特朗普就美国电力电网中的外国设备宣布紧急状态

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体收涨，纳指涨超1.5%，英伟达涨8.74%，网络安全板块走强。国内方面，前7个月规模以上工业企业利润增长17.6% 电子行业利润同比增长1.1倍；四部门联合开展汽车产品质量专项整治，非理性竞争问题反映多的企业将被重点检查。中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项已获得上海证券交易所审核通过。操作上，短线可关注新能源汽车、券商、算力芯片，避免追高反弹遇阻的个股，可布局中报业绩预增的半导体、创新药，以及高股息防御性板块。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间周四，美国三大股指全线收涨，道指涨0.2%报53569.44点，标普500指数涨0.72%报7730.99点，纳指涨1.57%报26541.35点。赛富时涨超22%，英伟达涨逾8%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨2.1%，特斯拉涨超2%，微软涨逾1%。SpaceX涨0.89%。纳斯达克中国金龙指数跌0.74%，名创优品跌超5%，BOSS直聘跌逾4%。

A股

周四，A股主要指数集体走强，截止收盘，沪指涨1.13%，收报3956.57点；深证成指涨1.50%，收报14048.88点；创业板指涨1.71%，收报3473.35点；科创50指数涨3.77%，收报1693.48点。沪深京三市成交额2.14万亿，较前一日放量3191亿。

港股

周四，港股三大指数集体走弱。截至收盘，恒生指数跌0.34%，报收25565.74点；科技指数跌0.13%，报收4620.29点；国企指数跌0.51%，报收8490.31点。

1、多家A股业绩大增超10倍，芯片巨头中报净利猛涨逾22倍

重要程度：★★★★

8月27日晚间，一批A股上市企业披露2026年半年报。其中，多家公司归母净利润实现同比翻倍增长。其中，香农芯创中报净利润36.42亿元，同比增长2207.2%。此外富瀚微、东方材料等多股上半年净利均大增超10倍。随着上市公司半年报披露进入高峰期，8月27日晚间已有超过100家公司发布了现金分红预案，合计拟派现金额接近500亿元。目前A股半年报披露进入收官期。

点评：

国信证券认为，8月半年报密集披露期，有望成为市场从估值消化切换至盈利驱动的拐点，财报季是下半年相对不错的配置窗口。银河证券指出，三季度后半程，行情将以结构性轮动修复为主，建议围绕政策主线、景气验证方向把握结构性机会。相关公司：长川科技、生益科技等。

2、商务部回应美考虑对华额外加征7.5%关税

商务部27日举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人黄玲在回应有关美国政府考虑对自中国进口商品额外加征7.5%关税的提问时说，美方以“产能过剩”为由对包括中国在内的16个经济体发起301调查，将经贸问题政治化，是典型的单边主义、保护主义行为，中方对此坚决反对。我们将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。

宏观

1、我国开展汽车质量提升专项行动，产业链影响几何？

据央视新闻报道，工业和信息化部、公安部、生态环境部、市场监管总局8月27日联合发布通知，将在全国范围内开展为期1年的道路机动车辆产品生产一致性和质量提升专项行动。这次监督检查重点包括智能网联汽车安全保障能力、企业设计开发及生产能力、产品生产一致性情况等四部分内容。对此，市场分析认为，利好行业龙头，关注四大方向:头部整车厂：研发体系完整、品控规范、本身没有偷减配的龙头车企。合规成本几乎不增加，反而劣质对手被出清，竞争格局优化。高可靠性汽车零部件、三电、热管理、安全部件：车企后续采购会更看重零部件稳定性，低成本劣质供应商逐步被淘汰；零部件龙头订单确定性提升。汽车检测、第三方验证机构：整车、电池、智驾系统抽检、验证、测试需求上升，检测业务迎来增量。智能网联汽车安全、车载网络安全：专项重点检查智驾安全保障能力，车企需要补齐车端网络安全、数据安全、智驾功能安全体系。

点评：

华源证券认为，2026年6月中国新能源车渗透率达到58.5%，未来或重点关注单车带电量提升驱动的电池装机量增长。2026年6月，中国汽车销量281.03万辆，据此测算6月新能车渗透率达到58.5%。欧盟电动化持续推进，BEV+PHEV前5个月市场份额合计约30%，同比去年提升约6pct，或仍有上升空间。相关公司：伯特利、德赛西威‌等。

