早报 (09.05）| 非农“爆”了！特朗普喊话降息；美威胁打击伊朗“镐山”核设施；七部门最新部署，绿色算力迎利好

1、美国8月非农就业人数增加16.2万人，远超市场预期的5.5万至5.6万人，创下今年3月以来新高。数据公布后，交易员加大了对美联储9月加息的押注。

美国总统特朗普在社交平台上发文称：“刚刚公布的就业数据太棒了，打破了所有预期（除了我的）。”特朗普呼吁美联储降低利率。

2、特朗普在白宫接受采访时称，美国可能很快会打击伊朗的“镐山”核设施。

3、美股下周一（9月7日）因为美国劳动节休市一天。

美股市场，道指跌0.51%；标普500指数跌0.38%；纳指跌0.29%。本周，道指累跌0.27%，纳指累涨0.40%，标普500指数累涨0.09%。

“科技七巨头”涨跌分化，Meta涨1%，英伟达涨0.84%，亚马逊跌0.15%，谷歌跌1.11%，微软跌2.04%，苹果跌2.51%，特斯拉跌5.92%。存储板块大涨，闪迪涨近12%，SK海力士涨超8%。热门中概股中，百度涨超4%，理想汽车涨超2%，哔哩哔哩涨1.91%，京东涨1.87%，拼多多涨0.71%，网易跌1.74%。

日韩股市方面，昨日韩国综合指数收涨1.64%，报6687.21点，SK海力士涨3.2%，三星电子涨2.2%。日经225指数收涨1.26%，报65020.94点。

全球资产表现上，WTI 10月原油期货收涨近0.20%，报91.48美元/桶，本周累涨9.69%布伦特11月原油期货收涨0.79%，报96.28美元/桶，本周累涨超9.28%。现货黄金跌1.12%，报4429.57美元/盎司，本周累跌0.57%。现货白银跌1.15%，报66.2美元/盎司，本周累跌0.27%。

1. 七部门最新部署！事关人工智能、算力设施等

中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。到2030年，人工智能低成本、高效率优势更加彰显，深度赋能绿色低碳技术创新和产业发展，算力设施、5G基站等新兴领域用能效率大幅提升，推动算力设施等重点领域可再生能源电力消费水平达到所在省份可再生能源电力消纳责任权重水平，农业、制造业、贸易、消费、城市运行等重点领域数字化绿色化深入推进。

2. 大摩下调港股及A股指数目标价

摩根士丹利发布报告，因宏观数据恶化、流动性及资金流前景收紧，且市场对政府加强资金流和财富管理的监管感到担忧，全面下调中国内地及香港多项股票指数目标价。具体调整如下：

恒生指数：由28,400点下调至26,550点（降幅约6.5%），目标日期为2026年6月底； 恒生国企指数：由9,900点降至8,900点； MSCI中国指数：由91点降至80点； 沪深300指数：由5,400点降至4,880点。

3. 私募行业迎来募集阶段监管新规

中国证监会就《私募投资基金募集监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。新规大幅提升私募个人合格投资者门槛，要求家庭金融资产不低于500万元或家庭金融净资产不低于300万元。同时严禁私募基金及销售机构开展任何形式的保本保收益、诱导性宣传等违法行为。

4. 大众汽车又裁员5万人

大众汽车集团监事会正式表决通过名为“2030 未来计划” 的全面改革方案。根据官方发布公告，人员优化方面，大众在原有规划基础上再裁5万个全球岗位，累计裁员规模达10万人，主要通过自愿离职、自然流失、岗位整合方式推进，平稳化解用工调整压力。

5. 月之暗面据悉计划今年在香港进行IPO

据市场消息，月之暗面计划今年在香港进行IPO，寻求募资至多50亿美元。月之暗面已指定美国银行担任其IPO的总协调人。中金公司、德意志银行和高盛也在参与这项具有里程碑意义的上市计划。

6. 猪肾移植已存活285天创纪录

截至美国当地时间9月3日，一名接受基因改造猪肾移植的肾病患者已在无需透析的情况下存活285天，创下人类接受猪肾移植后的最长存活纪录。此前，一名接受同类移植手术的患者存活了271天，之后又接受了人类供肾移植。上述案例表明，经过基因改造的猪肾，或许可以在人类供肾到位前发挥“桥梁”作用：患者在等待人类肾脏移植期间，可暂时依靠转基因猪肾维持生命，从而摆脱透析带来的身体负担。

7. 消息称三星电子联合Arm研发下一代端侧AI芯片

消息称三星电子联合Arm，正式启动端侧AI芯片的联合研发。Arm已于8月底批准拨付了用于开发下一代端侧AI SoC芯片的一次性工程费用，并与三星电子正式启动该项目。该项目采用由Arm提供核心技术、三星电子据此进行整合落地的合作模式，旨在共同开发面向终端客户交付的定制化芯片。

