上海重磅文件发布 事关6G、AI、固态电池等领域

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股通胀数据略超预期，黄金跌近1%，国际油价小幅收跌，美股三大指数微跌，存储、光通信板块反弹，英伟达业绩超预期盘后涨超4%。国内方面，上海战略性新兴产业发展“十五五”规划出炉，城市更新“十五五”规划迎来密集施工期。操作上，短线避免追高反弹遇阻的个股，可布局中报业绩预增的半导体、创新药，以及高股息防御性板块。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间周三，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.21%报53463.88点，标普500指数跌0.02%报7675.7点，纳指跌0.08%报26130.2点。耐克、默克跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.25%，英伟达、谷歌跌超1%。SpaceX涨超1%。纳斯达克中国金龙指数跌0.61%，奇富科技跌近19%，晶科能源跌逾11%。

A股

周三，A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.59%，收报3912.52点；深证成指涨0.69%，收报13841.33点；创业板指涨0.51%，收报3414.88点。沪深京三市成交额仅1.82万亿，较前一日小幅缩量223亿。

港股

周三，港股三大指数集体上涨。截至收盘，恒生指数涨0.56%，报收25652.97点；科技指数涨0.82%，报收4626.5点；国企指数涨1.05%，报收8533.84点。

1、上海重磅文件发布：事关6G、AI、固态电池等领域，相关板块机会几何？

重要程度：★★★★

8月26日，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。要点如下：促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展 加快推进卫星互联网和北斗规模化应用加快端侧AI芯片、下一代新型显示、柔性材料传感器等关键技术突破 推动Micro LED、光波导镜片、高性能渲染引擎等技术迭代攻克光电混合通讯、存算协同优化、预填充-解码分离等技术 打造云智融合的词元云服务产业体系推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地 布局万千瓦级独立储能示范电站对于以上涉及的方向，券商纷纷看好相关产业链。从市场前景来看，6G蕴藏巨大增长潜力。市场研究机构Market Research Future预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，年复合增长率将达到58.1%。

点评：

银河证券研报认为，我国6G技术研发持续提速，产业配套政策密集出台，卫星通信、空天地一体化、全域泛在连接协同驱动行业发展，赛道长期成长空间广阔。关于AI产业链，中金公司研报称，继续看好AI算力成长主线，建议关注两大机会：国产算力：政策将算力提升至国家级基础设施高度，国产大模型持续迭代，超节点推动竞争从单卡性能向系统效率演进，关注服务器、交换机及液冷等环节；海外算力：CSP资本开支与云计算订单维持高景气，AI ASIC加速放量，800G/1.6T及scale-up光互连持续升级，关注ASIC、光模块等产业链。相关公司：胜宏科技、生益科技等。

2、高层将出席2026年上海合作组织峰会并对吉尔吉斯斯坦、埃及进行国事访问

8月30日至9月3日，高层将出席2026年上海合作组织峰会并对吉尔吉斯斯坦、埃及进行国事访问。

宏观

1、两网十五五规划出炉新型电力系统建设进入落地期

两大电网企业“十五五”路线图同步明确，新型电力系统建设正式进入工程与市场落地期。8月25日，国家电网有限公司（下称国家电网）发布《助力国家“十五五”碳达峰目标实现若干举措》；同日，中国南方电网有限责任公司（下称南方电网）披露“十五五”新型电力系统发展规划路线图。国家电网提出，“十五五”经营区年均新增新能源装机2亿千瓦左右，并表示要加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖，2030年经营区新能源发电量占比达到30%以上。南方电网明确，“十五五”南方区域新能源新增装机2.3亿千瓦，2030年达到5亿千瓦、新能源装机占比达50%，非化石能源电量占比64%。按国家电网年均2亿千瓦新增装机测算，两网“十五五”新增新能源装机合计超过12亿千瓦，这相当于当前新能源累计装机的八成。

点评：

华泰证券研报表示，华泰证券研报表示，前期伴随出口海外市场高景气+国内“十五五”时期四万亿投资规划落地，市场对于电网设备板块业绩预期与估值定价不断上修，板块于今年3月初创下新高，此后受到中东冲突、市场风格转换以及板块业绩承压等影响，进入持续的调整阶段。当前市场对于二季报的业绩预期交易已经相对充分，板块整体估值已处低位。相关公司：南网能源、中国西电‌等。

