人民的“劳动税”，而富豪们有着花样繁多的办法避税，甚至于还通过合法的手段得到退税，这极大地侵蚀了社会公平。当然，这种状况全世界都差不多，但美西方成熟国家有高昂的遗产税、脱籍税，部分堵塞了漏洞。

这些年来，中国人民对这些富豪征税的呼声非常高，为什么直到这个时候向离岸信托开刀？

其实，我国《中华人民共和国个人所得税法》写得很清楚：中国税收居民全球所得都要交税。可离岸信托嵌套多层BVI、开曼壳公司，架构极其复杂，什么环节交税、怎么计税、谁来申报，很难操作。加之早年缺少跨境信息获取渠道，税务机关很难拿到信托委托人、受益人的真实数据。

加之过去这些年的环境大家也知道，相关方面对打击富豪避税并不积极。于是现实中形成一个灰色地带，多数国内有头有脸的富豪把股权装入离岸信托后，收益留在境外不分配、不汇入境内，形成“国内赚红利，境外递延纳税”，普通工薪阶层反倒成了纳税的主体。

如今，中国和150多个国家/地区开展金融账户信息自动交换，进一步强制穿透信托背后的实际委托人、受益人，开曼、BVI、香港这些传统离岸地，已经无法再隐匿信托持有人身份。正因为有了这些信息基础，国家立法落地征税规则才不会“放空炮”。

说到这里，还得部分感谢美帝。

利用信托基金避税，美国也是重灾区。日子好过的时候还好说，但2008年后美帝的日子也很不好过。为了解决税源不足的问题，美国司法部2009年直接起诉瑞银UBS，强迫瑞士人交出美国客户资料。2010年，美国立法出台FATCA要求全世界都得报送美国人的账户信息。

美国人用大棒把瑞士、BVI这些所谓的“保密堡垒”砸开了一道口子，终止其“保密神话”。在这之后，全世界主要经济体坐下来搞了一套大家都遵守的多边游戏规则，才让我们能够穿透这些信托设置的层层壁障，让其无法显形。

为什么说部分感谢美帝。因为他们虽然促成了这套多边规则，但他们却把自己作为“例外”拒不加入。也就是说，我们的税务机关通过CRS可以拿到富豪放在开曼、BVI、新加坡、瑞士的信托与账户，但拿不到他们放在美国的资产信息。

看到这里，大家是不是对富豪们少了很多幻想。

亲不亲，阶级分，这句话太有道理了。所以我很难理解，一些人总是与富豪们共情。说句扎心一点的话，富豪们家一条狗都比绝大多数普通老百姓的消费高，而他们中很多人的道德我实在不敢恭维。很多人从中国赚了这么多钱，连缴纳那么一点儿税都不愿意。

随着AI时代的到来，人类世界将面临新一轮的财富大爆发，而这也意味着更加极端的财富分化。少数知识精英将掌握人类历史上前所未有的财富，用富可敌国都不足以形容少数人。我们在这个时候出台信托新规，有利于提前预防这海量财富的出逃。

我相信，信托新规出台只是开始，绝非结束。未来，遗产税、脱籍税都应该同步开征，而且税率还有很大提高空间。这么做，正是贯彻落实党的二十大精神的题中应有之义：“规范收入分配秩序，规范财富积累机制，保护合法收入，调节过高收入，取缔非法收入。”