量化巨头爆仓，一个月亏150亿！

公众号部分功能依然被限制，今天就不写行情了，分享一篇文章吧。行情思路基本沿着这几天的视频分析走，继续参考！不过，今天需要注意，收周线，且全球央行年会上美联储主席讲话，下周一8月收月线！

7月，谁亏得最惨？

非“简街”莫属。

单月巨亏150亿美元，折合人民币整整1000亿。

1000亿是什么概念？足以碾压A股市场99%上市公司的全年净利润，够一个四口之家从唐朝开始花到现在。而简街，只用31天，就把它从账面上彻底抹掉了。

简街是谁？

它是华尔街公认的量化风控天花板，是高频交易领域的神话，是全球最赚钱的量化交易巨头之一。过去十几年，这家机构几乎从未失手，靠算法和速度在每一次市场波动中稳赚不赔，被无数顶级交易员视为挤破头也进不去的终极殿堂。

然而这一次，神话裂了。

自2016年以来，简街第一次出现月度交易收入为负。

到底发生了什么？

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巨亏导火索

答案指向一个人：利奥波德·阿申布伦纳。

三十出头，硅谷长大，十六岁写代码，二十多岁创立对冲基金Situational Awareness。过去几年AI大爆发，他踩准了每一个节点，收益率高得吓人，媒体追着喊他“AI神童”。

简街在2026年初相中了他。不仅投了大钱，还派了自家前员工去他团队常驻，合伙人Robert Granieri专程飞到加州参加他的婚礼。两家绑得比亲兄弟还紧。简街一季度创纪录的161亿美元收入里，有他实打实的功劳。

婚礼当天，阿申布伦纳站在白色玫瑰拱门下，新娘笑靥如花，宾客掌声雷动。没人知道，那场喜宴的份子钱，最后会以1000亿人民币的代价结账。

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110亿美元，全押在赌桌上

监管文件把阿申布伦纳的操作扒了个干干净净。

二季度，他把将近四分之一的基金净资产，折合110亿美元，全砸进了两只股票：美光科技和闪迪。同一赛道，同一方向，不加任何分散。

这还不够。他把英伟达、博通、超威半导体的看跌期权全部平掉，主动放弃了所有对冲保护。整个基金像一艘卸掉所有救生艇的巨轮，全速冲同一个方向。

一个做量化出身的基金经理，本该把风险控制刻进本能。但2026年上半年的AI牛市太疯狂了，疯狂到让一个天才忘记了自己最基本的武器。

市场，从不相信任何人的信仰。

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七月用三十一天，撕碎了一切

七月的第一周，AI板块开始不对劲。

英伟达涨不动了，博通横盘了，整个半导体赛道弥漫着一股诡异的气息。美光科技发布了不算差的财报，股价却掉头向下。市场突然担心存储芯片产能过剩，担心AI需求撑不起这么高的估值。

闪迪一个月跌掉46%，接近腰斩。美光跌掉28%。

杠杆的数学残酷到极致。十倍杠杆下，一个10%的下跌就能吃掉全部本金。阿申布伦纳的仓位具体加了多少倍杠杆，外界不得而知，但从结果倒推，那一定是一个让所有人心惊肉跳的数字。

基金年内收益全部归零。简街那笔巨额投资，跟着一起沉没。

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这场爆仓的最大赢家

最扎心的不是亏钱，是亏给了谁。

爆仓之后，阿申布伦纳被迫清仓，把大部分持仓卖给了城堡证券。而城堡证券的掌门人Ken Griffin，是简街在量化交易领域十几年不共戴天的死对头。

Ken Griffin，华尔街的传奇人物，他创立的城堡证券和简街在全球做市商赛道上贴身肉搏了十几年。抢客户、抢人才、抢市场份额，两家积怨已久。这一次，Griffin坐在自家办公室里，没费一枪一弹，就等到了对手打包送上门的筹码。

美光和闪迪的股票，在暴跌中被恐慌抛售，被城堡证券以地板价一把接走。

简街亏了150亿，城堡投资捡了个天大的便宜。这场仗还没开打，赢家已经坐在另一个办公室开香槟了。

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顶级巨头，为何会犯低级错误？

简街的核心能力就三样：高频交易、量化模型、风险控制。这是写进它DNA里的东西，也是它能称霸全球市场十几年不变的法宝。

这样的机构最该懂一个常识：永远不要把鸡蛋放在一个篮子里。

但2026年上半年的好日子太顺了。一季度赚了创纪录的161亿美元，所有人都在庆祝，所有人都觉得AI这波真的不一样。简街那笔对Situational Awareness的投资，账面浮盈越滚越大，大到团队主动选择了忽略风险。

简街自己在内部备忘录里写得明明白白：“我们对Situational Awareness的一笔投资因今年上半年表现优异而变得规模庞大。”

翻译过来就是：赚太多了，舍不得收手。

规模庞大就是风险集中，风险集中就是一颗定时炸弹。这颗炸弹亮了半年红灯，没人拉闸。

七月，市场帮他们拉了。

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亏了150亿，今年收入仍超400亿！

别急着替简街心疼钱。

彭博社和路透社的报道里藏着另一组数字：虽然七月亏了150亿美元，简街今年以来的净交易收入仍然超过400亿美元。折合人民币2880亿。

这个数字已经超过了简街2025年全年的收入纪录，比华尔街任何一家大型银行都高。

亏了一个150亿，账上还趴着两个150亿。这就是头部量化巨头的底牌，收益厚到可以硬扛一次核弹级别的失误，全年报表依然漂亮。

但亏得起和不该亏，永远是两个概念。简街迅速关闭了风险敞口，收缩了战线，止血动作干净利落。150亿的学费交出去了，课到底听进去多少，只有他们自己知道。

七月的AI回调不是世界末日。英伟达还在，AI还在，故事还在继续。

但简街爆仓这件事，值得所有人记住一句话：

简街亏了150亿，今年还能赚400亿。你亏了，就是真的亏了。

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