2、事关中美高层互动、美国电网禁令、关税等热点问题中方表态

8月27日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者就中美高层互动相关问题提问。对此，林剑表示，中美双方就年内元首互动安排保持着沟通。对于特朗普就美国电网中的外国制造设备宣布“国家紧急状态”，林剑表示，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。此外，商务部27日举行例行新闻发布会。商务部新闻发言人黄玲在回应有关美国政府考虑对自中国进口商品额外加征7.5%关税的提问时说，美方以“产能过剩”为由对包括中国在内的16个经济体发起301调查，将经贸问题政治化，是典型的单边主义、保护主义行为，中方对此坚决反对。我们将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。

3、研究合并创业板与主板？港交所回应：将持续研究上市优化措施

近日，有消息称，香港交易所正研究在上市规则中设立新章节，将创业板与主板合并，相关方案预计在今年年底前进行公众咨询。对此，香港交易所方面8月27日回应记者称，香港交易所已落实第一阶段提升上市机制竞争力的措施，并获市场广泛支持，进一步提升了香港作为全球首选集资市场的吸引力。将继续研究更多优化上市机制的措施，确保其与时并进、切合市场发展需要，并会适时公布相关进展。

4、特朗普就美国电力电网中的外国设备宣布紧急状态

8月27日，外交部发言人林剑主持例行记者会。法新社记者提问，美国总统特朗普周三就美国国内电力电网中的外国制造设备宣布“国家紧急状态”。特朗普还称，日益增长的电力需求使美国电力系统成为敌对政府的目标。中方对此有何评论？林剑表示，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。

5、福建：稳步扩大功率半导体、模拟芯片等产品产能

福建省人民政府印发《福建省“十五五”新兴产业和未来产业发展规划》。其中提到，以厦门、泉州、福州、莆田为重点，培育芯片设计、特色工艺芯片制造、封装测试、零部件装备配套能力。研发高性能AI系统级芯片（SoC）、自动驾驶芯片、工业控制芯片等产品，积极融入国家AI芯片布局。稳步扩大12英寸晶圆、功率半导体、模拟芯片等产品制造产能，推动实现规模化、特色化发展。围绕算力、存储、显示、射频等芯片需求，构建覆盖先进封测和传统封测的封测产业体系。提升封装基板、显影设备等配套能力。

6、中金“三合一”过会，又一万亿级券商即将诞生

8月27日，上交所官网公告，中金公司换股吸收合并东兴证券和信达证券重大资产重组获得上交所并购重组为审议通过。8月27日晚间三家券商同步披露公告，宣布其重大资产重组事项获上交所并购重组委审议通过。以2025年末数据测算，合并后存续公司总资产将突破1.03万亿元——继中信证券、国泰海通等之后，中国资本市场又将迎来一家万亿级全能型券商。东吴证券表示，证券业过去的并购重组主要是解决问题或市场自发的规模扩张，而本轮更偏向于主动塑造格局，如首次出现两家行业前五头部券商的强强联合(国君+海通)、首次出现“三合一”模式(中金+东兴+信达)。此外，券商区域间的并购也正在加速，区域券商通过整合提升扩表能力、发展自身业务特色，从而提升核心竞争力的诉求越来越强，预计未来区域间整合将持续活跃。

产业

1、铠侠和闪迪拟在日本投资310亿美元扩建内存制造厂

重要程度：★★★

8月27日，铠侠与闪迪宣布，计划到2032年在日本投资超过310亿美元（约5万亿日元），但具体投资取决于日本政府支持。两家公司将继续加强长期合资合作，投资将用于扩建四日市工厂和北上市工厂的基础设施及相关技术，以提高闪存产能并满足AI和数据驱动业务增长带来的需求。铠侠表示，双方各自承诺推动未来数年的闪存位增长并确保稳定供应。铠侠首席执行官太田裕雄表示，此次联合投资将进一步巩固与闪迪的长期合作，并支持AI社会发展对高容量、高性能和高能效闪存的需求。

