广东
我上次看了一本讲述token经济学的书，看完之后，我对AI的盈利前景发生了很大的改变，让我改变了AI对美国的正面影响。
我之前认为中美AI的竞争是国运的最终竞争，如果美国赢了，还能苟延残喘一些年，如果美国输了，就会加速崩塌。但是后来我对AI经济效应深入了解之后，发现按照现在AI的发展进度，美国崩盘反而会更快。
马斯克这个人在美国是另类，美国最聪明的那群人集中在互联网和金融两个领域，这种领域不需要大规模的集群作业，依靠少数天才就可以成功，马斯克早期发家也是来自互联网行业。
但是后来马斯克开始转向实体制造业，不管是特斯拉，还是spaceX，都是制造业。
制造业的特点就是重资产，低毛利率，非常有周期性，但是互联网的特点相反，是轻资产，高毛利率，周期性不那么显著。
福特汽车的毛利率是10%左右，通用电气这两年随着AI基建的推进，毛利率上涨到了30%左右，这和国内很多专精特新企业的毛利率差不多，相比之下，微软的毛利率常年在60%以上。
美国毛利率最高的企业主要集中在金融服务，互联网，生物医药这几个领域，所以美国的AI要想获得巨大的收益，就一定要服务于这几个领域，要想办法替代IT工程师，投行分析师，财务规划和律师服务这些高价值的工作岗位，而不是替代福特汽车流水线上的工人。
前段时间孙宇晨和景甜的事引起很大的舆论关注，其中一个细节是孙宇晨问了AI关于财务规划的问题，这一点没有引起舆论的足够重视，大家的关注点都还是在吃瓜上。这其实说明美国的AI重点是面向高净值的富人提供金融，法律等高附加值的服务。
美国的AI耗费巨大，投入了大量的资金用于基础设施建设，这些投资如果能全部转化成金融，律师，互联网和生物医药的生产力，那AI的利润会比较可观，相反，如果跑去搞不知道什么时候才能盈利的人形机器人，或者毛利率非常低的汽车，回本就会遥遥无期。
中国的情况恰好与美国相反，中国的金融机构大部分是国有，互联网行业竞争激烈，生物医药受到集采等各种限制只能出海，至于律师，大家都知道中国和美国的司法系统不同，律师对判决的影响远远没有美国那么大，利润自然不会很高。
缺乏高利润的应用场景，中国的AI最终只能聚焦于制造业，结果就是中美制造业的差距会越拉越大。
前段时间传出英伟达要和宇树合作，引起很多的争议，像宇树这样的人形机器人公司在中国还有几家，实力都不弱，但是美国没有这样的公司，所以英伟达必须要在中国找一个合作伙伴。如果中国出台禁令，禁止所有含有中国资本的机器人企业和英伟达合作，那英伟达就不要想在人形机器人领域有什么建树。
现在中国的贸易顺差在1.2万亿美元左右，中国制造业的生产力比全世界所有国家都要高出一大截，如果AI赋能制造业，再把中国制造业的生产力往上提，美国会绝望的，中美的差距会继续拉大，中国贸易顺差也会继续上涨，消灭全球所有中高端产业的竞争者。
相反，美国提供的AI应用于大多数在服务业，这类行业一旦被AI取代，就会造成大规模的失业，而且是高净值人群的失业，这类人是美国税收的主要来源，也就是说AI革命会冲击美国的财政系统。
此消彼长之下，AI会扩大中国对美国的领先，而不是缩小。
我之前对AI非常看好，其实现在也很看好，只不过我看好的是前景，而不是AI企业现在的价格。
经历了这两个月的大跌，AI企业的价格普遍跌超30%以上，腰斩的也有一些。但是即便如此，在金融危机随时都可能爆发的大背景下，短期大资金是不会再参与进来的。
美国的财政崩盘引发的金融风暴近在眼前，中美生产力继续拉大会导致美国融资能力快速萎缩，现金流断裂不是以年计，而是以月甚至是以周计算，此时继续参与科技，不是大资金和大机构的明智选择。
AI一定会大规模地应用于各行各业，但是AI的毛利率绝对不会像互联网和金融服务那样高。我在6月底清仓了AI，等这波金融危机过去之后，我还会再进去，危机之后才会有科技的长久繁荣。
文末给我的星球打个广告，荆棘读书会分享一些读书心得，宏观经济看法以及平时的感悟。
结束
请关注并点赞+在看。你的每一次点赞都是我创作路上的动力来源。
免责声明：本文由荆棘阿甘原创创作，图片来源网络，如有侵权请联系告知。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