2、美联储最偏爱的通胀指标出炉，加息突变？美股走低、美债收益率上行、黄金跳水

8月26日，最新公布的通胀数据显示，美国7月PCE物价指数同比上涨3.7%，消费降温为美联储按兵不动提供空间。数据公布后，市场定价显示，美联储下个月加息的预期略有升温，利率期货数据显示，该数据公布后，市场预计9月美联储加息的概率约为42%，高于数据公布前的约36%。市场预计，今年最有可能出现的一次加息是在12月。市场方面，美国经济数据公布后，美股三大股指小幅低开，道指跌0.19%，标普500指数跌0.02%，纳指跌0.22%。美国国债收益率小幅上行，截至20:35发稿，10年期美国国债收益率持平于4.635%。美元指数DXY短线上扬近10点，报99.03。现货黄金短线下挫11美元，现报4619美元/盎司。

3、宁德时代股价跳水，锂矿又有新变数？最新回应来了

8月26日，宁德时代股价上午10点左右从超2%的涨幅快速跳水，截至收盘，报379元/股，涨0.6%，总市值为1.79万亿元。消息面上，宜春市生态环境局发布说明，宜春时代新能源矿业有限公司江西省宜丰县圳口里—奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响报告书在拟受理公示期间，群众对建设单位前期公示的网站存在质疑。现将该拟受理公示撤销，待后续核准符合要求后，再另行公示。在被问及关于枧下窝矿的下一步规划时，接近宁德时代的人士回应称，将配合政府部门审批安排。

4、90%股票上涨，伊朗股市狂飙！美伊局势新变化来了？

北京时间8月26日下午，据Tindex(伊朗经济指数参考)，德黑兰证券交易所综合指数上涨155000点，突破6385000点；一度有90%的股票上涨，超过80%的股票上涨2%—3%。据新华社消息，伊朗外交部副部长加里巴巴迪表示，根据伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡航线新达成的谅解，进入波斯湾的航线将途经伊朗水域，离开波斯湾的航线将途经阿曼和伊朗水域，任何军舰不得通过该海峡，只允许商船通行。此前还有消息称，美国与伊朗已就停火协议条款达成共识，其内容包括霍尔木兹海峡的自由航行。

5、比尔·盖茨万字长文警告：动荡的AI时代已经到来，这次不一样

微软公司创始人比尔·盖茨在个人网站上发表了一篇长达6000词的文章，警告全球领导人对AI的应对力度远远不够。这也是盖茨三年来首次就AI发表如此全面的长篇文章。比尔·盖茨最新表示，一些工作岗位应该被指定为“人类保留”，以避免被人工智能取代。他还警告，各国政府尚未做好准备迎接AI带来的“动荡时期”。盖茨还详细阐述了AI对劳动力市场以及网络安全等领域的担忧，指出AI可能赋能不法分子，同时也可能影响年轻人的成长。

6、智谱“认领”神秘AI模型Ox Alpha“牛来” 使用量已达DeepSeek两倍以上

智谱正式确认，近日席卷开发者社区的神秘模型Ox Alpha出自其麾下，并宣布当晚公开发布模型权重，为这场持续数日的"模型侦探战"画上句号。此外，智谱计划于下周一发布首份详细财报，覆盖今年1月上市以来的前六个月业绩。智谱表示，Ox Alpha是其GLM系列的全新迭代版本，模型代号灵感来源于国内近期热映电影《牛来》。该模型自上周末以匿名形式上架AI模型平台OpenRouter以来，凭借免费开放与强劲性能迅速攀升至该平台使用量榜首，当前使用量已超过DeepSeek的两倍以上。

产业

1、亚马逊、苹果、微软、戴尔等巨头集体涨价机构预测全球内存紧缺或持续至2027年

重要程度：★★★

据央视财经，AI算力需求的急剧增长，令存储芯片价格大幅走高，上游涨价压力向下游终端传导。近期，亚马逊上调多款硬件产品售价。在亚马逊提价之前，苹果、微软、戴尔等科技企业已通过上调产品售价、缩减硬件标配内存等方式应对成本压力。市场调研机构IDC此前预警称，全球内存紧缺的情况可能将持续至2027年，行业预测显示，存储芯片价格有可能在2028年触顶后逐步回落企稳。大摩警告，内存涨价情况仍然激进，Q3成熟制程DRAM可能涨价50%。

