中金公司中期赚82亿投行营收劲增134% 吸并两大券商顺利过会总资产将超1.25万亿

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

在资本市场高景气度下，中金公司（601995.SH、03908.HK）投行优势延续。

2026年上半年，中金公司实现营业收入193.02亿元，同比增长50.47%；归属于母公司股东的净利润（以下简称“归母净利润”）81.99亿元，同比增长89.35%。

长江商报记者注意到，作为“投行贵族”，中金公司的投行业务依旧保持领先优势。上半年，中金公司投行营收33.8亿元，同比增长133.97%。报告期内，中金公司服务中资企业全球IPO合计47单，融资规模201.20亿美元，排名市场第一。其中，中金公司作为主承销商完成A股IPO项目11单，主承销金额人民币205.05亿元，排名市场第一。

值得关注的是，8月27日，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券的申请顺利通过上交所审核，汇金系三大券商整合取得关键性突破，中金公司向打造具有国际竞争力的一流投资银行的战略目标再进一步。

以2026年上半年财务数据粗略计算，吸收合并东兴证券、信达证券之后，中金公司的总资产规模将超过1.25万亿元。

上半年服务中资企业全球IPO市场第一

2026年上半年，受益于市场活跃度维持高位，证券行业盈利延续高增长态势。

数据显示，上半年，上证综指、沪深300、深证成指、中证500、创业板指涨幅分别达到3.16%、7.55%、19.82%、20.97%、35.58%。A股日均股票成交额2.74万亿元，同比增长约97%，日均两融余额2.75万亿元，同比增长约49%。

在此背景下，2026年上半年，中金公司实现营业收入193.02亿元，同比增长50.47%；归母净利润81.99亿元，同比增长89.35%；扣除非经常性损益后的净利润80.35亿元，同比增长89.36%。

其中，第二季度，中金公司实现营业收入104.77亿元，同比增长47.42%；归母净利润46.22亿元，同比增长101.98%。

长江商报记者注意到，作为“投行贵族”，中金公司的投行业务依旧保持领先优势。上半年，中金公司投行营收33.8亿元，同比增长133.97%，营业利润率达到59.07%，同比上升39.96个百分点。

在股权融资方面，上半年，中金公司服务中资企业全球IPO合计47单，融资规模201.20亿美元，排名市场第一。其中，公司作为主承销商完成A股IPO项目11单，主承销金额人民币205.05亿元，排名市场第一；作为主承销商完成A股再融资项目10单，主承销金额人民币114.02亿元，排名市场第三；公司作为保荐人主承销港股IPO项目27单，主承销规模57.35亿美元，排名市场第一；作为全球协调人主承销港股IPO项目36单，主承销规模39.14亿美元，排名市场第一；作为账簿管理人主承销港股IPO项目36单，主承销规模32.54亿美元，排名市场第一。公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目11单，主承销规模18.91亿美元，排名中资券商第一。

在债务融资方面，上半年，中金公司境内债券及资产证券化承销规模为3855.47亿元，是最大的债券承销商之一 ；期末公募REITs累计参与规模排名行业第二，期末机构间REITs累计承销规模排名行业第二 ；期末中资发行人境外债券承销规模排名中资券商第一。

其他业务板块中，2026年上半年，中金公司资产管理业务实现营业收入6.72亿元，同比增长24.34%。

截至2026年6月末，中金公司资产管理部的业务规模为6274.57亿元。产品类别方面，集合资管计划和单一资管计划管理规模分别为1980.77亿元、4293.80亿元，管理产品数量1275只。

此外，上半年，中金公司的股票业务实现营业收入52.88亿元，同比增长59.91%；固定收益业务实现营业收入19.52亿元，同比增长13.72%；财富管理业务实现营业收入63.63亿元，同比增长52.24%。

汇金系券商“三合一”顺利过会

盈利能力大幅提升的同时，中金公司的重组向前迈出关键性一步。

8月27日，上交所召开并购重组审核委员会审议会议，对中金公司、东兴证券、信达证券的重组申请进行了审议，审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求。

这意味着，汇金系三大券商重组顺利过会。后续在拿下证监会批复后，本次重组将进入到落地实施阶段。

根据重组方案，中金公司将换股吸收合并东兴证券、信达证券。自本次吸收合并交割日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；中金公司将于交割日后办理注册资本等相关的工商变更登记手续，东兴证券、信达证券将注销法人资格。

本次交易中，中金公司、东兴证券、信达证券A股股票换股价格分别为36.68元/股、16.05元/股、19.11元/股。根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为1:0.4376，信达证券与中金公司的换股比例为1:0.5210。

换股实施后，中央汇金直接持有中金公司的股份数量为19.36亿股，占存续公司总股本的比例为24.41%，中央汇金仍为存续公司控股股东及实际控制人。

同时，若不考虑合并各方后续其他可能的除权除息及收购请求权、现金选择权行权等影响，换股实施后，中国信达直接持有中金公司的股份数量为13.29亿股， 占存续公司总股本的比例为16.76%；中国东方及其一致行动人东富国创合计持有中金公司的股份数量为6.39亿股，占存续公司总股本的比例为8.05%，中国信达及中国东方将成为中金公司主要股东。

三家券商的业务布局本就具有互补性，因此，通过本次重组，合并后公司将增强资源整合能力，发挥规模效应，强化客户覆盖、区域布局和资源协同，并可更好地运用资本金支持重要战略布局和重点业务开拓，提升行业竞争力与市场引领力，加快实现打造具有国际竞争力的一流投资银行的战略目标。

根据备考审阅报告，以2025年财务数据为基数测算，本次重组后，中金公司作为存续公司的总资产规模将突破万亿，达到1.03万亿元，较合并前增长31.18%。

长江商报记者注意到，东兴证券、信达证券此前均已发布半年报。数据显示，2026年上半年，东兴证券实现营业收入25.06亿元，同比增长11.4%；归母净利润10.25亿元，同比增长25.13%。同期，信达证券实现营业收入24.35亿元，同比增长19.53%；归母净利润10.97亿元，同比增长7.15%。

截至2026年6月末，中金公司、东兴证券、信达证券资产总额分别为9971.5亿元、1326.38亿元、1202.5亿元。粗略计算，合并完成后，中金公司的总资产规模将超过1.25万亿元。

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