点评：

天风证券指出，本轮存储景气改善源于需求结构变化、供给扩张趋于理性及产业链库存周期修复共同作用，存储价格中枢有望获基本面支撑。相关公司：兆易创新、江波龙。

2、美军重磅计划启动，美股核电概念大涨，板块驱动还有哪些？

据美国陆军通信与外联办公室网站最新消息，美国陆军的“雅努斯计划”已选定5家核能公司，将获得高达22亿美元的拨款，用于在纽约州等的军事基地建造、拥有和运营微型反应堆。受此影响，美股多只核电概念股显著反弹，美股核电股Nano Nuclear Energy一度大涨3.6%。分析人士认为，小型反应堆可为数据中心提供零碳基荷电力与制冷冷源。随着算力对电力需求加大，核电仍有较大空间。

3、上半年国内消费级AI/AR市场销量同比增长65%

根据CINNO • XResearch统计数据显示，2026年上半年国内消费级AI/AR设备市场整体销量达43.3万台，同比大幅增长65%，行业增长势能强劲，正式迈入规模化高速增长阶段。从产品结构拆分来看，带屏沉浸式AR设备凭借画质、空间交互、沉浸式体验优势，上半年销量33.4万台，同比增长79%，持续担当市场增长核心支柱；无屏AI智能眼镜依托轻量化、日常佩戴、AI智能辅助属性快速渗透，销量9.9万台，同比增长30%。两类品类协同扩容，持续拓宽消费级AR市场边界。

4、机构：下半年中国线路板产业投资将呈现三大趋势

CINNO•IC Research最新研究显示，2026年下半年，中国线路板产业投资将呈现高端深化、区域协同、绿色加速三大趋势：高端化持续聚焦AI算力PCB，加码高阶HDI、超高多层板及先进封装载板研发，缩小国际差距，巩固AI、车载高端PCB优势，稳步向PCB产业强国跨越；区域布局分工优化，东部主攻高端研发、中西部承接配套制造，协同增效；同时加强绿色制造投入提升，环保材料与节能工艺加速落地。

A股交易提示

利空提示

平高电气(600312)：收入阶段性下滑与项目建设和产品交付进度相关

晶澳科技(002459)：上半年亏损26.63亿元

个股关注

亨通光电（600487）

公司专注于在通信和能源两大领域为客户创造价值，提供行业领先的光通信、智能电网、海上风电、海洋通信、智慧城市等产品与解决方案，具备集“设计、研发、制造、销售与服务”一体化的综合能力，并通过全球化产业与营销网络布局，致力于成为全球领先的信息与能源互联解决方案服务商。

百花医药（600721）

公司通过重大资产重组，整体置出发展前景不明朗的业务，同时置入盈利能力较强、发展前景良好的生物医药研发业务，主营业务由煤炭采选和煤化工转变为生物医药研发。标的公司华威医药是中国领先的高端药物研发企业，面向医药行业提供药物发现、研究、注册等专业技术服务。作为专业从事药物发现、研究、技术服务的高科技企业，公司组建了多名博士为核心的研发团队，致力于手性合成、缓控释技术、靶向给药系统、新分子药物筛选等多项前沿技术的研究。

知识分享

什么是报复性反弹？

股市往往会在连续性的暴跌后产生报复性上涨行情，这种行情被称为“报复性反弹”。报复性反弹启动前通常具有以下特征：一、反弹前期成交量有萎缩迹象，意味着下跌动能趋于衰竭。二、反弹前指数跌到某一支撑区时，明显获得该区域的有力支撑。三、启动前，由于股价下跌速度较快，市场中的大多数投资者和业界分析人士都会普遍看空。四、大盘短期的跌幅过大，跌速过快，个股普遍已经严重超跌。五、多种技术指标几乎同时调整到位，并且均发出超卖信号。

报复性反弹后的卖出技巧：许多投资者常被报复性反弹急风骤雨式的拉升所迷惑，认为是新一轮行情启动了，于是纷纷追涨。实际上报复性反弹通常比一般反弹来的强劲和有力道。但是稳定性差，后势很可能快速遇阻回落。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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