点评：

天风证券指出，本轮存储景气改善源于需求结构变化、供给扩张趋于理性及产业链库存周期修复共同作用，存储价格中枢有望获基本面支撑。相关公司：兆易创新、江波龙。

2、上半年国内聚变能融资总额规模达80亿 同比猛增约233倍

在2026核聚变能大会暨核聚变活动周上，科技部三司三处处长郭育敏披露，今年上半年核聚变能领域创业投资异常活跃。据不完全统计，国内聚变能一级市场融资事件约30笔，同比增长约8倍；融资总额规模达80亿元，同比增幅超233倍。近30家初创企业在此期间获得资本加持；产业链上下游企业同步受益，合计融资约15亿元。

3、硅片低价接近现金成本多晶硅产量持续增加

市场18X硅片价格1.113-1.129元/片，210RN硅片价格1.113-1.149元/片，210N硅片价格1.18-1.248元/片。210R和210N硅片价格维持跌势，若按当前可购买到的原料价格计算，目前各家报价的区间低价已经接近现金成本。8月多晶硅继续增加，产量或突破11万吨，后续有个别基地有复产计划，9月产量有继续增加预期。

4、报道：DeepSeek前七个月营收4.75亿元、同比增长10倍

DeepSeek的商业化进程正在加速。据媒体援引知情人士透露，该公司今年前七个月营收约4.75亿元人民币，约合7070万美元，较2025年全年营收增长约10倍，同期API接口业务毛利率高达82.9%。DeepSeek同期净亏损约7.15亿元人民币，低于2025年全年9.35亿元的净亏损规模。与此同时，该公司正就第二轮融资与新老投资者展开谈判，目标融资规模500亿元人民币，对应估值5000亿元人民币。强劲的营收增长为融资谈判提供了有力支撑，并为该公司潜在的IPO计划注入动力。DeepSeek今年6月完成首轮融资，规模同为500亿元人民币，随后几乎立即启动第二轮融资，并已聘请投行协助筹备明年在上海挂牌上市事宜。DeepSeek未就媒体置评请求作出回应。

A股交易提示

利空提示

华联股份(000882)：上半年亏损2.54亿元

海螺水泥(600585)：上半年净利润同比下降42.76% 拟10派1.3元

个股关注

青山纸业（600103）

公司是集制浆、造纸、发电供热、碱回收、医药、光电子、原料林基地开发于一体的国有大型上市企业。公司是全国纸袋纸、牛皮箱板纸、高强瓦楞纸重点生产企业，先后通过了ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系国际标准认证。公司拥有省级企业技术中心，技术力量雄厚。公司立足纸业，巩固其行业领先地位的同时，积极推进产品结构调整和产业结构转型，规划营造的第一期原料林基地项目被列入国家首批林纸一体化实施计划，目前已投资建成造纸林基地，公司还通过投资医药及光纤通信等高科技领域，推进多元化的经营格局已基本形成。

赤天化（600227）

公司主导产品“赤”牌尿素，在省内外和用户中享有较高的声誉，曾先后荣获国家优质产品金质奖、全国用户满意产品、化工部优质产品、贵州省优质产品等多项荣誉称号。2016年，公司在现有氮肥和甲醇化工业务、医药流通业务的基础上，增加医药制造业务，公司战略转型为医药健康+化工双主业发展的综合性公司。

知识分享

什么是盘后定价交易规则？

是指在股市收盘后以收盘价进行交易，若是打算参与的话，需对其交易规则有所了解。

盘后定价交易时投资者都是以当日收盘价为成交价，按照时间优先原则对盘后定价申报进行逐笔连续撮合，买入限价低于收盘价或卖出限价高于收盘价的盘后定价申报无效。

1、每个交易日的15：05至15：30为盘后定价交易时间。盘后定价交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、13：00至15：30。

2、投资者通过盘后定价交易买卖创业板股票的，应当向证券公司提交盘后定价委托指令，委托指令应当包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、限价、委托数量等内容。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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