红海复航加速！旺季需求坚挺，美线高位上行 | 航运界

航运界网消息，尽管今年旺季提前，但旺季需求出乎意料地保持坚挺，同时叠加“绕航+拥堵”导致的有效运力紧张，跨太平洋航运即期运价升至新高。

Freightos分析师Judah Levine表示，集运需求可能受益于7月份没有额外的关税上调，减少了对美国进口的干扰。此外，AI投资热潮下数据中心硬件海运量的增加，而关税退款可能会提高对消费者需求的预期。

与此同时，分析师Alan Murphy表示，由于台风的影响，亚洲14个最繁忙的集装箱港口延误增加。

Alan Murphy指出，“随着亚洲最繁忙的港口超过一半的进港船只被延误，拥堵自然会在网络中蔓延，可能会在未来几个月引发新一轮的关键头程航次延误。”

他表示，尽管胡塞武装对沙特的“封锁”持续构成安全威胁，但亚洲港口拥堵正在推动班轮公司结束长达两年半的亚欧航线绕航，即从绕航好望角重返苏伊士运河和红海通航。

MDS Transmodal最新数据显示，8月份集装箱船加速红海复航，尽管船舶数量减少，但平均运力规模从3800TEU增加到6000TEU。

MDS Transmodal高级分析师Antonella Teodoro表示，“8月份的加速尤为明显，约有196艘船通过苏伊士运河，总运力达到168万TEU，其中包括24232TEU超大型集装箱船。”

数据显示，仅在8月份，就有9艘超过20000TEU的集装箱船通过苏伊士运河。其中包括地中海航运（MSC）旗下2艘24232TEU集装箱船，即“MSC Irina”和“MSC Michel Cappellini”轮；马士基旗下20568TEU集装箱船“Manchester Maersk”轮。此外，达飞集团则是红海航线上最稳定的运营商，最近有包括24212TEU集装箱船“CMA CGM Notre Dame”轮在内的6艘超大型集装箱船通过苏伊士运河运营。

Antonella Teodoro指出，“这与今年上半年的情况截然不同，表明苏伊士航线的班轮运力正在加速恢复。”

然而，尽管红海复航正在加速，但距离危机前水平还有很大的距离。

欧洲港口大罢工

与此同时，欧洲主要港口正面临新一轮罢工的冲击。

继8月中旬的警告性罢工后，德国ver.di于‌9月2日‌启动了涉及‌汉堡、不来梅港、威廉港、埃姆登、布拉克和不来梅港区‌六大核心港口的‌48小时警告性罢工‌。

此外，荷兰FNV工会宣布于‌当地时间9月4日11:15至19:00‌举行全国性港口罢工。受影响港口包括‌鹿特丹港‌（欧洲最大港口）、‌阿姆斯特丹港‌和‌泽兰港‌。

全球集装箱船队达到3400TEU

Bimco表示，全球集装箱船队首次达到3400万TEU。

Bimco首席航运分析师Niels Rasmussen表示，“船厂再交付几艘集装箱船，全球集装箱船队运力将首次达到3400万TEU。短短五年半内全球集装箱船队就增长1000万TEU，即42%。”

Bimco表示，相比之下，之前从1400万TEU增加到2400万TEU花了十年半的时间。这一增长归因于创纪录的新造船和极低的拆船量，过去五年半只拆解了不到30万TEU。

自2021年初以来，在新增的1000万TEU中，超过12000TEU的大型船舶约占三分之二，使其在全部船队中的份额从30%增加到40%，而平均船舶规模增加了14%。

与此同时，班轮公司占新增1000万TEU运力的85%，目前控制着全球65%的运力，高于2021年初的57%。

Bimco指出，超过500万TEU、近2000艘船舶现在已经运营了20年或更长时间。全球集装箱船队可能在五年内再增加1000万TEU，达到4400万TEU。截至目前，订单量达到了1400多万TEU，计划在2030年前交付。即便到那时超过20年船龄的船舶都被送拆，运力增长仍将很高。

集运租船市场保持积极趋势

VHBS分析师指出，进入9月份，集运租船市场继续表现出韧性，New Contex指数达到1635点，周环比上涨0.4%。

成交记录显示，马士基期租马士基期租“GSL Chloe”轮（2546TEU，2012年建造）28-32个月，日租金25500美元。

赫伯罗特续租“Nordpuma”轮（1756TEU，2015年建造）26~30个月，日租金26400美元。

VHBS分析师指出，表现最强劲的是1800-2700TEU细分市场。1800TEU期租6个月租金达到37259美元/天，而2500TEU和2700 TEU的船舶期租12个月租金分别达到37559美元/天和40477美元/天。4250TEU船舶期租12个月日租金达到59000美元，5700TEU船舶则为65561美元，6500TEU船舶为71333美元。然而，涨幅已大幅放缓，这表明这些细分市场可能正在接近本周期的高值。2个月内的评估价格为40477美元/天，而在24个月内为31218美元/天。

总体而言，市场仍然有利于船东，正变得越来越有选择性，而不是普遍看涨。这表明租船人准备为目前的稀缺性支付溢价，但他们还没有准备无限期地为目前的短缺付费。对于船东而言，这创造了一个越来越有趣的问题，即选择获取卓越的短期收益，还是牺牲目前的部分溢价以换取长期可见性。

美线高位上行

此外，中国出口集装箱运输市场总体稳定，不同航线因各自的供需基本面差异，出现分化走势，综合指数小幅上涨。

具体而言，截至9月4日，上海出口集装箱综合运价指数（SCFI）为3590.05点，较上期涨2.3%。

其中，欧洲航线，运输需求基本稳定，市场运价继续下跌。9月4日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为2643美元/TEU，较上期下跌2.7%。上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为3442美元/TEU，下跌3.2%。

北美航线，运输需求保持高位，供求关系良好，推动即期市场订舱价格继续上行。9月4日，上海-美西运价上涨4.4%，至7242美元/FEU；上海-美东航线运价上涨2.8%，至10324美元/FEU；两者价差3082美元。

波斯湾航线，近期中东局势相对稳定，运价指数保持平稳。9月4日，上海港出口至波斯湾基本港市场运价（海运及海运附加费）为6135美元/TEU，较上期微跌0.1%。

与此同时，截至9月3日，Drewry世界集装箱运价指数（WCI）稳定在4465美元/FEU。

上海-洛杉矶航线即期运价涨5%至7185美元/FEU；上海-纽约即期运价跌3%至9587美元/FEU。

上海-鹿特丹运价跌2%，至4092美元/FEU，上海-热那亚运价跌10%，至4368美元/FEU。

Drewry表示，随着竞争压力的增加，班轮公司正在加速红海复航。与此同时，中东地缘政治风险上升，对商船的持续袭击进一步加剧了霍尔木兹海峡的混乱。与此同时，台风加剧了亚洲港口的拥堵，巴拿马运河将在水资源紧张的情况下从9月开始减少过境能力。

此外，Xeneta首席分析师Peter Sand表示，自2月份中东冲突爆发以来，从远东到美东的即期运价继续上涨，与疫情期间的峰值仅差14%。

他认为，随着10月初黄金周的临近，未来几周将面临进一步的上涨压力。

他指出，”不太可能看到市场超过疫情峰值，但也不能排除这种可能性，事实上，这表明情况有多么不同寻常。美东目前的平均即期运价已经较红海危机的峰值高约约1000美元/FEU。”

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