从读懂产业到精准服务：江苏银行对公业务的产业认知能力

一家千卡集群AI企业曾算过一笔账：搭建千卡集群需要数亿元投入，行业资金周转较快，但项目建设前期的资金占用较为集中。面对这类以技术、算力和专业能力为主要资产的企业，金融机构需要更加准确地判断其技术能力、业务模式和发展阶段。江苏银行围绕算力产业链推出“算力贷”，将算力算效、人才结构、研发投入、知识产权等指标纳入企业评价体系，为相关企业提供更加匹配其经营特点的金融服务。

一款产品背后，折射的是银行服务产业方式的变化：面对不断涌现的新产业、新业态、新模式，银行不能只看企业当期的财务数据和抵质押物，还需要进一步理解企业所处的产业环境、商业模式和发展阶段，在读懂产业的基础上识别企业价值、判断风险，并据此设计更加精准的金融服务。

产业认知，首先是对产业链的理解。对银行而言，它不是简单了解某一个行业的名称和规模，而是要回答几个具体问题：产业处于什么发展阶段，产业链上下游如何协同，企业在产业链中的位置如何，收入和现金流从哪里产生，技术迭代会带来哪些机会和变化，哪些因素又可能影响企业经营。只有把这些问题研究清楚，才能进一步判断企业的真实经营能力和金融需求。

产业认知也是将研究转化为金融判断的能力。银行对产业的理解，最终要落到客户准入、授信评价、产品设计、风险管理和贷后服务等环节。换言之，所谓“懂产业”，不是把产业研究停留在报告和数据层面，而是能够把产业规律转化为一套可执行、可验证的金融服务方法。

从这一视角看，江苏银行近年来持续加大对实体经济重点领域的金融支持，也体现出较为鲜明的产业导向。2026年上半年，该行各项贷款余额2.77万亿元，较上年末增长12.20%；其中对公贷款余额1.94万亿元，较上年末增长16.72%，占各项贷款比重升至70.03%；制造业贷款余额4085亿元，较上年末增长14%。

与此同时，截至6月末，江苏银行科技贷款超4700亿元，科技企业、科技产业贷款客户数超3.6万户，列江苏省内第一；集团绿色融资规模突破9200亿元，较上年末增长24.3%，绿色资产占比17.3%，较上年末提升1.3个百分点；普惠型小微贷款余额超2700亿元，余额、增量均居城商行第一；涉农贷款超3290亿元。不同产业、不同类型企业具有不同的经营规律和金融需求，这也对银行的行业研究和专业服务能力提出了更高要求。

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从“算力贷”到产业化服务体系

算力贷是江苏银行探索产业认知与金融服务结合的一个具体案例。

2025年3月28日，江苏银行在“智算申城”高峰论坛发布面向算力产业链的专属信贷产品。其核心并非单纯扩大授信额度，而是针对算力企业的经营特点，丰富企业评价维度，将算力算效、人才结构、研发投入、知识产权等指标纳入评分卡，并结合数据资产质押等方式，探索与企业技术能力和业务特征相适应的融资服务。

这一做法的意义，在于把“产业研究”进一步落实到授信判断中。对于银行来说，算力设备的利用效率、企业的技术团队、研发投入以及知识产权等，并不是孤立的数据，而是判断企业技术能力、市场竞争力和持续经营能力的重要参考。把这些产业特征转化为金融评价指标，本质上就是让授信决策更加贴近企业实际经营。

更重要的是，这种思路并未停留在单一产品上。半年报显示，江苏银行在科技银行建设试点中，聚焦集成电路等重点产业，探索定制服务、差异风控、特色价值实现模式，形成10条重点产业服务方案。围绕不同产业形成差异化服务方案，意味着银行需要从产业链、客户群和业务场景出发，形成更有针对性的金融服务。

江苏银行苏州分行的“1346”科技金融服务体系，则进一步体现了这种产业化、专业化的组织方式。“1”是在普惠金融部下设科技金融中心专营团队；“3”是布局昆山、园区、新区三大区域科技金融服务中心；“4”是紧扣苏州四大万亿级产业与“10+10”产业布局，重点服务“电子信息—集成电路”“智能制造—汽车零部件”“智能制造—机器人”“光子—光模块”四条赛道；“6”则涵盖拓客、生态、产品、审批、考核、质效六大机制。通过组织、产品和机制的协同，产业研究进一步嵌入金融服务全过程。

子公司苏银金租同样体现了赛道化服务思路。其聚焦人工智能、船舶航运、新能源、现代物流四大赛道，组建研究小组，深化产业理解并推动业务落地。2026年上半年，苏银金租租赁投放517.7亿元，其中制造业投放202.83亿元，同比增长71.7%；人工智能行业投放42.4亿元、新能源行业投放32.8亿元。截至6月末，绿色租赁余额743.66亿元，占业务总规模55.3%；上半年实现净利润17.08亿元，同比增长26.42%。从产业研究到业务投放，形成了相对完整的服务链条。

从这些实践可以看到，产业认知对于银行而言，并不是一个抽象概念。它一端连接产业研究，要求银行看懂产业链、技术路线、商业模式和企业发展阶段；另一端连接金融实践，需要将这些认识落实为客户识别、授信评价、产品设计和风险管理。最终形成的，是从“了解客户”进一步走向“理解客户所在的产业”，再根据产业规律提供金融服务。

对于江苏银行而言，长期扎根江苏、深耕长三角，为其持续开展产业研究和服务实体经济提供了丰富的产业场景。2026年恰逢江苏银行登陆A股十周年。十年间，其资产总额从2015年末的1.29万亿元增至5.61万亿元，营业收入、归母净利润十年间复合增长率均超12%，十年累计现金分红近600亿元。

当前，人工智能等新技术加速进入产业体系，企业经营模式、产业链协作方式和融资需求也在持续变化。对银行而言，金融服务的竞争不仅体现在资金供给，更体现在能否准确理解产业、识别客户价值，并将专业判断转化为适配企业发展阶段的金融方案。对于江苏银行来说，持续提升产业认知能力，既是深化对公业务的重要抓手，也是更好服务实体经济、推动金融与产业形成良性互动的重要路径。