8. 字节新一代豆包手机采用长鑫科技LPDDR5X内存

从长鑫科技获悉，字节与中兴联合研发的新一代豆包手机——努比亚NaviX Ultra，将搭载长鑫最高速率10667Mbps的LPDDR5X内存。官方表示，这也是国产10667Mbps高速LPDDR5X内存芯片首次实现量产落地应用。

9. 国家医保局：灵活就业人员等参加职工医保将更便利

国家医保局副局长黄华波4日在国新办举行的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上介绍，针对灵活就业人员工作、地域变动频繁的特点，将推出系列措施，持续推动超大城市全面取消就业地、常住地参保户籍限制。同时，探索将连续参加居民医保缴费年限折算为当地职工医保年限，并允许其职工医保缴费年限按月累计，把零散的缴费时间都计入职工医保的缴费年限，达到法定退休年龄和缴费年限即可享受退休医保待遇。

1. 上半年支持城市更新减税降费及退税4870亿元

国家税务总局发布的最新税收数据显示，今年以来，税务部门落实落细各项支持城市更新的税费优惠政策，上半年累计减税降费及退税4870亿元。其中，分类看，上半年，对公共租赁住房免征增值税、契税；延续实施居民换购住房有关个人所得税优惠等支持满足群众刚性和改善性住房需求相关政策，减税降费及退税2098亿元。

2. 中国央行：9月7日将开展5000亿元3月期限买断式逆回购操作

中国人民银行：2026年9月7日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天），到期日为2026年12月5日。

3. 李在明支持率跌至40%创纪录低点

韩国总统李在明的支持率降至创纪录低点，显示其出人意料的内阁改组并未立即提振公众支持度。韩国盖洛普周五公布的民调显示，李在明的支持率降至40%，较上周公布的调查结果下降2个百分点。其中，20多岁受访者的支持率最低，仅为25%，较上周的31%进一步下降。

4. 中美或将就农业及相关非关税壁垒发布声明？外交部：无信息提供

外交部发言人郭嘉昆9月4日主持例行记者会。有记者提问，美国贸易代表格里尔周四表示，中美或将就农业及相关非关税壁垒发布有关声明。外交部对此有何评论？中方对于两国元首下次互动有何期待？郭嘉昆表示，关于你提到的具体问题，我没有可以提供的信息。中美双方应当共同落实好两国元首达成的重要共识，维护中美经贸关系稳定发展态势。

1.《欢迎来龙餐馆》成为2026第4部20亿影片

据灯塔专业版数据，截至9月4日，影片《欢迎来龙餐馆》总票房(含预售)突破20亿，成为2026年第4部单片票房超20亿的影片。

2. 全球食品价格创近四年新高

联合国粮食及农业组织9月4日发布的最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。高温等不利天气、黑海地区贸易物流受阻以及部分农产品供应前景趋紧，共同推高国际食品价格。

3. 国家统计局：8月下旬生猪(外三元)价格环比下降0.9%

国家统计局发布2026年8月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2026年8月下旬与8月中旬相比，34种产品价格上涨，14种下降，2种持平。其中生猪(外三元)价格为10.9元/千克，环比下降0.9%。

4. 机构：2026年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%

SEMI在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2026年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%，达到405.3亿美元，环比增长11%。

5. 全球DRAM第二季度市场规模环比增长55.9%

据CFM闪存市场数据，2026年二季度全球DRAM市场规模1470.24亿美元，环比增长55.9%，创历史新高。

6. 今年全球铜矿产量或现2017年以来首次下降

国际铜业研究组织(ICSG)的数据显示，上半年全球铜矿产量下降1.1%，智利国家铜业公司(Codelco)和Freeport-McMoRan的产量均录得两位数降幅。摩根士丹利年初原本预计铜矿供应将增长，目前预计产量基本持平或略有下降，这意味着全球铜矿产量可能出现2017年以来首次年度下滑。

昨日，A股方面，沪指跌0.3%报3930.12点，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%。盘面上，猪肉概念表现强势，大消费持续活跃，白酒、乳业、食品制造方向领涨。另一方面，算力硬件板块集体回调，半导体板块走势低迷。

港股方面，恒生指数涨1.74%，国企指数涨2.02%，恒生科技指数涨2.27%。盘面上，中资券商股、内银股、内险股等金融权重普遍上涨，猪肉概念股、软件类股涨幅靠前，另一方面，半导体、PCB概念股等板块则呈现高开低走行情，铜业股集体回调。

主力动向，南下资金净卖出港股100.21亿港元。净买入MINIMAX 9.47亿、智谱6.06亿、建滔积层板1.63亿；净卖出腾讯21.02亿、中芯国际9.03亿、康方生物8.31亿。

两市融资余额：截至9月3日，上交所融资余额报13427.64亿元，深交所融资余额报12762.74亿元，两市合计26190.38亿元，较前一交易日减少40.36亿元。